煤炭大宗商品供应链分析报告文档格式.docx

1、（3）第三类：完全自用的电商网站。典型代表：神华煤炭交易网 12神华煤炭交易网 122、电商发展的不足和面临的问题，向供应链平台转型的必要性 12（1）煤炭电商面临的不足和问题 12（2）向供应链平台转型发展的必要性 14三、对消费品电商平台的发展模式和能力分析 151、消费电商平台分类 152、京东-价值链深度整合模式 153、阿里巴巴-开放平台模式 17四、煤炭供应链平台发展路径和价值分析 181、大宗商品供应链服务平台的发展阶段 18（1）初级：以资讯为核心的信息管理服务，向电商平台转型 19（2）中级：以交易为核心的产品和资金管理服务，通过协同和整合构建系统平台 20（3）高级：信息流

2、与大数据结合，创造产业链附加值 202、煤炭供应链服务平台核心企业的资源禀赋 203、煤炭供应链平台发展路径选择和价值分析 21（1）供应链金融服务和供应链综合服务 21供应链金融服务 21供应链综合服务 23（2）当前阶段煤炭供应链平台价值分析和评估的核心能力项目 24平台业务线上化的程度 24煤炭贸易客户结构和推动交易线上化的手段 24平台风险控制的设计 25（3）平台发展的两类模式和转型企业的路径选择 25（4）供应链平台价值分析和评估 26煤炭供应链服务平台的界定：煤炭销售作为大宗商品交易具有单笔成交量大、运输成本高且需要较多的专业性附加服务的特点，所以与普通的消费品电商网站相比对线下

3、服务和线上线下的整合协同有更高的要求。我们认为煤炭供应链服务平台并不仅仅是一个线上煤炭电商平台或者一个线下交易所加生产企业或者物流企业，而是运用信息化和互联网的技术让线上平台成为线下业务的可视化跟踪和展示的前台，至少应该包括线上和线下两个系统平台，将信息流、产品流和资金流的管理进行系统性的协同和整合，实现线上线下业务及服务的全面整合，以期为客户提高运行效率，降低中间费用，提高其他高附加值服务。煤炭供应链服务平台的现状：从大宗商品供应链服务平台的发展阶段上讲，我们认为目前的转型企业，大部分处在刚从初级阶段出发，向中级阶段努力推进的过程中，线上和线下业务刚开始布局，还谈不上协同和整合。严格一点说，

4、这样的企业还谈不上算是一个供应链服务平台。目前的大部分转型企业的现状是刚刚从传统的煤炭销售业务中延伸出来，开始重视线上电商销售渠道的作用，绝大部分的转型企业都有了或计划拥有一个初级的电商网站，但当前绝大多数的电商业务主要来自原有煤炭销售和贸易业务的客户。而且煤炭贸易和销售交易习惯从线下向线上的转变尚需时间，目前的吸引客户线上交易的抓手主要有供应链金融服务和供应链综合服务，但相互之间还是割裂的，协同作用还基本没有；供应链综合服务操作的业务流程开始尝试向线上搬，但通过信息化整合流程和业务，提高平台协同效率，降低中间费用的整体协作效果还不明显，供应链整体风险控制设计和执行还在很初级的依靠经验的阶段。

5、煤炭供应链平台发展的类型和路径选择：我们认为很难明确转型煤炭供应链服务平台的企业未来是否能够成功的走出一个“京东”或“阿里”，目前，我们只能依稀的分辨出转型的核心企业的资源禀赋、业务模式设计、以及短期的发展路径选择，尝试通过从核心能力的三个方面来审视和评估平台的价值。我们认为瑞茂通在供应链服务布局和系统化上是领先的，安源煤业有望兼具民营和国有两种体制的优势，中国秦发在模式设计和选择上是比较超前的，山煤国际则是国有煤炭生产商主导转型供应链平台的先行者。一、大宗商品供应链管理服务1、大宗商品的定义、分类和特点通常指工农业大宗生产原料或产成品，如煤炭、石油、铁矿石、橡胶、农副产品等。包括3个类别，即

6、能源商品、基础原材料和农副产品。大宗商品一般具有同质化的特点，是农业工业的生产原材料。处于产业链上游的大宗商品，具有价格波动大、供需量大的特点，为了便于交易，大宗商品通常需要满足易于分级和标准化、易于储存运输的特点。2、供应链管理供应链是围绕核心企业，通过对信息流、产品流、资金流的控制，将生产企业、分销企业、零售企业，运输企业直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。供应链管理是基于协同管理的思想，配合供应链中各实体的业务需求，做到各环节无缝链接，实现供应链管理成本最小化、整体利益最大化。3、供应链服务平台随着信息流、产品流、资金流在大宗商品价值链各环节的流动，生产商、贸易商、物流商、各大资讯平

7、台均参与其中，以求分享价值增值。以核心企业为中心，整合上下产业链服务的服务平台和系统就是大宗商品供应链服务平台。发展大宗商品供应链平台的关键就在于做到“三流合一”，即通过信息、物流、金融的融合，来解决大宗商品贸易遇到的问题，提供全产业链服务、实现盈利模式多样化。4、大宗商品供应链服务平台大宗商品交易具有单笔成交量大、运输成本高且需要较多的专业性附加服务的特点，所以与消费品电商平台不同，它不是简单地将线下交易搬到线上，还要将线上交易与信息、物流、金融等业务进行融合。所以，大宗商品供应链服务平台不仅仅是一个O2O电子商务网站平台，而是通过信息化和互联网技术，实现线上线下业务及服务的全面整合，供应链

8、服务平台至少包括线上和线下两个平台系统，而电商平台则成为全业务的可视化跟踪和展示的前台。目前全国大宗商品电商网站约有4000余家，其中60多家具有一定的市场规模和交易量，品种涵盖钢铁、有色、贵金属、化工能源、农副产品等100余种。按照网站的核心业务，可将电商分为两类：信息服务类电商网站和商品交易类服务网站。按照品种属性又可将前者分为两种：综合资讯门户和专业品种的垂直行业网站。根据平台运营商属性，可将后者分为第二方电商（生产厂商自建运营）和第三方电商（独立的第三方搭建一个公开、透明的网上市场）。二、煤炭电商平台1、定义和发展现状煤炭电商平台是以现代信息网络技术为支撑，以煤炭电子交易为核心提供相关

9、服务，如结算、交收、金融、物流、集采、信息与质保业务等。电商平台可以绕过煤炭贸易商，实现厂商和下游消费企业的有效对接，一方面可以有效降低煤炭销售中间费用，另一方面也可以提升厂商的利润水平，实现行业结构的优化。经过近两年的快速发展，煤炭行业共有电商大约30 家，均处于完善电商网站系统、布局线下供应链服务、开始摸索商业模式的阶段，电商的平台化尚处于初级阶段，目前还没有出现一家能够覆盖全国的电商平台。根据电商的开放性，可将煤炭电商分为三类：开放性煤炭电商（第三方）、半开放性电商（二点五方）、自用电商（第二方）。前两类根据发起人的形式可分为生产企业设立、煤炭贸易企业设立、资讯服务企业设立和物流服务企业

10、设立。横琴煤炭交易中心和易煤网横琴煤炭交易中心珠海横琴煤炭交易中心于2014年正式成立及经营，由秦发集团与秦皇岛煤炭交易中心、珠海金控合资组建（占比分别为60%、20%、20%）。目前煤炭交易中心有400多家会员，包括神华、中煤、铜煤、五大电力集团及省级电厂等，是第一家按天推出煤炭交易价格指数的交易平台，未来可能会考虑单独上市。易煤网瑞茂通是专注于煤炭流通环节的供应链管理服务企业，公司在传统煤炭贸易的基础上打造煤炭供应链条一站式服务平台“易煤网”，2015 年3月易煤网正式上线，目前单日成交量已突破10万吨。半开放性煤炭交易电商网站中煤远大中煤远大始创于2003年，是国内较早从事第三方煤炭现货

11、电子交易平台的企业，通过运营中煤远大智慧煤炭产业平台，为煤炭产业链企业提供一站式电子交易整体解决方案。江西煤炭电子交易中心安源煤业立足“两湖一江”地区打造的区域性煤炭交易中心，致力于在“十三五”期间内建设为国家级（消费地）煤炭交易中心太原市煤炭交易中心2007 年9 月,山西省主要煤焦生产企业和国内各大电力消费企业共同出资9.4亿元发起设立中国太原煤炭交易中心有限公司，2012 年2 月电子交易平台正式上线运行。如果企业把煤炭运出山西或内蒙古，就必须先到交易中心办理各项手续，这实质上是一种行政资源垄断。围绕煤炭交易的运营，自主建立了现代网络系统、信息发布系统、安全防范系统、楼宇自控系统，自行设

12、计开发的煤炭现货交易平台和金融服务平台，具有电子自动撮合签订合同、场内交易、远程交易、货款结算、货物交收等全程化多方位服务功能，可为交易商提供纯市场化的交易模式以及与传统订货会、洽谈交易相结合的各种交易模式和场所，实现传统交易与现代交易模式的平滑过渡和衔接，为买卖各方提供安全、快捷、高效的交易通道。交易中心采取政府监管下的交易商制，国内依法经营的煤炭生产、消费、经营企业可依据国家有关规定和交易中心煤炭现货交易规则办理入市交易手续，成为交易中心的煤炭现货交易商。神华煤炭交易网神华煤炭交易网2013 年5 月神华集团自主开发的电子交易平台正式上线交易，交易标的以神华自有煤炭、煤制油等化工产品为主，

13、并不对其他煤炭生产企业开放，2014年交易规模达2.6亿吨。该平台的运行有利于集团拓展销售渠道，降低销售成本。不过由于平台的封闭性，公司难以迅速融合各区域产业链上下游，难以做大规模、沉淀资金和大数据。2、电商发展的不足和面临的问题，向供应链平台转型的必要性（1）煤炭电商面临的不足和问题非标准化限制交易规模：煤炭成分复杂、标准化程度低，不用用途的衡量标准复杂，在网上撮合交易的过程中信息流不够完整，进而限制了煤炭的交易规模。运输壁垒限制流动性：煤炭的主要生产地在西部和北部，消费区域主要集中于华东和华南沿海，供需错位使得全国煤炭50%以上需经水铁联运，物流成本等中间费用占比高。而且煤炭产品有运输条件

14、和时间的限制，商品煤质量管理办法也限制了运输半径，这些都使得目前煤炭网上交易平台绝大多数仅限于区域性交易撮合。煤炭贸易方式限制了线上交易习惯的改变：从销售方式来看，煤炭市场分为三种：（1）重点合同直销：通过订货会等渠道，由煤炭企业对下游重点用户直接销售；（2）非重点合同直销：生产企业通过自有销售渠道直接完成销售；（3）第三方贸易流通，去除煤炭企业直接销售的部分，通过更为市场化的第三方完成的煤炭流通部分。目前进入国内流通市场的主要是指第三种，份额相对较小。所以，由于煤炭销售方式的特殊方式，煤炭销售的线上化的交易习惯的改变还需要条件和时间。风控解决方案：目前的大部分电商平台都是刚开始布局和进入其他

15、供应链服务领域，在其他专业领域的经验积累不足，企业当前的风险控制主要还是靠经验在线下完成，手段和工具都存在不足。而且，运营初期，为了推动线下业务搬上线，通过自营包销或者针对销售中的风险融资来作为引流的抓手，面临和累积的风险较大，且缺乏有效的风险对冲手段。（2）向供应链平台转型发展的必要性信息流、产品流和资金流协同管理是供应链服务的主要内容，线上线下业务的系统化整合是必然要求，供应链管理系统的复杂性决定了必然需要一个系统化平台化的管理；与消费品相比，因为煤炭等大宗商品在交易、运输等方面的特性，煤炭供应链服务，需要运用信息化和互联网技术，协同和整合线上线下业务，管理好信息、产品和资金流，这些就决定

16、了煤炭供应链管理是一个复杂的系统，而不仅仅是一个电商网站。信息化和网络化是供应链服务的主要工具和手段，必然带来系统化和平台化的要求；信息化和网络化是适应煤炭供应链管理的复杂性的必然要求，是改变和重建煤炭贸易生态的重要依靠：所以，只有充分利用信息化的手段，才能更有效的提升运营效率和降低成本费用。而随着煤炭产业链利润空间的压缩，只有通过互联网思维的改造，改变和重建煤炭贸易生态，才能通过“羊毛处在猪身上，让牛来买单”等方式，开拓煤炭销售和贸易产业链上的盈利来源，推动煤炭产业链企业走出红海，打开企业和行业生存空间。三、对消费品电商平台的发展模式和能力分析1、消费电商平台分类电子商务专业网站模式主要有三

17、种类型。1、整合平台型，以制造商品牌为主，如：京东商城、当当网、银泰网、上品折扣等等。2、开放平台型，采用C2C模式，如：淘宝网等。3、独立品牌型，以品牌产品为主，如：凡客诚品、麦包包、玛萨玛索、梦芭莎等等。2、京东-价值链深度整合模式价值链整合模式平台是以产品流管理为战略核心，以现金流管理为系统支持，以信息流管理为资源整合方法的纵向非一体化在线零售业态，具有业务闭环、平台开放和长期边际收益递增的特点，突出表现在对产品流管理的系统性建设及对自有物流体系建设的长期投入。高效率的仓储物流管理：京东通过对未来数天每种产品在各地销量的预测，使其二级仓库的调拨准确率达到了92%。不仅如此，在管理着200

18、万种SKU（单品库存）的情况下，单月库存周转期仅需20多天，比亚马逊还要快20天。京东的物流配送覆盖全国300个城市，目前，已在25个城市推行了“211限时达”服务（即上午11：00前提交现货订单，当日送达;夜里11：00前提交现货订单，第二天上午送达），履约率能够达到97%。不仅仅是“快”，京东在物流配送上还首创物联网的应用，自主开发了GIS（Geographic Information System，地理信息）系统，实现了可视化物流。3、阿里巴巴-开放平台模式开放平台模式是以向买卖双方提供在线交易机会和条件为目标，以在线交易平台规模化收益管理为战略核心的在线零售业态，其特征可以概括为“搭建

19、平台、招商引资”。从产业价值链要素管理特征看，开放平台模式更加侧重于现金流和信息流,在产品流管理方面介入不深, 配送主要经由第三方完成，这导致物流成为当前阿里巴巴提升购物体验的重要瓶颈。菜鸟物流:2013年5月28日，阿里巴巴出资24亿与银泰集团、复星集团、富春集团、顺丰集团、三通一达（申通、圆通、中通、韵达）共同成立菜鸟网络，打造淘宝大物流计划。目标是在5-8年内时间里建立起一张能够支撑日均300亿，年约10万亿网络零售额的智能骨干网络，让全中国任何一个地区做到24小时内送货必达。目前菜鸟已经在北上广和成都、武汉五地自建一级仓储中心，分别覆盖华北、华东、华南、西南和华中地区，总面积100万平

20、方米。阿里巴巴集团CEO张勇规划了菜鸟网络5个未来重点战略方向，即快递、仓配、跨境、农村和驿站。除了自建，菜鸟在这5个中心仓之外会与仓储和物流公司以合作共建、租用的方式对接。四、煤炭供应链平台发展路径和价值分析1、大宗商品供应链服务平台的发展阶段通过对消费品电商的分析和类比，我们认为大宗商品供应链平台将处在动态发展中，将经历初级到高级的三个不同阶段。从上下游分散、采购销售分离化到供应链整合集约化一体化；从信息为主、单一撮合交易模式到交易、结算、物流、金融全方位集聚化协同整合的模式。供应链服务主要是信息流、产品流和资金流的三类管理服务，手段主要是线上和线下两种手段，平台发展的不同阶段，所能提供的

21、产品和服务也将不同，对应平台要求的运营模式、盈利模式和业务中心也会不同，据此可以将大宗商品电商平台的发展分为三个阶段：初级、中级、高级。以资讯为核心的信息管理服务，向电商平台转型主要提供简单的资讯和报价服务，通常是生产企业或者贸易企业自用的网站或者是行业专业类资讯服务网站。由于传统的线上交易壁垒低，竞争激烈，盈利模式单一的原因，传统的以信息服务为主的网站运行急需向以交易为核心的电商平台转型。以交易为核心的产品和资金管理服务，通过协同和整合构建系统平台运用信息化和互联网的手段，在互联网金融的大生态下，通过协同和整合提供应链综合服务、实现盈利模式多样化。一方面，大宗商品具有供货量大的特点，跨区域交

22、易的难度加大，无论是运输工具、成本还是效率上，都对物流体系提出了更高的要求。另一方面，大宗商品具有不直接面向消费市场流通、价格波动相对较大、回款周期长的特点，这对企业的资金周转能力提出了比较高的要求。再加上煤炭、钢铁等行业景气度下行，中小企业从银行贷款愈加困难，这为金融服务的发展提供了很好的契机。信息流与大数据结合，创造产业链附加值大宗商品交易信息流传递伴随着交易的整个过程，能够全面反映用户的行为。在经过进一步处理与分析之后，碎片化的信息能够整合成有价值的内容，指导企业决策与营销活动，为供应链上各服务主题带来额外的附加价值。除此之外，基于大数据与云服务，大宗商品电商平台还可提供信息租售、数据租

23、售、行业分析报告、行业资讯、精准营销、增信乃至风控外包等增值服务，进而推动供应链服务深入协同和整合，开拓多种盈利方式，体现平台的价值。2、煤炭供应链服务平台核心企业的资源禀赋从目前国内向煤炭供应链平台转型的核心企业分类来看，主要有以下四种：生产企业、贸易企业、物流企业和资讯服务企业。3、煤炭供应链平台发展路径选择和价值分析（1）供应链金融服务和供应链综合服务供应链金融服务供应链金融是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，以产业链为依托、以交易环节为重点、以资金调配为主线、以风险管理为保证、以实现共赢为目标，将金融服务在整条供应链全面铺开。发展契机：传统的供应链金融以银行融资

24、为主导，但银行基于大型核心企业的授信、风控机制转型较慢，难以覆盖海量小微企业的融资需求。且银行的贷款融资业务难以实现闭环，因此银行对风险的掌控程度较弱。而贸易商，拥有多年贸易经验和客户数据沉淀，以及灵活的体制和人脉资源，利用信息化的优势，与银行相比可以通过数据分析+信用体制来控制融资风险，所以越来越多的掌握大量客户资源的平台型企业以及对上下游掌握能力较强的核心企业开始利用自身优势搭建综合性服务平台。业务形式：主要有保理业务、融资租赁、质押贷款、委托销售、委托采购等供应链综合服务传统物流指的是储运业，即运输、保管、包装、装卸、加工等物流活动，其中最重要的是储运活动。而现代物流相对于传统物流，引入

25、互联网等计算机信息技术，对物流信息进行科学管理，从而使物流速度加快、准确率提高、减少库存，降低综合成本。大宗商品的现代物流系统重构包括运输、配送、装卸、包装、仓储、加工、信息等活动领域。利用现代信息技术，实现产品流、资金流、信息流的有机统一，综合降低社会总的生产交易成本。以现代物流服务为核心的供应链综合服务的价值：1）更贴近客户需求，降低库存，提高客户资金周转效率；2）降低生产商的销售难度和业务管理的复杂度；3）减少中间环节摩擦，提高供应链运作效率，降低交易成本，吸引用户到电商平台进行交易；4）可减少贸易层级，由一个核心企业提供一站式链条服务，用户体验得到明显提升；5）只有控制了仓储，方能保证

26、线上交易安全性，方能提供供应链金融配套服务。（2）当前阶段煤炭供应链平台价值分析和评估的核心能力项目平台业务线上化的程度煤炭贸易客户结构和推动交易线上化的手段平台风险控制的设计（3）平台发展的两类模式和转型企业的路径选择从生产商向供应链平台转型的企业，其优势在产品控货和定价上，因为多为大客户，风险厌恶型，通常都会选择线下交易所+线上电商网站的模式，从线下物流服务布局开始，并未把供应链金融作为核心抓手。从贸易商向供应链平台转型的企业，其优势在信息和交易撮合，因为多为中小客户以及可承受较大风险，通常会选择线上电商网站和轻资产的模式，从供应链金融布局开始，物流服务通常不会选择自建的重资产模式。综合来

27、说，无论哪个类型的转型企业，线上电商平台的布局都是当前第一选择，信息化和触网是系统整合的基本工具，但信息化以及流程线上化的布局和应用水平都处在较为初级的阶段。从生产商转型的，倾向于选择价值链深度整合模式，从线下物流服务开始布局，通常不把供应链金融作为业务的核心抓手；贸易商转型的，倾向与选择开放平台模式，一般将供应链金融作为业务优先布局，物流服务布局通常不选择重资产的自建模式。（4）供应链平台价值分析和评估供应链服务的价值在于协同效益和节省中间费用，平台的价值在于是否具备未来做大的潜力,主要关注：运营模式、核心能力，客户拓展和流量；初级开始步入中级阶段：前期必须考虑生存问题，需要综合考虑流量和风险的问题，我们更多考虑未来做大的潜力：业务线上化的程度、风控机制设计和执行、交易习惯线上化的抓手我们认为瑞茂通在供应链服务布局和系统化上是领先的，安源煤业有望兼具民营和国有两种体制的优势，中国秦发在模式设计和选择上是比较超前的，山煤国际则是国有煤炭生产商主导转型供应链的先行者。