基金与信托考试试题及答案解析Word下载.docx

1、第4题 假设某开放式基金首次完成发行的时间为2008年3月1日，则该基金的认购者一般要到（ ）后，才能提出赎回申请。2008年3月8日2008年3月10日2008年4月1日2008年6月1日解析 开放式基金首次认购（IPO）指开放式基金第一次发行时投资者参与的申购。与股票首次发行新股相似，投资者在规定的时间内对基金进行认购，认购结束后该基金即进入3个月的封闭期，也就是3个月的时间内该基金不能赎回。3个月后，基金进入开放期，投资者开始日常的认购与赎回。与首次认购不同的是，日常认购的第二天就可以赎回。第5题 对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是（ 简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间

2、价值的影响时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响一般地，算术平均收益率要小于几何平均收益率算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计解析 一般地，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。第6题 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（ ）计提应纳税所得额。20%33%50%100%解析 根据财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知（财税2005102号）、关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知（财税2005107号），对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义

3、务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。第7题 我国封闭式基金的存续期一般为（ ）年。51051510151020B解析 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。因此，我国封闭式基金的存续期_般为515年。第8题 对于契约型基金与公司型基金，下列说法正确的是（ 二者在法律依据方面是相同的二者在组织形式方面是相同的二者在投资方式上是相同的二者在有关当事人的地位方面是相同的解析 契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式都是把投

4、资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。第9题 某基金詹森指数为2%，表示其表现（ 不如市场的平均水平优于市场的平均水平等于市场的平均水平不确定解析 詹森指数与0作比较：P=0，表示基金绩效表现等于市场的平均水平；P0，表示基金绩效表现不如市场的平均水平；P0，表示基金绩效表现优于市场的平均水平。第10题 按照有关规定，在计算基金运作费用时，发生的这些费用如果影响基金单位净值小数点后（ ）的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。第二位第三位第四位第五位解析 按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后

5、第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。第11题 目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入（ 征收营业税，不征收企业所得税不征收营业税，征收企业所得税征收营业税，征收企业所得税不征收营业税，不征收企业所得税解析 对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。第12题 下面的说法中，不符合公募基金的特点的是（ 可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广向固定的对象进行募集投资金额要求低，适宜中小投资者参与必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管解析 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公开发

6、售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。公募基金和私募基金最根本的区别就在于，前者向不固定的投资者进行募集，而后者向固定的投资者进行募集。第13题 证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金而言，（ 资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高解析 收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，因此资产成长的潜力较小，但损失本金的风险相对较低。第14

7、题 证券投资基金在英国和我国香港地区被称为（ 单位信托基金证券投资信托基金共同基金信托基金A解析 对于证券投资基金，各国或地区称谓不同：美国称为“共同基金”，英国和我国香港地区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称为“证券投资信托基金”等。第15题 封闭式基金的投资者要想变现，不可以采取的方式是（ 封闭期内向基金管理人赎回通过交易所转让通过柜台转让通过协议转让给其他投资者解析 封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所（通过交易所转让、柜台转让、协议转让）出售给第三者，交易在基金投资者之间完成；A项封闭期内向基金管理人赎回属于开放式基金的交易方式，交易在投资者与基

8、金管理人或其代理人之间进行。第16题 关于股票基金的描述，正确的是（ 股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的解析 股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。第17题 根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的为

9、股票基金。60%70%80%第18题 基金的托管费用通常按照基金（ ）的一定比例提取。资产净值资产总值现金余额现金流量总额解析 基金的托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给基金托管人。第19题 基金管理人与基金托管人之间的相互关系类似于（ ）之间的关系。股东大会与董事会股东大会与监事会董事会与监事会董事会与经理解析 基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。因此，二者的关系是相互制衡的关系，类似于董事会与监事会的关系。第20题 某基金的认购实行全额收费，基金认购费率为1%，某投资者以50

10、000元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为45元，在后端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为（ ）份。49500495044954950045解析 在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值=（50000+45）/1.00=50045（份）。第21题 关于基金税收，下列说法正确的是（ 基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收33%企业所得税基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收2

11、0%企业所得税基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收10%的个人所得税解析 对基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。第22题 下列说法错误的是（ 开放式基金没有固定期限。投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算开放式基金一般每周或更长时间公布一次净值解析 封闭式基金一般每周或

12、更长时间公布一次净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布净值。第23题 用公式R=计算的收益率是（ 时间加权收益率算术平均收益率几何平均收益率简单净值收益率解析 A项时间加权收益率公式为：R=（1+R1）（1+R2）（1+Rn）-1；B项算数平均收益率的公式为：R=；D项净值收益率的计算公式为：R=（NAV1+CNAV0）/NAV0。第24题 基金管理人与托管人之间是（ ）的关系。所有者与经营者所有者与监管者经营者与监管者委托者与受托者解析 基金持有人是基金实际所有者；基金管理者是专业经营机构，本身不实际接触和拥有基金资产；基金托管人保管基金资产，依据管理人的指令处置基金资产，监督管理人投资运

13、作的合规性。持有人和管理人是所有者和经营者的关系；持有人和托管人之间是委托者与受托者的关系；管理人和托管人是经营者与监管者的关系。第25题 按基金的组织形式不同，基金可分为（ 契约型基金和公司型基金开放式基金和封闭式基金债券基金和股票基金成长型基金和收入型基金解析 考查基金的分类：按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金；按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭式基金和开放式基金；按投资标的划分，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等；按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。第26题 基金的市场交易价格是以基金单位的（ ）为中心上下波动的。资产资产值资本

14、净值解析 封闭式基金的买卖价格以基金单位的资产净值为基础，但主要还要受供求关系的影响。开放式基金的发行价格由单位基金资产净值加一定的认购手续费用构成。第27题 不同投资风格的基金，其由于市场状况不同而表现不同，下列各种投资风格的基金中，被认为是最安全的投资的基金是（ 中盘平衡型基金小盘成长型基金大盘价值型基金大盘成长型基金解析 C项大盘价值型基金被认为是最安全的投资基金，原因有二：大盘股的稳定性要比小盘股好；当投资者担心股票价格过高而恐慌性抛售，造成市场下跌时，价值型股票的抗跌性较强。第28题 下列说法正确的是（ 国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，风险较高，不适合于稳健型投资者货币

15、市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在1年以上，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金，其收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，收益随着当期价格指数上下波动解析 A项中国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B项中货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金；D项中指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。第29题 以下不属于基金管理人的职责的是（

16、基金的设立、募集、资产运用办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项客户服务和收益分配战胜市场解析 基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理、信息披露，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算以及客户服务等多方面的职责，基金持有人利益的保护也与基金管理人的行为密切相关。第30题 基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，（ ）的情形下，基金无权暂停估值。基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日暂停营业出现巨额赎回出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产基金管理人为降低管理费用而减少评估次数解析 遇到

17、下列特殊情况，基金管理人可以暂停估值：基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；中国证监会和基金合同认定的其他情形。第31题 下列各项属于资金信托的是（ 股权信托 债权信托 单独管理资金信托 公益资金信托、解析 资金信托又称为“金钱信托”，是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金直接委托给信托投资公司，由信托投

18、资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的的管理、运用和处分资金的行为。、都属于资金信托，、两项属于财产信托。第32题 假设某开放式基金的单位资产净值为1.20元，申购手续费率为3%，赎回手续费率是2%，则该基金的申购价和赎回价分别为（ 1.2元；1.2元1.2（1+3%）元；（1+2%）元（1-2%）元解析 申购价为单位资产净值加上申购手续费；赎回价为单位资产净值减去赎回手续费。第33题 不属于基金运作费用的是（ 审计费律师费证管费信息披露费解析 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户

19、费、银行汇划手续费等。C项证管费属于基金交易费。第34题 对基金管理人的概念认识，错误的是（ 基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而，不得在处理业务时考虑自己的利益设立基金管理公司必须经中国证监会批准基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立解析 设立基金管理公司必须经国务院证券监督管理机构批准。第35题 信托是一种使用广泛的资产管理手段，应用于经济组织的各种经营活动的信托类型是（ 民事信托法定信托商事信托金融信托解析 商事信托，又称为营业信托，是指以从事商业行为为目的而承办的信托。其目的就是通过信托业务以获得盈利。商事信托

20、大多应用于经济组织的各种经营业务，如公司债券信托、投资信托、代收代付款项等。第36题 关于收入型基金，下列各项正确的是（ 以追求为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金以追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金以支付当期收入和追求资本的长期成长作为共同目的的投资基金以追求风险最小化为投资目的的投资基金第37题 当封闭式基金募集期限届满不能成立时，基金管理人除了在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项外，对此期间产生的利息的处理方式是（ 无需支付银行同期存款利息应该支付银行同期存款利息，但从以后的申购费用中抵减同时支付银行同期存款利息由基金合同规定解析 基金募集期限届满，基金不满

21、足有关募集要求的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。第38题 下列不属于证券投资基金的作用的是（ 有利于证券市场的国际化有利于证券市场的稳定和发展有利于降低通货膨胀率基金为中小投资者拓宽了投资渠道解析 证券投资基金的作用包括：有利于证券市场的稳定；增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，丰富和活跃了证券市场；有利于证券市场的国际化。第39题 假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组

22、合的夏普指数等于（ 0.20.40.61.0解析 夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。用公式计算得：SP=0.4。第40题 关于资金信托、银行储蓄、基金三者的特点，下列说法正确的是（ 资金信托与基金的区别之处是基金产品只限于股票和债券，而信托产品投资范围广泛 银行业务的特点是客户在银行存款，银行付给客户固定的存款利息，银行发放贷款所取得的收入归银行所有，造成的损失由银行承担 在资金信托业务中，信托机构不能保证信托本金不受损失，但可以保证最低收益 资金信托业务的特点是委托人基于对信托机构的信任，将资金委托给信托机构管理，由信托机构以自己的名义，按照信托合同的约定，为受益人的利益管理、运用、处分信托资金、解析 项中资金信托业务中，信托机构既不能保证信托本金不受损失，也不可能保证最低收益率。第41题 托管费的来源是（ 股息利息基金资产投资者缴纳解析 考查托管费与管理费来源的区别：托管费的来源是从基金资产中提取；管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除。第42题 某基金的值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12