财务报表分析串讲资料自考Word格式文档下载.docx

1、1.深刻理解掌握信息和财务信息的含义；掌握如何利用财务报表所揭示的信息，为经济决策提供重要的依据。2.掌握财务报表的组成；熟悉主表、附表和附注的内容。3.重点掌握财务报表分析根本目标和具体目标；掌握各种分析方法的含义、类型特征及其运用时应注意的问题。特别注意比较分析法和因素分析法。4.理解财务报表分析的依据、程序和目标。 第一节信息、财务信息、财务报表 一、财务报表提供财务信息的重要工具 二、信息 三、财务信息的概念 1.财务信息是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可以在人们之间进行交流、传播和利用的知识。2.财务分析：也称会计分析，是财务信息的进一步加工。通过对财务分析可以达到两个目的：一

2、是在财务报表所解释信息的基础上，生成更多的财务信息，从而达到充分利用财务信息：一是产生质量高的深层次财务信息，以提高财务信息的质量，更好地为经济管理和决策所用。四、企业财务报表的组成 1.主表：资产负债表、损益表、现金流量表、成本报表（第9页） 2.附表 3.附注 第二节企业财务报表分析的含义、目标和基本方法 一、财务报表分析的含义 二、财务报表分析的目标 三、企业财务报表分析的基本方法 企业财务报表分析的基本方法：绝对数比较、相对数比较 （一）比较分析 1.掌握其概念；2.（1）横向比较：教材19页的例题作为一个计算点。（2）比较损益表 （3）共同比损益表 （二）比率分析（相对值的分析） 掌

3、握概念。（三）因素分析法 1.概念 2.分类：（1）连环替代法：掌握教材27页例3。（2）差额计算法。掌握教材28页例题的计算。财务报表分析应注意的问题 第三节企业财务报表分析的依据、程序和资料 一、财务报表分析的依据 （一）真实、系统和完整的数据资料 （二）客观、可靠的实际情况 （三）法律、法规、制度以及政府的方针和政策 二、财务报表分析的程序 （一）明确分析的目的、内容范围和重点，并据以制定分析工作方案 （二）搜集、整理和核实资料 （三）选用适宜的分析方法，进行分析工 （四）编写分析报告 三、财务报表分析的资料第二章 企业的收益性和获利能力分析本章对企业的收益性和获利能力分析理论与方法进行

4、了介绍。收益性是企业的一个基本特征，盈利是企业经营的主要目标。学习本章应掌握以下重点和难点问题：1.在领会企业收益与收益结构的关系、损益表结构及其信息的基础上，掌握收益结构分析，如通过编制共同比结构损益表进行收益结构的分析、利润增减变动分析方法尤其注意掌握采用对比和趋势分析方法对主营业务利润变动的影响因素进行深入的量化分析。2.反映获利能力的财务比率较多，要掌握每个比率的含义、计算公式，这些指标的选择和运用理论以及具体使用时应注意的问题。同时要注意本章所涉及的财务比率哪些是与其它章节财务比率相关，为简答综合分析题打基础。第一节企业的收益性和收益结构分析 一、企业的收益性 （一）收益性的含义 （

5、二）企业收益性分析的意义：收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。它以总投资收益率和主权资本收益率的分析为中心，包括多项指标、多个项目的分析。1.促进企业提高资产管理水平 2.促进企业改善资产结构，提高资金运用效果 3.促进企业扩大经营规模 4.促进企业增强市场竞争能力 二、企业经营与收益结构 （一）企业的收益结构 1.收益的收支结构；2.收益的业务结构；3.收益的主要项目结构。（二）企业经营与收益结构的关系 企业经营对获利的影响大体有以下几个方面：1.对获利水平的影响；2.对获利稳定、持久性的影响；3.对财务安全性的影响。三、损益表收益结构分析 （一）

6、损表结构 （二）共同比结构损益表 第二节企业利润增减变动和利润差异的分析 一、企业利润增减变动和利润差异的分析的内容 二、净利润增减变动及原因分析 （二）对比和趋势分析 1.对比分析 2.趋势分析 三、营业利润主要项目的因素分析 （一）营业利润的主要项目及因素构成 （二）主要项目的因素分析 1.各因素对产品销售利润影响程度的确定 （1）产品销售数量变动对销售利润的影响 （2）产品销售成本各销售费用变动对销售利润的影响 （3）产品销售价格变动对销售利润的影响 （4）产品等级构成变动对销售利润的影响 （5）产品销售结构变动对销售利润的影响 掌握51页的差异及变动百分比和57页的差额分析法分析有关因

7、素对利润的影响。第三节企业获利能力的比率分析一、企业获利能力的重要性 二、评价企业获利能力的财务比率 （一）有限责任公司投资回报比率 1.长期资本报酬率 2.资本金收益率 以上两个比率的数值均是越高越好，越高就说明投入企业资金的回报水平越高，且企业获利能力越强。（二）股份有限公司投资回报比率 1.股东权益报酬率 2.普通股每股收益 3.市盈率 市盈率表明了市对公司的共同期望，该比率越高，说明市场对公司的未来越看好 4.普通股每股股利 5.普通股每股账面价值 （三）企业经营与利润比率 1.总资产利润率 2.毛利率 3.营业利润率 4.销售净利率 5.成本费用利润率 三、获利能力比率的分析方法第三

8、章 企业成本费用分析本章对产品生产总成本、主要产品单位成本和三项期间费用分析方法进行了介绍。学习本章应掌握以下重点和难点内容：1.成本费用分析分为产品成本分析和期间费用分析两大部分。产品成本分析包括产品总成本分析、主要产品单位成本分析以及制造费用分析。重点掌握按产品种类反映的产品生产成本表的结构，尤其是采用因素分析等方法对可比产品成本降低计划执行情况的分析，这是本章的重点内容。2.对于主要产品单位成本分析，应着重掌握对材料费、人工费用等成本项目的变动原因进行因素分析。3.对于期间费用，虽然其包括的内容较为广泛但分析方法相似。注意掌握采用比较分析和结构分析对其进行分析。分析中应注意那些比重较大、

9、金额变动较大及费用内容弹性较大的项目（比如“其它费用”）。制造费用的分析也是如此。第一节企业成本费用分析的意义 一、成本与费用的含义和作用 （一）成本费用的含义及关系 1.成本与费用的含义；2.成本与费用的关系 （二）成本构成与特性 1.成本构成 2.成本特性 （1）固定成本：约束性固定成本和酌量性固定成本（2）变动成本（3）半变动成本 （三）成本费用的作用 二、成本费用分析的意义 （一）为成本考核提供依据 （二）为未来成本预测和计划提供依据 （三）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。第二节产品成本分析 一、产品成本分析的内容和方法 产品成本分析是对报告期已完工产品的生产

10、成本情况所进行的分析，其基本内容就是利用成本核算数据以及其他有关资料，与各种成本标准进行比较（运用哪上结比较标准，企业可根据信息的掌握情况和管理的要求，自行确定。通常运用的比较标准一般有目标成本或计划成本、上年同期实际成本、本企业历史先进成本水平、同行业先进企业成本水平或行业平均成本水平），通过比较，从中确定超支或节约差异，分析差异形成原因，评价成本计划完成情况，分清责任归属。产品成本分析包括对全部产品成本水平的分析和主要产品单位成本的因素分析。（二）产品成本分析的方法 产品成本分析采用何种方法，取决于分析的内容，一般地说，比较分析法、结构分析法、因素分析法等财务报表分析的常用方法都要加以使用

11、。二、产品生产总成本分析 （三）产品生产总成本分析 1.按成本项目进行分析 （1）就生产费用总计和产品生产成本总计和各专栏数进行比较，揭示差异；（2）对成本项目结构变动进行分析；（3）计算并对比有关成本效益指标，评价报告期成本获利水平。2.按产品种类进行分析 （1）将本期实际成本与计划成本进行对比分析 （2）将本期实际成本与上年实际成本进行对比分析 影响可比产品成本降低额变动的因素则为前面所提到的三个，即产量、品种结构和单位成本的变动。三、主要产品单位成本分析 （一）主要产品单位成本分析的目的 （二）主要产品单位成本表提供数据 （三）主要产品单位成本分析 1.一般分析 2.成本项目分析 （1）

12、直接材料费用的分析 分析价格和数量的变动影响，应用差额分析法进行分析。（2）直接人工费用的分析 分析单位产品消耗公式和小时工资率的变动影响，也是应用差额分析法。（3）制造费用的分析（掌握其名词解释） 四、制造费用分析 （一）制造费用分析的目的 制造费用分析可以包括事前、事中和事后三个阶段。对制造费用进行分析，就是要查明制造费用预算的执行情况怎样，超支或节约的原因是什么。（二）制造费用明细表提供的数据 第三节期间费用分析一、期间费用的含义和种类 二、产品销售费用分析 三、管理费用分析 四、财务费用分析第四章 资产的流动性和短期偿债能力分析本章对资产流动性及其短期偿债能力分析的理论与方法进行了介绍

13、。通过本章学习应掌握以下重点和难点：1.从理论上弄清资产的流动性及其对企业短期偿债能力的影响。在此基础上，掌握短期偿债能力的各种分析方法，包括：流动资产、流动负债的比较差异分析、结构比重分析及具体项目的分析得要领和方法。2.分析企业短期偿债能力需要对流动资产与流动负债之间的关系进行判断，对此可采用利率分析法。此类比率主要有：流动比率、速动比率和现金比率。重点掌握三项指标的公式、计算方法及应用时注意的问题。3.分析企业短期偿债能力还应注意未在财务报表上充分披露的其他因素，如准备变现的长期资产、企业商业信用、承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务、未作记录的或有负债等。第一节资产的流动性和流动资

14、产、流动负债的项目分析 一、资产的流动性 二、资产的流动性对企业短期偿债能力的影响 资产流动性分析，是指通过对资产的变现能力以及资产与负债之间的有机联系进行分析，从而用以判断企业的偿债能力及资产质量的一种分析方法。企业的偿债能力按其紧迫性分为短期偿债能力和长期偿债能力。三、资产负债表结构 四、流动资产与流动负债的项目分析 （一）流动资产的项目分析 掌握125和126页的例题计算。（二）流动负债项目分析 1.流动负债的比较差异分析 2.流动负债项目的结构比重分析 3.流动负债的具体项目分析 （三）流动资产与流动负债的对比分析 营运资金的概念及分析。第二节短期偿债能力的比率分析及其他因素分析 一、

15、短期偿债能力的比率分析 （一）流动比率 （二）速动比率 （三）现金比率 （四）流动比率、速动比率和现金比率的相互关系 三者之间的相互关系：第一，以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。第二，速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动的基础。第三，现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础。二、影响短期偿债能力的其他因素 （一）准备变现的长期资产 （二）良好的企业商业信用 （三）承担担保择日和已贴现的商业汇票引起的债务 （四）未作记录的或有负债第六章 资产结构与资产管理效果分析本章介绍了企业资产结构与资产管理效果分析的理论与方法。学习本章应重点掌握以下

16、重点和难点：1.资产结构对企业经营产生重要影响。对资产结构分析是管理者、所有者或债权人分析评价企业经营管理者业绩的重要依据。因此，首先应重点掌握各种资产结构的内涵、决定资产结构的主要因素及其选择。2.在此基础上，重点掌握资产结构分析和资产管理效果分析的内容和方法。如风险型、中庸型、保守型三种资产风险结构类型，三者各有利弊；从类别比重、主要资产项目比重和全部资产项目比重等分曾对资产结构的分析。3.掌握分析资产管理效果的方法，也就是从周转速度和获利能力两方面如何对管理效果进行分析；特别是总资产周转速度、固定资产周转速度、流动资产周转速度、存货周转速度、应收账款周转速度、营业周期等指标的计算、分析评

17、价方法。第一节资产结构与资产管理效果分析的意义 一、资产的含义及其分类 二、资产结构与资产管理效果分析的意义 （一）对于企业管理者而言：1.优化资产结构；2.改善财务善；3.加速资金周转 （二）对于企业所有者或股东而言，资产结构和资产管理效果分析有助于判断企业财务的安全性、资本的保全程度以及资产的收益能力，可用以进行相应在的投资决策。（三）对于企业债权人而言：资产结构和资产管理效果分析有助于判明其债权的物资保证程度或其安全性，可用以进行相应的信用决策。第二节资产结构分析 一、资产结构对企业经营的影响 （一）资产结构的种类 资产结构即企业各类资产之间的比例关系。与资产的分类相适误码，资产结构的种

18、类也可分为资产变现速度及其价值转移形式结构、资产占用形态结构、资产占用期限结构三类。1.资产的变现速度及其价值转移形式结构 2.资产占用形态结构即企业总资产中有形资产和无形资产各占的比重或比例关系 3.资产占用期限结构 （二）资产结构对企业经营的影响 1.风险的影响。包括财务风险和经营风险两大类。2.收益的影响。一是直接形成的企业收益的资产；二是对企业一定时期收益不产生影响的资产；三是抵扣企业一定时期收益的资产。3.流动性影响。是指其变现的速度，一般即指其周转速度。资产负债中资产的分类和排序就是按照其流动性大小进行的。4.弹性的影响。是指资产占用总量和结构能被随时调整的可能性。二、资产风险结构

19、分析 （一）保守型资产风险结构及其优势 保守型资产风险结构是指企业在一定销售水平上，尽可能增加无风险或低风险资产的比重，减少高风险资产比重。优点是能够使企业拥有足够的具有较强流动性和变现能力的资产以应付其到期债务。缺点占用了大量的资金，不利于加强资金的周转。（二）中庸型资产风险结构及其优势 是指企业一定销售水平上，尽可能使无风险资产、低风险资产和风险资产的比重达到均衡，从而使企业全部资产的风险和收益得到中和。（三）风险型资产风险结构及其优势 企业在一定销售水平上，尽可能减少流动资产的比重，从而使企业总资维持较高的收益水平。缺点由于资产的流动性和变现能力较弱，难以应付到期债务的偿还和生产经营中突

20、发事件的临时现金支付需要。而且，存货减少还可能影响生产销售的顺利进行。优点是流动资产占用少，固定资产，长期资产不变，周转快，占用资金的机会成本会减少，从而提高资金利润率。（四）资产风险结构类型的选择 三、资产结构比重分析 （一）资产类别比重分析 资产类别比重分析，就是对构成资产的各大类别与总资产的比例关系，以及各大类资产之间的比例关系所进行的分析。1.流动资产比率分析。流动资产比率=流动资产/资产总额 流动资产比率有逐年上升趋势，而企业的销售增长势头号却在逐年的减弱，这说明流动资产比率有不合理的现象。2.固定资产比率分析 固定资产比率=固定资产/资产总额100% 固定资产比率越低，企业的生产经

21、营规模受到限制，会对企业劳动生率的提高和生产成本的降低产生不良影响，反之，适当提高固定资产比率，寻求规模经济，有利于企业总成本的降低，从而提高总资产的获利能力。（二）主要资产项目比重分析 非流动资产中，流动性最强而且唯一能直接带来收益的资产是长期投资，而其比重却有所下降，尽管下降的幅度较小，也对非流动资产的内部结构造成了不良影响；固定资产比重的大幅度上升，并非全部得益于无形资产和递延资产比重下降，而是包含了部分流动资产的转移，这也说明企业总资产的变现能力下降，资产风险增强。（三）全部资产项目比重分析 第三节资产管理效果分析 资产管理效果好坏可以通过资产周转速度快慢和资产利润率高低两方面体现。资

22、产周转速度反映了企业的资产周转使用效率的情况，而资产利润率则反映了资产的价值增值或其获利能力的情况。一、资产周转速度分析 （一）总资产周转率分析 总资产周转率（次数）产品或商品销售收入净额/平均资产总额 总资产周转率越高，周转次数越多，表明总资产周转速度越快，说明企业的全部资产进行经营利用的效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。（二）固定资产周转率分析 固定资产周转率（次数）产品或商品销售收入净额/固定资产平均净值 一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，说明企业固定资产投产得当，固定资产结构分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业

23、的经营活动越有效。（三）流动资产周转率分析 流动资产周转率（次数）流动资产周转额/流动资产平均占用额 企业的流动资产周转率越高，流动资产周转速度越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产完成周转额越高，说明企业的流动资产的经营利用效果越好，企业的经营效率越好。（四）应收账款周转率 应收账款周转率（次数）赊销收入净额/应收账款平均余额 企业的应收账款周转率越高，周转次数越多，表明企业应收账款回收速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流动性越强；短期偿债能力越强。（五）存货周转率 存货周转率（次数）一定期间的销货成本/存货平均余额 一定期间内，企业的存货周转率越高，周转次数越多，回收速度越快，

24、企业管理的效率越高，资产流动性越强，利润率越高。（六）营业周期分析 从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间，亦即企业的生产经营周期。营业周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力也相应增强。营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 二、资产利润率分析 （一）总资产利润利率分析 总资产利润率利润总额/平均资产总额1.总资产利润率指标集中体现了资金运动速度和资金利用效果之间的关系。2.在企业资产总额一下的情况下，利润的多少决定着总资产利润率的高低。3.总资产利润率指标还可反映企业综合经营管理水平的高低。（二）流动资产利润率分析 流动资产利润率利润总额/流动资产平均余额销售利润率越高，流动资产利

25、润率越高；当销售利润率一定时，流动资产周转速度越快，流动资产利润率也越高。（三）固定资产利润率的分析 固定资产利润率利润总额/固定资产平均余额固定资产利润率指标也能较综合的反映固定资产的管理效果，固定资产利润率越高，固定资产的管理效果越好。第七章 现金流量分析本章介绍了现金流量分析的内容和方法。1.在对现金流量、现金流量表有初步认识的基础上，重点掌握现金流量增减变动分析的理论与方法，如差异分析和趋势分析。2.根据对现金流量增减变动分析的结果，现金流量增减变动的发展趋势，并对其作出评价。3.现金流量结构，包括现金流入结构、现金流量结构和现金净流量结构。掌握现金流量结构分析方法，弄清企业现金来源渠道和