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1、CountyABCICBCCCBBOCShare holding banksRCCZhejiang985Jiangsu61Fujian72ShandongHubei10JilinTable 2. Market structures at the provincial-level and the county-levelYearProvincial loan shareCounty-level loan market share Provincial deposit shareCounty-level deposit market share 19972001200220032004（1）（2）

2、（3）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（10）State-owned commercial banks6557.756.754.952.66260.159.958.456.61426.525.824.222.71323.623.723.223.02817.216.315.514.62616.816.215.25.35.86.56.27.87.98.17.7168.68.79.11512.012.111.911.11.41.51.92.141.71.8RCCs24.426.027.731.824.7Other financial institutions1110.59.59.89.91212

3、.814.014.816.0Full-size tableView Within Article（c）. Variable definitions and summary statisticsWe focus on studying the factors determining banks loans to SMEs, which is measured by the percent of loans to SMEs over the total enterprise loan outstanding. According to the National Bureau of Statisti

4、cs, if an enterprise has less than 0.4 billion total assets and less than 0.3 billion sales, then it belongs to the category of SMEs. Figure 1 presents the average of the proportion of loans to SMEs for the six banks over 19962004. This figure shows that these banks have different time trends over S

5、ME lending. Compared with 1996, the proportions of loans to SMEs had increased in 2004 for ABC and RCCs, but they had decreased for ICBC, BOC, and share-holding Banks. CCBs lending to SMEs stayed at approximately the same level. Share-holding banks also had the largest variance in lending to SMEs ov

6、er the years.Full-size image （33K）Figure 1.Trend of loan to small- and medium-sized enterprises.Before considering other factors, we first check the correlation patterns between bank size and SME lending. From Table 3, we have not observed a clear connection between bank size and share of loans to s

7、mall businesses. In Table 3, each kind of banks is classified as small, medium, or large based on its total assets. ABC and RCCs tend to lend more as bank size grows, while other banks, such as ICBC, BOC, and CCB decrease lending to small enterprises when the size changes from small to medium.Table

8、3. The average share of loan to small- and medium-sized enterprises, by branch sizeSmall branchMedium branchLarge branch80.2683.0487.45（28.68）（29.00）（21.05）86.9576.1960.20（24.64）（28.12）（32.56）79.8573.8170.19（31.73）（27.88）（31.39）78.4571.1466.52（31.77）（34.44）（34.17）76.5466.4163.94（28.36）（33.45）（22.42）

9、67.8670.3782.26（39.79）（39.54）（27.19）银行规模和中小企业贷款：以中国为例1介绍中小企业对中国经济增长所做的贡献和其从正式金融机构获得的贷款数量不匹配，足以说明中国经济结构和金融结构的差异。中国自从1978年开始改革开放，它的经济转向了快速发展的轨道。在1979-2007年期间，中国以年GDP9.75的速度增长，成为以任何标准衡量都是世界上增长最快的经济体之一。中小企业在经济增长中起到积极作用。根据国民统计局，2005年末在中国99.6的企业是中小企业。这些企业创造了59的GDP，60的总销售额，48.2税收总额及市区75的就业。中小企业在国际贸易和对外投资的参

10、与也是非常重要的，创造了68.85的总进出口值和约80的对外投资。2背景，数据和方法（a）中国金融体系的背景信息中国当前的金融体系包括四大国有银行，12个股份制商业银行，城市商业银行和2000多个县级的农村信用合作社（RCCs）。即使中国非金融公司的外源性融资在过去的三十年发生了显著的变化，但是通过金融中介间接融资在中国仍 占有主导地位。2002年，银行贷款、国债、公司债券、和股权融资的份额分别是80.2、14.4、1.4和4。间接融资中，从国有银行获得贷款是中国企业融资的主要来源。尽管国有银行的贷款自1978年以来不断下降，但仍然在2002年占据70的信贷市场。（b）数据 这些数据是作者在2

11、005年从金融生态环境调查收集而来。它是一份回顾性调查，这份调查涵盖了2001-2004年期间的大部分变量，其中有些变量可以追溯到1996年。这份调查覆盖了根据经济发展水平和地理位置选择的12个省：浙江、江苏、福建、山东代表比较发达的东部沿海地区；湖北、吉林、和江西是代表中部地区；四川、重庆、贵州、山西和宁夏代表西部地区。表1呈现了363个金融机构的分布。基于报道，中国农业银行有77个，其次是农村信用合作社73个，紧接着依次为：中国建设银行（69）、中国工商银行（64）中国银行（57）。当然还有19个控股银行如上海浦发银行和中国商业银行。表1 样本中金融机构的分布县中国农业银行中国工商银行中国

12、建设银行中国银行控股银行农村信用合作社浙江江苏福建山东湖北吉林表2 省级和县级的市场结构年份省级贷款份额县级贷款市场份额省级存款份额县级存款市场份额国有商业银行其他金融机构（c）各种各样的定义和概括统计我们主要研究了决定中小企业贷款的因素，这是通过所有企业未贷款中中小企业贷款的比例衡量的。根据国民统计局，如果一个企业总资产少于0.4亿且销售额少于0.3亿，则它属于中小企业范畴。图1给出了1996-2004年六家银行贷款给中小企业的平均比例。这个图表明这些银行给中小企业的贷款有不同的时间趋势。和1996年相比，2004年中国农业银行和农村信用合作社对中小企业贷款比例上升，而中国工商银行、中国银行和控股银行对中小企业的贷款比例下降。中国建设银行对其贷款比例停留在相同水平，控股银行在这几年对其贷款也有很大的变化。图1 中小企业贷款趋势考虑其他因素前，我们首先检查了银行规模和中小企业贷款的相关情况。从表3，我们观察不到银行规模和中小企业贷款的联系。在表3，每个银行根据总资产来分为小型、中型、大型银行。随着银行规模变大，中国农业银行和农村信用合作社贷款增加，而其他银行诸如工行、建行则贷款规模减少。表3 中小企业贷款的平均份额小型银行中型银行大型银行