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1、P114利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。利润的计算：（1）营业利润营业利润是企业利润的主要来源。营业利润按下列公式计算：营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-管理费用-财务费用+投资收益（损失为负）（2）利润总额利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产收益、处置无形资产收益、罚款净收入等。营业外支出包括固定资产盘盈、处置固定资产损失、处置无形资产损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。（3）净利润净利润=利润总额-所得税费用（1） 税后利润的分配原

2、则1、按法定顺序分配的原则；2、非有盈余不得分配的原则；3、同股同权、同股同利原则；4、公司持有的本公司股份不得分配利润。（二）税后利润的分配顺序按照公司法，公司税后利润的分配顺序为：（1）弥补公司以前年度亏损。（2）提取法定公积金。（3）经股东会或股东大会决议提取任意公积金。（4）向投资者分配的利润或股利。（5）未分配利润。法定公积金有专门的用途，一般包括以下三个方面：1、弥补亏损；2、扩大公司生产经营；3、增加公司注册资本。公司法第一百六十九条第二款规定：“法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。”P123-P127财务报表是指对企业财务状况、经营

3、成果和现金流量的结构性描述，是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。重要项目单独列报。重要性是指财务报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策。重要性应当根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两方面予以判断。根据现行会计准则的规定，财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。由于资产负债表反映的是某一时点的财务状况，这一时点一般是企业月末、季末、半年末、年末，所以它是一种静态报表。利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表是以“利润=收入-

4、费用”这一会计等式为依据，它属于动态报表。资产负债表根据资产、负债、所有者权益之间的关系，即“资产=负债+所有者权益”，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项进行适当排序。我国会计制度规定，企业的资产负债表一般采用账户式资产负债表。资产负债表的作用：1、资产负债表能够反映企业在某一特定日期所拥有的各种资源总量及其分布情况，可以分析企业的资产构成，以便及时进行调整。2、资产负债表能够反映企业的偿债能力。3、资产负债表能够反映企业在某一特定日期企业所有权益的构成情况。所有者权益变动表全面反映了企业的所有者权益在年内的变化情况。我国采用的是多步式利润表。P128利润表的

5、作用1、利润表能反映企业在一定期间的收入和费用情况以及获得利润或发生亏损的数额，表明企业投入与产出之间的关系。2、通过利润表提供的不同时期的比较数字，可以分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力。3、通过利润表可以考核企业的经营成果以及利润执行情况，分析企业利润增减变化原因。现金流量表的编制基础现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，它属于动态的财务报表。现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及现金等价物。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的短期

6、投资。作为现金等价物的短期投资必须同时满足以下四个条件：1、期限短；2、流动性强；3、易于转换为已知金额的现金；4、价值变动风险小。因此，通常从购买日起三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票及银行承兑汇票等都可列为现金等价物。现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。P132企业会计准则（2006）规定，附注应当披露财务报表的编制基础。财务报表附注是对财务报表的补充。财务分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变化的方法、数额和幅度，来说明企业的财务

7、状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。比率分析法是财务分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三种：1.构成比率，反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率；2效率比率，反映投入与产出的关系，如净资产收益；3相关比率，反映有关经济活动的相互关系，如流动比率。差额计算法偿债能力主要反映企业偿还到期债务的能力，常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。资产负债率=总负债/总资产速动资产是指能够迅速变现为货币资金的各类流动资产，通常有两种计算方法：一种方法是将流动资产中扣除存货后的资产统称为速动资产：即速动资产=流动资产-存货；另一方法是将变现能力较强的货币资金、交易性金

8、融资产、应收票据、应收账款和其他应收款等加总作为速动资产：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+其他应收款。速动比率=速动资产/流动负债资产管理比率是用于衡量公司资产管理效率的指标。常用的指标有总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。反映企业盈利能力的指标很多，常用的主要有净资产收益率和总资产报酬率。净资产收益率=净利润/净资产企业发展能力的指标主要有：（1）营业增长率；（2）资本积累率营业增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益该体系（杜邦财务分析体系）是以净资产收益率为核心指标。P139资金成本是指企业为筹措和

9、使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费、发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等，它通常是在筹措资金时一次性支付，在使用资金的过程中不再发生。因此，筹资费用可看作资金成本的固定费用，一般视为筹资数额的一项扣除。资金占用费和筹资的数额、资金占用时间的长短有直接联系，可看作是资金成本的变动费用。P140资金成本的计算，个别资金成本（债务资金成本）=年利息*（1-所得税利率）/【本金*（1-筹资费率）】A公司从银行

10、取得一笔长期借款1000万元，手续费0.1%，年利率为5%，期限3年，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税为25%，则这笔借款的资金成本率为：1000*5%*（1-25%）/1000*（1-0.1%）=3.79%个别资金成本一般用于比较和评价各种筹资方式。综合资金成本是对各种个别资金成本进行加权平均而得的结果，因此，也称为加权平均资金成本。它是指企业以个别资金成本为基数，以各种来源资本占全部资本的比重为权数计算以各种方式筹集的全部长期资金的总成本。综合资金成本计算的公式为：A公司现有长期资本总额为10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券5000万元，普通股3000万元，各种长期资金

11、成本率分别为5%、6%和10%。该公司综合资金占全部资金的比例。第一步，计算各种长期资本占全部资本的比例。长期借款资金比例=2000/10000=20%长期债券资金比例=5000/10000=50%普通股资金比例=3000/10000=30%第二步，测算综合资金成本综合资金成本=5%*20%+6%*50%+30%*10%=7%短期负债筹资通常具有如下特点：1 筹资速度快。2 筹资弹性好。3筹资成本低。4 筹资风险高。短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。应付账款有付款期、折扣等引用条件。应付账款可以分为：免费信用，即买方企业在规定的折

12、扣期内享受折扣而获得的信用；有代价信用，即买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用，展期信用，即买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。短期借款的信用条件：信贷限额；周转信贷协定；补偿性余额；借款抵押；偿还条件；其他承诺。借款利息的支付方法：收款法，贴现法，加息法。贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金总扣除利息部分，而到期时借款企业要偿还贷款全部本金的一种计息方法。采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额，因此贷款的实际利率高于名义利率。某企业从银行取得借款120万元，期限1年，年利率（即名义利率）为6%，利息额为7.2（=120*6%）万元；按照贴息法付息，企业实

13、际可利用的贷款为112.8（=120-7.2）万元，该项贷款的实际利率为7.2/（120-7.2）=6.38%。加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全部利息。这样，企业所负担的实际利率便高于名义利率大约1倍。加息法实际利率=名义利率*2租赁可以分为经营租赁和融资租赁两种。将租赁作为一种筹资方式，主要是针对融资租赁而言的。融资租赁的主要目的在于融通资金。融资租赁的出租人不能将

14、租赁资产列入资产负债表。承租人作为融资活动的债务人，应当采用与自由固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票。企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几个方面工作：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付款的支付。成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：机会

15、成本，管理成本，短缺成本。机会成本与现金成本持有量成正比。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业引用的直接产物。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本存储成本=储存固定成本+储存变动成本存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本建设投资可以分为静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费和基本预备费构成。动态部分，是指在建设期内，因建设期利息和国

16、家新批准的税费、汇率、利率变动以及建设期价格变动引起的建设投资增加额，包括涨价预备费、建设期利息等。设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费设备运杂费是指设备原价中为包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。如果设备是由设备成套公司供应，成套公司的服务费也应计入设备运杂费中。进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。装运港交货类即卖方在出口国装运港完成交货任务。主要有装运港船上交货价（FOB），习惯称为离岸价。项目决策分析与评价生产工艺技术方案比选的主要内容包括：对各技术方案的先进性、适用性、可靠性、可得性、安全环保型和经济合理

17、性。生产工艺技术方案比选方法一般采用定性分析和定量分析相结合的方法1 需要对比的技术指标有原材料和辅助材料的物耗指标，能源消耗指标，产品收率，原料损失率，产品质量（包括高附加值产品产率等）。2 需要对比的综合指标有占地面积、定员等。3 工艺技术的风险因素分析，包括影响技术先进性、适用性和可靠性的因素，未来被其他新技术替代、淘汰的可能性，国家产业发展和环境保护政策等的影响。4 需要对比的经济指标有单位产品成本，单位产品投资，技术使用权费用等。5 全厂性的项目（或联合项目）要进行全厂总工艺流程方案、生产单元及规模、生产单元组成布置、全厂物料平衡对比。6 选用国内外开发的新技术，应有符合正式审批程序

18、的工业化技术鉴定和相应的技术许可证。7 从与建设规模相适应的程度，主要设备之间、主要设备与辅助设备之间能力的相互配套性，以及设备质量、性能等方面，总结各设备配置方案的优缺点。8 选用技术设备，应掌握国内外同类技术设备的成交价格；要进行设备软件和硬件在内的专有技术和专利技术比较，重视设备结构和材质的创新。9 对利用和改造原有设备的技术改造项目，提出各种对原有设备的改造方案，并分析各方案的效果。10 对国内外型开发的，并尚未实现工业化的技术和设备，应着重论证其工业化的可行性，并保证其投资估算误差在合理范围内。11 各设备配置方案的风险分析应从个方案关键设备的制造、运输、安装和项目建设进度的匹配，以

19、及运行中的可靠性和耐用度、安全和环保等方面进行对比。12 自动化方案应说明自控水平的选择理由和原则，说明控制系统各类输入输出点数；对于新控制方案，应与常用的控制方案进行对比。13 推荐方案的工艺流程应标明主要设备名称和主要物料流量计流向。项目属一次规划，分期建设、分期投产的，应有分期流程的说明和流程图。推荐生产工艺技术方案比选后提出推荐方案，对所推荐的工艺技术和设备方案要详细说明理由，包括对产品质量、销售和竞争的影响，对项目效益的影响等。技术改造项目技术方案的比选论证还要和企业原有的技术进行比较。应绘制主要工艺流程图，编制主要物料平衡表，车间（或装置）组成表，主要原材料、辅助材料及水电汽等公用工程的消耗定额表。