项目财务分析案例 财务分析作业NEWWord文件下载.docx

1、无形资产2.1场地使用权2.2专有技术2433开办费3.1咨询调查费203.2筹建费303.3人员培训费27预备费1505总计附表2流动资金估算表 单位: 万元项目最低周转天数周转次数年份410流动资产应收账款1524存 货1.2.1原辅材料 121.2.2备品备件9030.0040.001.2.3在 产 品181.2.4产 成 品周转现金流动负债应付账款流动资金（12）流动资金增加额附表3 投资计划与资金筹措表 单位：万元年 份合 计投资总额 建设投资3050600 流动资金资金筹措 自有资金20502.1.1 甲方投资（40）2.1.2 乙方投资（30）2.1.3 丙方投资（30）2.3

2、长期借款1000500 流动资金借款 项目盈余资金（ ）说明：第2年的建设投资与流动资金投入使用500万元长期借款和300万元流动资金借款，不足部分使用自有资金。第3年增加的流动资金使用第2年提取的折旧费与摊销费。附表4 借款还本付息表 单位：67910借款与还本付息年初欠款累计1.1.11.1.2本年借款 建设期利息本年付息1.3.11.3.2本年还本1.4.13101.4.2本年还本付息合计1.5.11.5.2还本资金来源 折旧费与摊销费 流动资金回收长期借款利率 0.1 流动资金借款利率 0.08长期借款在借款当年计半年利息，建设期利息并入本金，全部本金从第3年起分5年等额归还。流动资金

3、借款在借款当年计全年利息，本金在项目期末归还。附表5固定资产折旧费估算表 单位:折旧年限残值房屋及建筑物原值 630折旧费净值机器设备25301922338固定资产合计4.14.24.3房屋建筑物净残值率：0.2 机器设备残值率：0.1 运输工具残值率：房屋及建筑物、运输工具从第2年起全额计提折旧。机器设备第2年根据形成固定资产的时间计提折旧192万元，从第3年起全额计提折旧。附表6无形资产与递延资产摊销估算表 单位:摊销原值递延资产无形递延资产合计附表7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：制造费用销售费用管理费用26710工 资36199260差旅费修理费5685广告费50物料消耗1

4、35270其 他办公费劳动保护费110水电费15.423保险费运输费公司经费环境保护费6.6工会经费董事会费488.0743.0顾问费交际应酬费房产、车船税无形资产摊销47递延资产摊销附表8总成本费用估算表 单位： 序号 生产成本 原辅材料1380.02160.0 动 力375.0450.0 工 资108.0144.0 制造费用其中:利息支出总成本费用 摊销费 利息支出经营成本固定成本可变成本 原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，直接工资中固定成本72万元，其余为可变成本。附表9损 益 表 单位：810销售收入3000500043000销售税金及附加2001720总成本费用销售利润所得税（33

5、%）税后利润盈余公积金（6）10%公益金 （6）5%可供分配利润股利分配11甲方股利（40%）11.1乙方股利（30%）11.2丙方股利（30%）未分配利润如果销售利润为负值，则不计所得税，也不提盈余公积金和公益金，亏损额冲减下年可分配利润。本例中，可分配利润全部用于股利分配。附表10 资金来源及运用表 单位:资金来源摊销费长期借款流动资金借款1.6自有资金资金运用建设投资流动资金所得税2.4职工福利费（公益金）2.5借款还本2.7甲方股利2.8乙方股利2.9丙方股利盈余资金（1-2）累计盈余资金附表11资产负债表 单位:资产 应收账款 存 货1.1.3 周转现金1.1.4 累计盈余资金在建工

6、程固定资产净值无形及递延资产净值负债及投资人权益合计长期借款余额流动负债总额2.2.1 应付账款2.2.2 流动资金借款余额投资人权益2.3.1 甲方资本金2.3.2 乙方资本金2.3.3 丙方资本金2.3.4 累计盈余公积金2.3.5 累计未分配利润计算结果 1.资产负债率 2.流动比率 3.速动比率附表12 财务现金流量表（全部投资） 单位:现金流入产品销售收入固定资产余值回收流动资金回收 现金流出销售税金2.6职工福利费支出净现金流量累计净现金流量折现系数净现金流量现值累计净现金流现值计算结果：i0 =0.15NPVIRRPb = 年Pb* =附表13财务现金流量表（自有资金） 单位:

7、产品销售收入 固定资产余值回收 建设投资（自有资金） 流动资金（自有资金） 流动资金（占用折旧） 经营成本 销售税金 所得税 职工福利费支出 借款本金偿还 借款利息支出附表14 财务现金流量表（甲方投资） 单位: 股利 资产清理分配 固定资产余值 无形资产余值 自有流动资金 盈余公积金1.2.5 折旧和摊销 甲方投资本案例作业要求：1根据已给出的原始数据完成所有项目财务分析报表，并计算有关财务分析指标。2根据现金流量表（全部投资）用NPV指标就以下几种情况作敏感性分析：建设投资增加10；经营成本增加10；销售收入减少10；建设期延长1年（第2年不生产，从第3年开始按设计能力生产，其它数据不变）；3要求使用Exel进行计算。