基金基础练习题6Word格式文档下载.docx

1、A、跨期性 B、杠杆性 C、风险性 D、投机性 A 衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格、利率、股价等）变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。第507题：下列选项中，不属于中期票据的优点的是 （ ）。A、弥补企业直接融资中等期限（110年）产品的空缺 B、中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表 C、违约风险小，由国家信用和财政收入作保证 D、节约融资成本，提高融资效率 C 中期票据的优点：（1）弥补企业直接融资中等期限（110年）产品的空缺。（2

2、）中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表。（3）节约融资成本，提高融资效率。基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是 （ ）。A、交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价 B、交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值 C、交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值 D、对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价 B 交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

3、。第509题：下列不属于常用的财务杠杆比率的是 （ ）。A资产负债率 B权益乘数和负债权益比 C利息倍数 D资产收益率 D 常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。第510题：UCITS基金持有人是以 （ ）进行申购和赎回。A基金单位净值 B基金累计份额净值 C基金所有者权益 D基金资产总值 A UCITS基金是只投资于可转让证券的基金，持有人以基金单位净值进行申购和赎回。第511题： （ ）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。A、卖出期权 B、平价期权 C、看涨期权 D、看跌期权 C 看涨期权是指赋予期权的

4、买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权。第512题：假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR（0.16,0.42），那么YR的上95%分位数为 （ ）。A、9.40% B、9% C、16% D、12% A YR的上95%分位数为：YR+0.95YR=YR-0.05YR=16%-4%1.65=9.4%。这意味着该经理会以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。0.05=1.65。第513题：假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是 （

5、 ）。A、2.76 B、1 C、1.89 D、1.4 D 根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%=14.2%，=1.4。第514题：下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是 （ ）。A、经营证券业务5年以上 B、净资产不少于5亿美元 C、最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元 D、最近三年平均净资产利润率不低于6% D 设立条件中没有平均资产利润率的要求，故D错误。第515题：投资者在持有区间所获得的收益通常来源于 （ ）。A、利息收益和价差收益 B、股息和红利 C、投资收益和股息收益 D、资产回报和收入回报 D

6、 投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、利息、租金等。第516题：下列关于基金互认与沪港通的说法中，错误的是 （ ）。A.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排 B.沪股通以人民币结算，港股通以港币结算 C.沪港通的开展有利于推动人民币跨境资本流动 D.在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区进行注册，或履行一定的简便程序后，就可以直接销售 B 沪港通均以人民币结算。第517题：以下关于基金利润来源的说法错

7、误的是 （ ）。A.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益、其他收入和公允价值变动损益 B.ETF替代损益、衍生工具投资产生的相关损益属于基金的投资收益 C.利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等 D.手续费返还、基金管理人为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款属于基金的其他收入 B ETF替代损益属于基金的其他收入。第518题： （ ）是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。A、买卖差价 B、市场冲击 C、对冲费用 D、机会成本 B 市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。头寸

8、越大，对市场价格的冲击越明显，交易所需的时间也越长，执行时间的延长就会导致机会成本的增加。第519题：交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人 （ ）。A、可以拒收 B、不能拒收 C、不能接受 D、视具体情况而定 B 交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。第520题：经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了了合格境外机构同投资者境内证券投资管理暂行办法，并于当年12月1日正式实施。这标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段。A、2001年 9月22日 B、2002年 10月16日 C、2002年 11月5日 D、2006年 8月24日 C 2

9、002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了了合格境外机构同投资者境内证券投资管理暂行办法，并于当年12月1日正式实施。第521题：基金运作费小于基金净值 （ ）时，应于发生时直接计入基金损益。A.十万分之一 B.千分之一 C.百万分之一 D.万分之一 A 若发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。第522题：下列关于夏普比率和特雷诺比率的说法中，正确的是 （ ）。A.基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法 B.基金特雷诺指数与投资分散程度有关 C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率 D.特雷诺比率表示

10、的是单位总风险下的超额收益率 C 特雷诺指数是用系统风险来计算的风险调整收益衡量方法，系统风险是不可分散风险，故A.B错误。特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率，D错误。第523题：合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？ （ ） A、1年 B、6个月 C、3个月 D、1个月 B 合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。第524题：下列关于RQFII投资情况的相关内容说法错误的是 （ ）。A、在各类RQFII机构中，基金系RQFII构成为主力 B、南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构 C、“嘉实沪深300中国A股EFT”在纽约交易

11、所上市,成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物EFT D、2014年11月,嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的实物EFT，成为欧洲的首只RQFII产品 D 2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品。第525题：关于基金会计，以下表述正确的是 （ ）。A.基金托管人保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立 B.基金会计的责任主体为基金管理人和基金托管人，其中基金管理人承担主会计责任 C.基金会计的核算主体为基金管理公司 D.基金会计的核算对象包括

12、资产类、负债类、资产损益共同类、所有者权益类和损益类 B 基金管理人保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，A错误；基金会计的核算主体为证券投资基金，C错误；基金会计的核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类，D错误。第526题：短期回购协议的购买方为资金 （ ）方，即 （ ）回购方。A.借入；正 B.借入；逆 C.贷出；D.贷出；D 短期回购协议的购买方为资金贷出方，即逆回购方。第527题： （ ）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。A、可赎回债券 B、可回售债券 C、可转换债券 D、结果化债券 A 可赎回债券（

13、callable bond）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。约定的价格称为赎回价格（call price），包括面值和赎回溢价（call premium）。大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权，赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的。 （ ）是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。A、利率风险 B、信用风险 C、提前赎回风险 D、通货膨胀风险 C 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债

14、券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。第529题：下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有 （ ）。A营运效率比率 B流动比率 C资产负债率 D速动比率 C 财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。第530题：以下关于基金财务会计报告分析的说法，正确的是 （ ）。A.季度、月度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容 B.在进行基金持仓结构分析时，如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了，即使只是少许变动，也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作 C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费

15、用情况分析和基金份额变动分析 D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容 C 年度、半年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容，A错误；在进行持仓结构的分析时应注意，股票投资占基金资产净值的比例发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动，B错误；基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容，D错误。利润表是反映在 （ ）财务成果的报表。A、某一特定日期 B

16、、某一特定时间 C、一定会计期间 D、某一特定时期 D 利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。第532题：下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是 （ ）。A、2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元 B、2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行 C、2007年6月18日，中国证监会发布了合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法 D、2006年9月6日，国家外汇管理局发出了关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知 A 2006年11月2日，中

17、国第一只试点型QDII基金华安国际配置基金发行，初始额度为5亿美元 第533题：以下说法错误的是 （ ）。A、債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业 B、货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券 C、债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息 D、债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期 A 债券的发行人包括：中央政府；地方政府；金融机构；公司和企业。中央政府一般不是债券的投资人。 以下公式正确的是 （ ）。A、转换价格=可转换债券面值/转

18、换比例 B、转换价格=可转换债券市值/转换比例 C、转换比例=可转换债券面值/转换价格 D、转换比例=可转换债券市值/转换价格 C 转换比例=可转换债券面值/转换价格 第535题：基金暂停估值的情形不包括 （ ）。A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时 C、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值 D、基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 D 当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定

19、节假日或因其他原因暂停营业时。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。 看跌期权的买方具有在约定期限内按 （ ）卖出一定数量金融资产权利。A、协议价格 B、期权价格 C、市场价格 D、期权费加买入价格 A 看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。为取得这种卖的权利

20、，期权买方需要在买入期权时支付给期权卖出者一定的期权费。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。第537题：按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和 （ ） A、贴现债券 B、零息债券 C、金融债券 D、可转换债券 A 按计息与付息方式分类可以将债券分为息票债券和贴现债券。第538题： （ ）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A、基金会计核算 B、证券投资基金 C、基金资产估值 D、基金管理运作 A 基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记

21、录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。第539题： （ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。AEFSI管理规则 BAIFMD CUCITS DCERCLA B AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。第540题：产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的 （ ） A生产费用 B期间费用 C直接费用 D间接费用 第541题：资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求 （ ） A.较小 B.较高 C.适度 D.为零 A 买入并持有策略对市场流动性的要求较小. 第542题

22、： （ ）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。D、结构化债券 C P196。可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。同时，它还具有相应于标的股票的衍生特征。第543题：金融衍生工具的基本特征不包括 （ ）。B、收益性 C、联动性 D、不确定性或高风险性 B 与股票、债券等金融工具有所不同，金融衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。第544题：某公司现有股本l亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元股，现按l0股送l0股发放股票股利，则公司每股面值变为 （

23、 ）元。A、1 B、5 C、10 D、20 C 某公司现有股本l亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元股，现按l0股送l0股发放股票股利，则公司每股面值依然为10元。第545题：某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为 （ ）%。A、0 B、8.5 C、5 D、10.5 B 则第一年的收益率：R1=（3-2）/2*100%=50%，第二年的收益率则为R2=（2-3）/3*100%=-33%。则算术平均收益率计算的平均收益率为：

24、（50%-33%）/2=8.5%。引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市场线（CML），新的有冇效前沿与原有效前沿相切。关于切点投资组合的说法错误的是 （ ）。A、切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的 投资组合 B、有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M 与无风险资产的再组合 C、切点投资组合正是所有投资者理想的投资组合 D、切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关 C 不同偏好的投资者具有不同的理想投资组合，但是理想投资组合一般位于有效前沿上，所以C项说法错误。第547题： （ ），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联

25、互通机制试点，简称沪港通。A2014-4-10 B2014-6-17 C2014-11-10 D2014-11-17 A 2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于2014年11月17日正式开始。第548题： （ ）构成公司内部控制的基础。A控制环境 B风险评估 C信息沟通 D内部监控 A 控制环境构成公司内部控制的基础 第549题：首次公开发行的优势不包含 （ ）。A.可筹集大量资金 B.提高企业知名度 C.增强股票流动性 D.上市成本较低 D 首次公开发行的上市成本较高。第550题：房地产权益基金通常

26、以 （ ）形式发行，定期开放申购和赎回。A、封闭式基金 B、开放式基金 C、公司型基金 D、ETF B 房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回。第551题：合格境内机构投资者基金的风险不包括 （ ）。A、汇率风险 B、国别风险 C、税务风险 D、管理风险 D 合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。当投资境外的市场时，基金面临最大的风险也是汇率风险。QDII基金还存在定市场风险，如： （1）投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险;（2）税务风险。跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项;（3）QDII基金的流动性风险也需注意。 某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是 （ ）元。A、100.853 B、99.876 C、78.987 D、100.873 D 固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作