平衡结构理论.docx

1、平衡结构理论平衡结构理论(一平衡法则平衡结构理论系列简介:平衡结构理论是以平衡法则为基础,以结构型技术为主导,形成独特的技术分析体系和交易决策体系,是一门崭新的技术分析方法,该理论完全脱离成交量分析和指标分析,分析研判和买卖决策也无须成交量和指标的相互验证,是一个完整的独立体系。该理论把传统繁杂的技术分析高度简单化,无需预测市场,也不必去做比市场更聪明的预测,只要承认和尊重市场并顺势而为即可。该理论避免主观判断并尽可能回避传统技术分析的缺陷,在实战中经常有出色的表现。一、平衡法则的概述1.世界万事万物都处于不停的运动之中,绝对静止的物体是不存在的,所有运动的物体都处在相对的平衡和不平衡之中,平

2、衡被打破就是不平衡,不平衡又会酝酿新的平衡,永恒的平衡和不平衡是不存在的,任何事物总是处于平衡与不平衡的混沌状态。在一定的时间内保持原有的特性称之为平衡,否则就是不平衡。2.自然界中的一切无不处于动态平衡之中,从生物界的产生、成长、消亡、延续的反复循环到昼夜交换、日月更替、寒来暑往等自然现象,总是在有序和无序、和谐与不和谐之中得到统一。3.人类社会中,商品价格总是在供过于求和供不应求的矛盾中得到相对平衡,科技总是在不断更新之中得到领先与淘汰。人类本身也在不停的生生死死中获得相对平衡。二、市场平衡属性1.市场每时每刻都处于动态变化之中,这种动态的变化构成了市场行为的全部内容,动态的变化构成一种趋

3、势,每一种趋势都会延续一段时间(市场一旦某一种趋势形成以后,都会延续一段时间,(通过延续一段时间的这个过程,就称之为一种动态的平衡趋势的延续构成一种动态的平衡,而这种动态平衡状态不是永恒的,当这种平衡受到外界环境变化或市场反作用力的影响时,原有的趋势或平衡被打破,新的平衡就会产出。所以市场总是在平衡短暂的不平衡新的平衡中永不停息的运动。2.涨多必跌,跌多必涨,阴阳交替,涨跌循环。这是市场的本性,只有这样市场才能保持动态的平衡,也只有这样,原有的平衡才会被打破,新的平衡才会产生,市场的趋势才能在循环往复中得到延续。(一直涨会导致泡沫,一直跌会导致崩盘举例:维科精华2008年11月7日三、市场平衡

4、本质1.市场平衡的本质就是趋势运行呈匀速状态,就是趋势运行以相同的节奏或不同的节奏匀速运动。比如布鲁斯、华尔兹、维也纳华尔兹、探戈、伦巴、恰恰,虽然节奏不同,但单位时间和节奏的重复就形成了一个完整的平衡状态。股票市场也是一样。趋势总是在单位时间内以不同的节奏做匀速运动,从而在这段时间内保持一种动态平衡。举例:000758 中色股份2009年1月22日7月15日2.由于市场运行节奏的不同,所以趋势运行可分为:均衡趋势运行和非均衡趋势运行。均衡趋势运行就是在同一个趋势方向(分3种:涨、跌、横盘上,相等的时间内涨跌幅度相同或相似。非均衡趋势运行就是在同一个趋势方向上,相等或不想等的时间内涨跌幅度不相

5、同。但是不管是价格运行如何,趋势都会维持在一个相对平衡的匀速运行状态,直到原有的平衡被打破产生新的平衡位置。中色股份2010年7月22日8月31日四、市场平衡状态1.市场平衡状态分为平衡状态和非平衡状态。平衡状态是延续的,非平衡状态是短暂的,原有平衡被打破就是非平衡,非平衡之后又会建立新的平衡。2.平衡状态又可分为均衡节奏和非均衡节奏。均衡节奏是相同的时间涨跌幅度相同。非均衡节奏就是相同或不相同的时间涨跌幅度相等或不相等,但都在同一通道内或趋势线内运行。无论是均衡节奏的平衡还是非均衡节奏的平衡,都是因为没有受到干扰,所以能够延续下去。举例:景兴纸业(均衡节奏万力达(非均衡节奏3.非平衡状态是原

6、有的平衡状态由于受到外力的干扰,改变了其原有的运行速度,具有短暂性和突发性,也就是我们经常所说的市场拐点。非平衡状态可分为加速运行和减速运行。加速运动就是单位时间内股价涨跌幅度加大,减速运动就是单位时间内涨跌幅度减弱。举例:美欣达(加速浙大网新(减速五、市场平衡结构1.市场平衡的方向。市场平衡的方向可以分为横向市场平衡、纵向市场平衡(上涨市场平衡和下跌市场平衡,就是我们经常所说的横盘趋势、上涨趋势、下跌趋势。举例:广济药业2.市场平衡基点。就是市场原有平衡被打破产生新的平衡时的转折点。市场平衡基点是判断股价短期和长期底部和顶部的重要标准,并且对未来的趋势有很强的约束力。一旦新的趋势出现,新的基

7、点也会同时产生。每个基点之间会有一定的关联,各基点之间的连线对股价有一定的支撑和阻挡的作用。举例:荣安地产六、平衡趋势的类型1.平衡趋势分为横盘趋势(无趋势、上升趋势、下跌趋势。每一个趋势要想维持平衡都需要一定的标准和条件,否则原有趋势将会被打破形成新的趋势。2.市场趋势的类型和自然界的规律一样。上涨趋势是涨多跌少,和夏季一样日长夜短;下跌趋势是跌多涨少,和冬季一样日短夜长;横盘趋势是涨跌各半,和秋天一样阴阳各半。冬天过去了春天又来了,市场也是如此循环往复。平衡结构理论(二多头平衡法则一、多头平衡状态1.多头平衡状态分为:标准多头平衡结构和不标准多头平衡结构。2.标准多头平衡结构就是相同时间内

8、上涨和回调的幅度相同,上涨幅度大于回调幅度,但K线都在平行上升通道内运行(持续上涨是标准多头平衡结构的特例。举例:通道运行:江苏吴中 600200 2011.2.24日3.29日持续上涨:深物业A 000011 2011.5.5日5.19日(持续性上涨3.不标准多头平衡结构就是不同时间内上涨和回调的幅度相同,上涨幅度仍然大于回调幅度,但K线也仍然在平行上升通道内运行(上升幅度不同回调到支撑线就止跌的是不标准多头平衡结构的特例。举例:通道运行:长征电气600112 2010.12.29日2011.3.31日卖点在改变均衡上涨(匀速趋势后加速上涨,形成新的平衡趋势后,只要跌破这个平衡的下轨就是卖点

9、。支撑线运行:鲁信创投600783 2011.2.22日5.16日(高点的;连线跟低点的连线是不标准的平衡4.不管是标准还是不标准的多头平衡,股价到达通道下轨时可以买入,股价到达通道上轨时可以适当减仓。持续上涨的股票一直持有,平衡被打破卖出(以收盘价为标准,是否跌破(突破通道下轨(上轨,确定信号平衡打破表现为多头上涨加速和回调减速打破两种形式。二、多头非平衡状态1.多头非平衡状态就是打破原有的平衡,它可分为多头加速状态和多头减速状态。2.多头变速参照物。多头的加速、减速是相对于前一个平衡趋势而言,如果前一个趋势是横盘,启动即为加速;如果前一个趋势是缓速上涨,快速上涨即为加速,如果前一个趋势是快

10、速上涨,缓步推升或横盘就是减速。3.多头加速状态。多头加速表现为多头上涨加速和回调减速两种形式。上涨加速就是相对前一个趋势上涨的速度加快,我们应该买入、持有。回调减速就是相当于前一个趋势回调减弱,后面都有一个加速上涨的过程,我们应该买入或持有。上涨启动:迪康药业600466 2011年2月11日上涨加速:美欣达 002034 2011年5月11日回调减速:ST方源600656 2011年3月30日4.多头减速状态。多头减速表现为上涨途中上涨的速度减缓和回调速度加快两种形式。上涨速度减缓我们可持仓观望或减仓,回调速度加快我们可以减仓或趁反弹出局。举例:上涨减速:安纳达002136 2011.3.

11、22日上涨减速再加速:ST科健000035 2011.3.15日和4.7日第一波加速,一旦打破了第一个平衡,是观望,第二波加速打破平衡就撤。上涨减速横盘:华新水泥600801 2010.12.20日,箱体底部计算:以第一次回调的最深的最低点为箱体的底部,跌破无趋势的平衡都该卖。回调加速:珠海中富000659 2011.4.29日:1、原来上涨,后来减速,再跌破减速通道,要卖。2、第一波回调比较小,第二波回调比较大,退出,还有一波反弹机会也可以退出。平衡结构理论(三空头平衡法则一、空头平衡状态1.空头平衡状态分为标准空头平衡结构和不标准空头平衡结构。2.标准空头平衡结构就是相同时间内下跌或反弹的

12、幅度相同,K线在下跌平行通道中运行,并且每次下跌幅度比反弹幅度大。在标准空头平衡结构中,一般不建议投资者操作,如果想短线博弈,那就必须在K线跌至通道下轨时少量买入在反弹至通道上轨时必须卖出。(持续下跌是标准空头平衡结构的特例,投资者不参与举例:平行通道:蓝帆股份002382 2010.4.8日5.20日持续下跌:光大证券601788 2010.4.20日5.7日3.不标准空头平衡结构就是在不同的时间内下跌或反弹的幅度相同,K线仍然在下跌平行通道内运行,每次下跌幅度比反弹幅度要大。在不标准的空头平衡结构中建议投资者不要操作。(不同的时间下跌或反弹的幅度不同,但每次反弹都受到阻力线的压力,这种结构

13、是不标准空头平衡结构的特例。举例:平行通道:武钢股份600005 2008.5.16日7.2日不平行通道:中海发展600026 2008.5.21日11.5日二、空头非平衡状态1.空头非平衡状态是由于空头加速下跌或减速下跌而造成的。2.加速或减速下跌是相对于前一个空头平衡的参照物而言。加速下跌就是下跌的角度加大,减速下跌就是下跌的角度缩小。3.空头加速状态。空头加速状态表现为空头下跌加速和空头反弹减速两种形式。空头下跌加速就是相当于原有的趋势下跌角度加大,它包括横盘后下跌加速和相当于原有下跌趋势下跌加速两种,不管是哪一种下跌加速都必须卖出。空头反弹减速就是相当于前一次反弹角度缩小,反弹减速是下

14、一个空头加速下跌的前兆,也是卖出的最佳时机。举例:横盘加速下跌:东北证券000686 2010.2.11日5.17日原来无趋势的平衡一旦被打破,就会进入加速下跌的状态空头加速下跌:国民技术 300077 2011.3.14日4.28日空头反弹减速:浙江广厦600052 2008.2.1日3.7日4.空头减速状态。空头减速状态表现为空头下跌减速和空头反弹加速两种形式。空头下跌减速就是相当于原有的趋势下跌角度缩小,它包括下跌后横盘和相当于原有下跌趋势下跌减速两种,不管是哪一种下跌减速在新的趋势没有出现之前都必须暂时观望。空头反弹加速就是相当于前一次反弹角度加大,反弹加速是下一个多头加速上涨的前兆,

15、应该密切关注,寻找合适时机买入。举例:下跌横盘减速:金种子酒600199 2008.6.198.8 如果进入一个无趋势的的平衡状态之后,再一次反弹加速才能说明这支票已经止跌。下跌通道减速:康恩贝600572 2008.8.21日10.28日加速下跌减速后反弹通道的上轨被突破后回抽确认,才可以说明这次下跌见底。空头反弹加速:东睦股份600114 2008.11.7日11.19日三、多头平衡与空头平衡相互转换的标志1.多头平衡转换为空头平衡的标志。当多头上涨开始减速,下跌开始加速,大小多头平衡通道全部被打破(跌破通道下轨支撑线,反弹也不过下轨或空头平衡基本形成即可确认空头平衡成立,此时立即清仓出局。举例:理工监测002322 2010.5.12日5.28日2.空头平衡转换为多头平衡的标志。当空头下跌开始减速,反弹开始加速,大小空头平衡通道全部被打破(突破通道上轨阻力线,回调也不破上轨或多头平衡基本形成即可确认空头平衡成立,此时可择机买入。举例:华丽家族600503 2010.8.20日9月30日平衡结构理论(四无趋势平衡法则一、无趋势运动的特征1.无趋势就是K线运动一段时间成水平状态,但不是绝对水平,就是我们经常讲的整理形态。2.无趋势运动是趋势运动的暂时停顿,这种停顿随时会被打破,需要重新面临方向性的选择。3.无趋势平衡法则包括对无趋势平衡状态和无趋势不平衡状态的研判二、