博时特许价值股票型证券投资基金Word格式.docx

1、本基金的投资策略具有三层结构，即自上而下的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选股或选债策略。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：80%沪深300指数收益率20%中国债券总指数收益率。风险收益特征本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。基金管理人基金托管人3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2014年7月1日-2014年9月30日）1.本期已实现收益52,250,967.212.本期利润70,913,562.243.加权平均基金份额本期利润0.17594.期末基金资产净值412,122

2、,791.905.期末基金份额净值1.084注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月19.38%0.82%10.83%0.72%8.55%0.10%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

3、变动的比较本基金合同于2008年5月28日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。4 管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期聂挺进研究部总经理兼股票投资部GARP组投资总监、基金经理2010-3-19-82004年起在招商局国际有限公司工作。2006年9月加入博时基金管理有限公司，历任研究部研究员、研究部研究员兼基金经理助理、研究部资本品组主管兼基金经理助理、特定资产管理

4、部投资经理、裕泽证券投资基金基金经理。现任研究部总经理兼股票投资部GARP组投资总监、博时卓越品牌股票基金、博时价值增长混合基金基金经理。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、博时特许价值股票型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。4.3公平交易专

5、项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2014年3季度经过七月的短暂换档，八月和九月市场风格继续维持了小盘股强势的特征，上证50涨幅小于10%，中小板综指涨幅超过20%，而创业板综指涨幅也超过了10%。在行业板块方面，军工主题和国企改革的主题带动了一些传统行业的上涨，例如钢铁、农林牧渔、纺织服装、交通运输和机械设备等行业涨幅都大约在30%幅度。而以银行为代表的低估值板块则表现继续疲弱

6、，银行板块的涨幅只有大约5%。本基金始终坚持价值投资理念，维持着较高的价值股配置比例；报告期内在8月份初分别通过多种策略增加了在市场热点板块的配置，在9月下旬减少了基金在小盘股的配置比例。4.5报告期内基金的业绩表现截至2014年9月30日，本基金份额净值为1.084元，累计份额净值为1.429元，报告期内净值增长率为19.38%，同期业绩基准涨幅为10.83%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2014年4季度，在宏观层面，政府推进国企改革的力度将进一步显现，市场可能持续聚焦于该热点。流动性将继续处于改善之中，房地产限购政策的取消可能将全面推行，沪港通在10月份迎来真

7、正的启动。这些因素总体而言对于A股的估值偏向于起到提升的作用。经过3季度成长股的良好表现之后，4季度估值可能成为一个主导因素，相对低估值的行业在多重利好的刺激下，伴随着年报业绩逐渐明朗，可能会有相对较好的表现。5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资385,813,862.7891.51其中：股票2固定收益投资7,649,455.301.81债券 资产支持证券3贵金属投资4金融衍生品投资5买入返售金融资产买断式回购的买入返售金融资产6银行存款和结算备付金合计20,513,452.134.877其他资产7,639,008.60合计421,

8、615,778.81100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业1,042,238.000.25B采矿业13,036,568.883.16C制造业182,041,336.0944.17D电力、热力、燃气及水生产和供应业9,993,004.502.42E建筑业24,331,073.325.90F批发和零售业36,603,061.478.88G交通运输、仓储和邮政业18,181,100.154.41H住宿和餐饮业I信息传输、软件和信息技术服务业15,431,630.663.74J金融业56,845,123.5113.79K房

9、地产业19,356,503.584.70L租赁和商务服务业1,216,042.000.30M科学研究和技术服务业614,868.000.15N水利、环境和公共设施管理业4,731,903.621.15O居民服务、修理和其他服务业P教育Q卫生和社会工作300,840.000.07R文化、体育和娱乐业1,611,533.000.39S综合477,036.000.1293.625.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细股票代码股票名称数量（股）600016民生银行2,261,87614,114,106.243.42601668中国建筑3,574,10012,116,199

10、.002.94600585海螺水泥695,65311,951,318.542.90600739辽宁成大708,81611,496,995.522.79600153建发股份1,621,17310,407,930.662.53600089特变电工998,1489,951,535.562.41601299中国北车1,841,0429,702,291.342.35601117中国化学1,444,7169,419,548.322.299600015华夏银行1,095,5079,300,854.432.2610600000浦发银行944,6569,210,396.002.235.4报告期末按债券品种分类的

11、债券投资组合债券品种国家债券2,951,957.000.72央行票据金融债券政策性金融债企业债券企业短期融资券中期票据可转债4,697,498.301.14其他1.865.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细债券代码债券名称数量（张）110015石化转债38,0004,143,140.001.0101932213国债2225,0002,507,250.000.6101050105国债（1）4,390444,707.000.11113007吉视转债1,440173,908.800.04128008齐峰转债1,448144,800.005.6报告期末按公允价值占基金资

12、产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持仓股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持仓国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中国石油化工股份有限公司（石化转债）外，没有出现被监管部门立案调查，或在

13、报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。中国石油化工股份有限公司于2014年1月12日发布公告称，国务院对山东省青岛市“1122”中石化东黄输油管道泄漏爆炸特别重大事故调查处理报告作出批复，同意国务院事故调查组的调查处理结果，认定是一起特别重大责任事故；同意对事故有关责任单位和责任人的处理建议，对中国石化及当地政府的 48 名责任人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任人移送司法机关依法追究法律责任。对该债券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超

14、出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他各项资产构成名称存出保证金190,424.39应收证券清算款7,005,609.21应收股利应收利息123,418.73应收申购款319,556.27其他应收款待摊费用5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细113005平安转债109,450.000.035.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动份报告期期初基金份额总额420,396,647.03报

15、告期期间基金总申购份额10,878,544.39减：报告期期间基金总赎回份额50,955,304.12报告期期间基金拆分变动份额报告期期末基金份额总额380,319,887.307 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人未持有本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。8 影响投资者决策的其他重要信息博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年9月30日，博时基金公司共

16、管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2135亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1098亿元人民币，累计分红超过633亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。1、基金业绩根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至9月30日，博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4；博时医疗保健股票基金、博时创业成长股票基金在355只标准型股票基金中排名前1/3；博时主题行业股票基金、博时特许价值股票基金在355只标准型股票基金中排名

17、前1/2；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2。标准指数股票型基金中，博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF在150只同类标准指数股票型基金中排名前1/3；博时裕富沪深300指数、博时上证超大盘ETF在150只同类标准指数股票型基金中排名前1/2。固定收益方面，博时宏观回报债券（A/B类） 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第2；博时信用债纯债、博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/5；博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3；博时信用债券（A/B类）、博时天颐债券（A类）在93只同类普

18、通债券基金中排名前1/3；博时安盈债券基金（A类）在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2；博时现金收益货币（A类）在78只同类货币市场基金中排名前1/3。海外投资方面业绩方面，截至9月30日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。2、客户服务2014年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213场，参加人数5318人。3、其他大事件2014年6月16日，大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳基金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。2014年8月27日， 21世纪网在苏州主办“

19、2014中国资本市场高峰论坛暨颁奖典礼”，博时亚洲票息收益债券（QDII）基金获评“2014中国QDII基金国民投资热点奖”。2014年9月1日，投资者报发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行榜单，博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上“公募总监五年以上年化收益率排行榜”。2014年9月18日，中国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理”。9 备查文件目录9.1备查文件目录9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时特许价值股票型证券投资基金设立的文件9.1.2博时特许价值股票型证券投资基金基金合同9.1.3博时特许价值股票型证券投资基金托管协议9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程9.1.5博时特许价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本9.1.6报告期内博时特许价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2存放地点：基金管理人、基金托管人处9.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）