财政政策分析Word格式.docx

1、因此，可以说税负转嫁是在政府初次分配的基础上，通过市场机制的作用而进行的税负再分配。税收优惠与处罚是为了某些特殊需要而实行的鼓励性或处罚性措施。税收的优惠性措施包括许多方面，比如减税、免税以及建立保税区等。税收的处罚性措施包括罚款、征收滞纳金等。无论是优惠性还是处罚性措施，对实现财政政策的某些目标都能起到一定的作用。二、公债的性质、分类及运用公债是指政府以债务人身份，凭借政府信誉，采用信用方式取得公共财政收入的一种形式。公债包括中央债和地方债。由中央政府发行并承担最终清偿责任的公债叫国债，由地方政府发行并承担最终清偿责任的公债叫地方债。在现代社会中，公债以其有偿性、自愿性、灵活性等基本特征，以

2、及其弥补财政赤字、筹集建设资金、调节货币流通和经济运行等诸多独特功能，成为政府的重要政策工具。公债是政府运用信用形式筹集财政资金的特殊形式，根据公债偿还时间不同，可分为短期债、中期债和长期债三种形式。短期债一般通过出售国库券取得，主要进入短期资金市场（货币市场），利率较低，期限一般为3个月、6个月和1年三种。中长期债一般通过发行中长期债券取得，期限1年以上5年以下的为中期债券，5年以上的为长期债券。中长期债券的利率因时间长风险大而较高。作为一种财政信用形式，公债最初是用来弥补赤政赤字的，随着信用制度的发展，公债已成为调节货币供求、协调财政与金融关系的重要政策手段。另外，由于公债收入不征税，因而

3、发行公债会在一定程度上使民间部门的投资或消费资金减少，从而对民间部门的投资或消费起调节作用，即所谓的“挤出效应”。三、非税收入的内容政府非税收入是指除税收以外，由各级政府及其所属部门、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织依法提供特定的公共服务，取得并用于满足一定的社会公共需要的财政资金，是政府财政收入的重要组成部分，是政府参与国民收入分配和再分配的一种形式。按照不同的征收依据和收入形式来划分，非税收入可以分为国有资源、资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费和罚没收入，彩票公益金和以政府名义接受的捐赠收入，主管部门集中收入，以及政府财政资金产生的利息收入等。其中，国有

4、资源有偿使用收入指政府和所属单位利用国有资源而获得的收益，包括土地出让金收入、新增建设用地土地有偿使用费等；国有资本经营收益指政府以国有企业资本出资人身份获得的与该资本运营和处置有关的净收益，包括国有资本分享的企业税后利润、国有股红利、股息等；政府基金指各级政府及其所属部门依据国家的法律、法规，向公民、法人和其他组织征收的为兴办、维持或发展某种事业而储备的资金款项；如三峡工程建设基金、铁路建设基金等；行政事业性收费指国家机关、事业单位、代行政府职能的社会团体及其他组织根据法律、法规等有关规定，在实施社会公共管理，以及在向公民、法人提供特定公共服务过程中，向特定对象收取的费用，它是行政性收费和事

5、业性收费的总称，如企业注册登记费、工商管理费等。四、购买性支出和转移性支出购买性支出表现为政府直接购买商品和服务的活动，包括购买进行日常政务活动所需的或用于国家投资所需的商品和服务的支出，前者如政府各税门的事事费，后者如政府各部门的投资拨款。这些支出的目的和用途虽然有所不同，但却具有一个共同点：财政一手付出了资金，另一手相庆地购得了商品与服务，并运用这些商品和服务，实现国家的职能。在购买性支出中，政府如同其他经济主体一样，在从事等价交换的活动。购买性支出体现的是政府的市场性再分配活动。购买性支出可分为社会消费性支出和政府投资性支出两部分。社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部

6、门的事业经费支出。政府投资性支出包括社会的事业经费支出。政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。转移性支出是财政资金无偿的、单方面的转移，为害支出主要包括社会保障支出、财政补贴支出、捐赠支出和债务利息支出等。虽然这些支出的目的和用途不同，但却有一个共同点：财政付出了资金，却无任何所得。在转移性支出中，不存在交换的问题。转移性支出体现的是政府的非市场性再分配活动。五、我国财政支出的功能分类在我国，财政支出按支出功能分类时，一般分为4个部分：一般政府服务：支出一般没有具体的受益人。主要包括：一般公共管理、国防、公共秩序与安全等；社会服务：支

7、出具有明确的受益人。教育、卫生、社会保障等；经济服务：支出着重于提高经济运行效率。包括交通、电力、工业、农业等；其他支出：如利息、转移支付等。按照这一要求并充分考虑我国国情，现行政府支出分类统一按支出功能设置逐步细化的类、款、项三级科目。类级科目综合反映了政府的职能活动，2009年分为19个大类，它们是：基本公共管理与服务、外交、国防、公共安全、教育、科学技术、文化体育与传媒、社会保障和就业、社会保险基金支出、医疗卫生、环境保护、城乡社区事务、农林水事务、交通运输、采掘电力信息等事务、粮油物资储备及金融监管等事务、国债事务、其他支出、转移性支出。款级科目反映为完成某项政府职能所进行的某一方面的

8、工作，如“教育”类下的“普通教育”、“职业教育”。项级科目反映为完成某一方面的工作所发生的具体支出事项，如“普通教育”款下的“小学教育”、“高等教育”等。六、影响财政支出规模的主要因素财政支出规模是一定财政年度内政府安排的公共支出的总额，它反映政府在一定时期内集中支配使用的社会资源量，是考察政府活动规模和满足公共需要能力的重要指标。在一般情况下，财政支出的规模取决于一国政府公共财政活动的范围，具体地说，主要受3个因素的影响：1、经济性因素。主要指经济发展的水平、经济体制的选择和政府的经济干预政策等。2、政治性因素。一是政局是否稳定，二是政体结构的行政效率。3、社会性因素。包括人口状态、文化背景

9、等因素，也在一定程度上影响着财政支出规模。就一个国家来说，在现实中确定财政支出规模应考虑以下几个因素：1、满足政府承担经济职能、政治职能和社会职能的需要。2、要与经济发展水平相适应。3、要与本国国情相适应。我国在改革开放以来，财政支出占GDP的比重在波动中呈先降后升的变动趋势。（注：具体数据可不作为要求）。七、财政政策目标1、优化资源配置所谓资源的优化配置，就是如何充分利用现有的人力、物力、财力等社会经济资源，使之达到优化组合，人而保证经济发展速度和效益的统一，即在保持一定发展速度的前提下，求得社会经济效益和社会福利的最大化。财政是分配资金的，因而财政政策对资源的配置能够产生举足轻重的影响。通

10、过财政政策实现资源的优化配置，一个核心问题就是财政资金的投向问题。资金的投向是否合理，直接决定着国民经济结构是否合理，社会各产业部门能否协调地发展。改革开放以后，在新旧体制转换的过程中，国家财政已不再统管生产建设资金的分配，但财政每年仍保持一定的资金投入。在这种情况下，如何安排好财政资金的投向，对于调整和改造过去不合理的产业结构，具有特别重要的意义。从发展市场经济的要求来看，今后财政投入的重点应放在经济活动主体开展正常的生产经营活动所必需的社会经济环境的建议上，即主要用于能源、交通等基础工业、基础设施、先导产业的骨干项目的建设以及非营利性事业如公共事业上，特别是用于科学、教育、文化、社会福利等

11、“社共公共需要”的事业上。此外，随着社会主义市场经济的不断完善，要把预算外资金逐步纳入到预算内的分配渠道上来，经增强财政政策的调控功能。通过财政政策实现资源优化配置的第二个问题，就是如何通过财政政策的引导，调整原有资产的存量结构，实现资源的合理流动。我国是一个经济发展水平较低且很不平衡的国家，由于历史的原因，原有资产存量结构很不合理，特别是沿海与内地、东部与西部地区之间经济发展的差距很大，要解决这个问题，仅靠经济落后地区“自力更生”，在短时期内是难以奏效的。因此，一方面，要通过改变财政资金的投向，对经济落后地区给予大力扶持；另一方面，在国家能够直接控制和分配的资源有限的情况下，通过税收、投资政

12、策的鼓励，改变原有资产的存量结构，引导发达地区将一部分资源流向资源不发达地区。资源配置方面还有一个问题，就是如何提高财政资金的使用效益。如果忽视投入资金的使用效益，就会造成资源配置不合理或者要投入更多的资源才能保持经济的协调发展。因此，提高财政资金的使用效益是节约投入、实现资源合理配置的重要途径。鼓励节约投入和提高财政资金使用效益，包括改进资金供给方式（如拨款改为贷款）、强化预算结束等措施。2、收入分配公平收入分配公平的主要问题就是如何确定合理的税收负担，而税收的合理负担，又是资源能否合理配置的关键。组织财政收入的过程，实际上就是将一部分资源从企业、个人手上流向政府手中的过程。税收负担是否合理

13、直接影响到经济活动主体的经济得奖，如是税收负担不合理，就会导致经济活动主体经济行为的扭曲，引起资源配置的低效率。在传统体制下，国家对企业实行“统收统支”，企业基本上没有自主支配资金的权力，企业经营的好坏与企业的经济利益不挂钩，劳动者个人贡献的大小与其劳动报酬不挂钩，而在税收税率较为简化单一的情况下，企业之间的税收负担畸重畸轻。这种忽视劳动效率的分配模式，严重挫伤了企业和劳动者的积极性，使我国的经济长期以来缺乏生机和活力。改革开放以来，我国在调整收入分配方面进行了较大的变革，开征了企业所得税。企业统收统支的局面已被打破，并且在统一税法和利润分配制度下处理同国家的分配关系。企业的经营性亏损通过市场

14、加以调节，而政策性亏损的补贴也随着市场机制的完善在不断地缩小，企业之间的竞争主要通过市场来展开，使企业的利润分配建立在公开竞争的市场机制上，这就避免了企业在经营环境上处于不平等的情况，从而保证企业利润的分配在公平的基础上进行。在市场经济条件下，主要通过个人所得税、社会保障费以及财产税等调节个人收入水平和差距。个人所得税的调节作用已日益增大，国家通过累进税制的实施，收入高的人承担更多的税收，收入少的人承担较少的税收基本不承担税收，以体现税收的公平原则。目前我国城镇职工的养老、医疗、失业等保险基金已经建立并开始运作，这类支出的增加，使受补居民个人收入水平增加，有利于个人收入的公平分配。此外，政府还

15、实施一系列收入分配政策，如推行最低工资制度、逐步废除直接规定企业工资水平和工资等级、国家制定并适时调整工资指导线等。3、经济稳定增长经济稳定增长表现在适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡上，通过市场来考察，它又集中反映在社会总供给和社会总需求的协调平衡上。财政支出总量和财政收入总量的变动，都会在不同的程度，影响社会总供给和总需求的变化。从财政支出方面来说，无论是投资性支出还是消费性支出，在短期内很快就会变为社会的购买活动，直接形成社会总需求的一部分，因而财政支出总量的收缩会减少社会总需求。从长期看，由于财政支出形成的总需求会通过刺激消费来影响社会总供给，并且财政支出的一部分

16、用于投资，直接促使产量的增加，因而财政支出总量的变动对社会总供给也产生积极的影响。从贱政收入方面来看，收入总量的调整，邓国家增加或减少税收，提高或降低国有企业利润分配的比例，从短期看可以影响企业和个人可支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总供给。正因为如此，国家能够通过财政收入总量与支出总量的对比关系，来调节社会总需求与社会总供给，促使社会总供给和总需求的平衡，以维持宏观经济的稳定。八、财政政策的类型目前主要有两种对财政政策进行分类的方法，一种是根据财政政策调节经济周期的作用进行分类，另一种则是根据财政政策本身的功能状况进行分类。1、根据财政政策本身的功能分类，可以将财政政策

17、分类扩张性的财政政策、紧缩性的财政政策和中性的财政政策。扩张性的财政政策是指通过财政收支活动来增加和刺激社会总需求的政策。在社会总需求不足的情况下，政府通常采取扩张性的财政政策，通过减税、增加财政支出等手段扩大社会需求，进而提高社会总需求水平，缩小社会总需求水平与社会总供给水平之间的差距，最终实现社会总需求与总供给的平衡。紧缩性的财政政策是指通过财政收支活动来减少和抵制社会总需求的政策。在社会总需求规模大于社会总供给的情况下，政府通常采取紧缩性的财政政策，通过增加税收、减少财政支出等手段来减少或者抵制社会总需求，以坟达到减低社会总需求水平、最终实现总供给与总需求平衡的目标。中性的财政政策是指政

18、府的财政收支活动不对社会总需求产生扩张性或者紧缩性的影响的政策。在社会总需求与总供给基本平衡的情况下，政府只需要维持原有的财政收支规模与结构，从而保持财政政策的中性，不对社会总供求产生影响。2、根据财政政策调节经济周期的作用分类，可以将财政政策分为积极的或主动的财政政策和消极的或者被动的财政政策。在自由资本主义时代占统治地位的机械预算平衡理论或者年度预算平衡理论就属于“消极的”或者“被动的”财政政策，它的含义是政府只是消极地或者被动地保持预算的年度平衡，如果说政府也有通过财政政策对经济调节作用的话，那也主要通过“自动稳定器”来对经济进行有限的“干预”。积极的财政政策是指政府根据经济形势的发展变

19、化情况而采取相应的财政政策措施来调整和引导经济朝着政府的理想或者预定的方向发展。由于这种政策的目的是要使经济按照政府的既定目标调整和发展，而不是“被动地”任由经济自发地运动，所以，它实际上是一种“主动的”财政政策。经济学家认为，现代市场经济和经济理论的发展历史已经证明，由于经济体制和经济运行模式的变化，自由资本主义时代占统治地位的机械预算平衡或者年度预算平衡理论，早已为补偿和相机抉择的财政政策理论所取代，在同时注重“自动稳定器”作用的前提下，对相机抉择稳定器的运用更加频繁，更加重要。九、相机抉择的财政政策所谓相机抉择就是机动抉择。相机抉择的财政政策，也称为“斟酌使用的财政政策”，是指政府根据不

20、同时期的经济形势，相应采取变动政府支出和税收的措施，以消除经济波动，谋求实现经济稳定增长目标的财政政策。之所以称为相机抉择的财政政策，是因为它不是自动发挥作用，而是一种人为的政策调节。这种财政政策要领先政府对宏观经济形势的分析和判断，经过深思熟虑再决定采取什么样的政策措施。如果认为总需求已经过大，造成了生产能力的过度紧张和通货膨胀，就采取相应的政策措施抵制总需求；如果认为总需求不足，已经造成了经济水平的下降或经济衰退，就采取相应的政策措施扩大总需求。因此，相机抉择的财政政策的任务是，要么旨在扩大总需求以反经济衰退，执行扩张性财政政策；要么旨在抵制总需求以反通货膨胀，执行紧缩性财政政策。在各类财

21、政政策工具当中，相机抉择的财政政策工具主要有：调整政府购买商品和劳务的水平（即调整除了政府转移支付以外的其他财政支出水平）、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等。运用相机抉择原理调节经济运行，一般是“逆经济风向行事”，即当经济处于萧条时，政府往往采取扩张性财政政策，如举借公债扩大开支、降低税率等，从而刺激社会总需求的增加；发经济处于繁荣时期，政府就会采取紧缩性财政政策，如缩小财政开支、提高税率等，以此来抵制社会总需求的增加。总之，相机抉择原理的运用同样是调节经济的过度膨胀和经济的过度萧条，以保持经济的平衡运行。十、财政政策的内在稳定器作用财政政策本身具有自动抵制经济

22、波动的作用，即经济的自动稳定器作用。自动稳定的财政政策，就是随着经济形势的周期性变化，一些政府支出和税收自动发生增减变化，从而对经济的波动发挥自动调节的作用。之所以将它称为自动稳定的财政政策，是因为这种财政政策不需要政府预先做出判断和采取措施，而是依靠财政税收制度本身所具有的内在机制，自行发挥作用，收到稳定经济的效果。正因为如此，这种自动稳定的财政政策也被称作“内在稳定器”。这种财政政策的运行机制主要有：1、政府税收的自动变化当经济繁荣时，失业率下降，公司利润和个人收入增加，消费和投资也会增加，由于所得税的累进税制的特点，收入越高，税率相应也就越高，所以，随着公司利润和个人收入的提高，政府的税

23、收就会以更大的幅度增加，这样，就遏制了总需求的过快膨胀。当经济衰退时，公司利润和个人收入减少，消费和投资也会减少，由于所得税累进税制的特点，收入减少，税率也就越低，政府的税收就会以更快速度下降，这样，就阻碍了总需求的降低，从而起到抵制经济衰退的作用。2、政府支出的自动变化这里主要指政府的转移支付，如政府的失业救济、对居民的困难补助以及抚恤等。当经济处于萧条时期，政府增加转移性支出，企业和个个的可支配收入得以增加，从而刺激企业和个人的投资需求和消费需求，引致社会总需求的增加，推动经济增长；当经济处于过热时期，政府减少转移性支出，企业和个个的可支配收入减少，从而抵制企业和个人的投资需求和消费需求，

24、引致社会总需求的减少，促使经济回落。同时，转移性支出也是政府公平收入分配的重要手段。转移性支出的支出对象是低收入群体，由此可以相对增加低收入者的可支配收入，从而促进收入的公平分配。十一、财政政策的“挤出效应”政府增加的公共工程支出，也可能存在一些抵消作用，这就是所谓的“财政政策的挤出效应”。财政政策的挤出效应是指政府开支的增大会在一定程度上从总需求中挤出企业和私人的投资，从而减弱扩张性财政政策对经济的刺激作用。挤出效应的作用机理是，财政支出增加，会通过投资和支出乘数，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，由于国民收入增加必然引起的货币需求增加，导致利率上升，利率上升会提高私人投资的成本，使得私

25、人投资被政府支出（投资）从经济活动当中“挤”了出来，结果抵消财政政策的一部分扩张效应。挤出效应在充分就业条件下的作用最明显；在非充分就业条件下，相对小一些，其大小取决于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，挤出效应就大；反之，就小。货币政策分析一、考试要求审计师资格考试要求（一）金融体系1、掌握金融市场的要素、类型和功能2、熟悉金融机械供给制的一般构成和作用3、了解我国现行的金融机构（二）货币政策分析1、掌握货币政策目标2、掌握货币政策工具的原理与运用3、掌握宏观金融风险管理和微观金融风险管理4、熟悉货币政策目标的统一与冲突5、熟悉金融风险管理体制和一般程序（三）财政政策与货币政策的搭配1、

26、掌握财政政策与货币政策的协调与配合2、熟悉财政政策与货币政策的功能差异初级资格考试要求（一）金融市场的要素金融市场是通过信用工具进行交易而融通资金、买卖有价证券的场所。金融市场体系包括四个方面的要素，即金融市场交易客体、金融市场交易主体、金融市场交易工具和金融市场交易价格。金融市场交易客体是货币资金。金融市场交易主体包括任何参与交易的个人、企业、政府和金融机构，分为专业金融主体和非专业金融主体，专业金融主体主要由以金融活动为业的机构或个人组成。非专业金融主体指不以金融交易为业，参与交易是为了自身在资金方面需要的个人、企业和政府部门，金融市场交易工具简称金融工具。根据金融主体分类，金融工具包括直

27、接金融工具和间接金融工具。非专业金融主体之间发生的金融交易，是直接金融，直接金融借助于直接金融工具完成。通过专业金融主体实现的金融交易，称为间接金融，间接金融借助于间接金融工具完成。根据交易期限分类，可以将金融工餐分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具。金融市场交易的“价格”是利率。各种金融市场都有自己的利率，不同的利率之间有密切联系，在一般情况下，呈同方向的变化趋势。（二）金融市场的类型金融市场可以按不同的划分标准进行分类。以金融交易的期限来划分，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求，包括短期存贷市场

28、、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等短期融资工具市场。资本市场是交易期限在1年以上的中长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，包括长期存贷市场和证券市场。证券市场又可分为债券市场和股票市场。按照金融交易的交割期限，可以把金融市场划分为现货市场和期货市场。现货市场上，一般在成交后上13日内立即付款交割；期货市场上，交割则是在成交日之后合约所规定的日期如几周、几个月之后进行。较多采用期货交易形式的，主要是证券、外汇、黄金等市场。另外，还可以按金融交易的政治地理区域把金融市场划分为国内金融市场与国际金融市场。（三）金融机构体系的一般构成1、

29、中央银行中央银行是一个国家的金融管理机构，是现代各国金融系统的核心，具有特殊的地位和功能。中央银行的主要职能可以概括为：垄断货币发行、为政府提供金融服务、为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家金融，即发生的银行、银行的银行、政府的银行。2、商业银行商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇总为主要业务的信用机构，商业银行在现代各国金融体系中都居于主导地位，是一国金融机构体系的骨干。3、专业银行专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业银行的基础上，逐渐形成和建立起来的专业化金融机构。专业银行的出现，是社会分工的发展在金

30、融业的反映。各国的专业银行种类很多、名称各异，如储蓄银行、进出口信贷银行等。4、投资银行投资银行是指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹集，有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其他银行获得贷款作为来源。5、其他非银行金融机构如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等。（四）我国现行金融机构中国人民银行是我国的中央银行。1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，中国人民银行成为国务院管理领导全国金融事业的国家机关，履行三大职能：一是享有货币发行垄断权，履行发行银行的职能；二是代表政府管理全国的金融机构和从事活动，经理国库，履行政府银行的职能；三是作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，可向其发放贷款