我国光伏产业问题分析与探究Word文档格式.docx

1、尽管如此多的多晶硅项目上马，但是我们对此持谨慎乐观态度，因为多晶硅项目存在巨大的风险，一是技术复杂，工艺参数多，许多项目不能达产；二是环保风险，因为多晶硅是高污染的项目，中国多数企业环保不达标,有被政府强制关停的风险；三是如果多晶硅市场供大于求，价格有大幅下跌风险。四是投资巨大且项目建设及回收周期长。最近的一篇名为中国成为“绿色王国”的阴影（China Faces Dark Side of Getting Green）的文章披露，多晶硅厂商洛阳中硅由于没有掌握尾气回收处理技术而对周围环境造成了巨大的污染。尽管对国内多晶硅项目谨慎乐观，但是我们依然认为2008年多晶硅供需失衡应该是达到了一个顶点

2、，随着国内外多晶硅厂商产能的逐渐释放，供需关系将日益缓和、平衡。国内外知名研究机构的预测也基本符合这一预期，EPIA、招商证券和长城证券均预测2010年供需可达平衡，PHOTON和东北证券的预期较为保守，预计2011-2012年可达平衡。随着多晶硅供给日益增多，多晶硅的价格有望大幅回落，长城证券对此的预期是2010年降至150美元，东北证券的预测是2010年降至100美元，因此我们对此的预期2010年左右降至100-150美元/公斤，这将极大地促进光伏产业的发展，推动国内光伏市场的启动。二、 我国光伏市场五年内有望部分启动目前，我国光伏产能仅次于日本和德国，居全球第三，但90%以上的光伏电池组

3、件和系统销往国外，共中德国安装的太阳能光伏发电设备，90%为中国制造。我国的光伏产业己出现了典型的产业与市场倒挂现象，而我国目前的光伏发电仅限于边远无电地区和大城市里的一些示范工程，究其原因，一是目前光伏发电成本高昂，为传统能源的5-8倍，尚不具备大幅应用的条件，二是国内缺少对于光伏产业强有力的政策支持。第一方面，根据我们上面的分析，多晶硅价格有望在2010年后降至100美元左右，这将使得光伏中下游企业的成本大幅降低，因为多晶硅在太阳能电池总价格中所占比例高达56.16%，另外，硅片切割技术和光电转化效率的提高，合格品率的不断上升，也从一定程度上降低了太阳能电池的成本，根据招商证券的预测，光伏

4、发电系统的成本将由目前的6美元/Wp降为2012年的4美元/Wp，因此我们预测在未来的3-5年，光伏发电的成本有望降低到1.5元/度，（薄膜的成本可降至1元/度以下）与此同时，传统能源价格持续上涨，传统发电方式成本持续增加，这些都为我国光伏市场的大幅启动提供了有力的保障。另一方面，相比欧美国家而言，我国光伏产业的政策相对空白；相对于风电的扶持政策而言，光伏的政策也较为落后。从今年3月结束的“两会”上代表的提议情况来看，光伏产业政策已开始酝酿之中，而真正出台我认为还需要2-3年的时间。近日温家宝总理在广东调研时进一步强调，太阳能电池是可再生能源、清洁能源发展的重要载体，也是我们电力工业、能源工业

5、的重要方向。这说明国家高层已经充分意识到了光伏产业的重要性。因此我们有理由相信，在国家出台光伏产业发展扶持政策和光伏发电成本大幅下降的基础上，我国光伏市场有望在五年后即2012年左右部分启动。如果预测准确的话，中国市场的开启将极大地促进全球光伏产业的发展，进一步提高光伏技术、降低发电成本，最终摆脱由政府补贴的发展模式而成为具有较强竞争力的发电方式之一 中国光伏产业多晶硅市场需求分析中国太阳能产业的快速发展，受到了世界的关注。然而中国太阳能电池产业发展要实现由量到质的转变，仍然面临诸多问题需要解决：一是原材料极度短缺，90%以上的硅材料依赖进口，价格过高，企业开工率不足；二是市场在外，国内光伏产

6、业快速发展是靠国 中国太阳能产业的快速发展，受到了世界的关注。二是市场在外，国内光伏产业快速发展是靠国外快速发展的市场所拉动，95%以上产品出口，快速发展的光伏产业和迟缓发展的光伏市场之间的严重失衡和不协调；三是我国太阳能产业起步晚，设备、工艺、人才、核心技术等薄弱，自主创新能力有待进一步加强；四是虽然中国可再生能源法已正式实施，但相关配套政策缺乏，其落实也还有一个过程；五是光伏产业产品质量参差不齐，对产业长远发展很不利；六是企业普遍存在跟风现象，见好就上，一哄而起，容易造成投资过热，也不利于行业健康有序发展。 多晶硅供不应求局面仍将持续 多晶硅材料主要应用于两个方面：半导体和太阳能电池产业，

7、按纯度分，可以分为电子级和太阳能级。近年来，由于世界半导体产业及光伏产业的发展，尤其是受硅太阳能电池发展所驱动，多晶硅市场得以迅猛增长，当前世界上的多晶硅供需不平衡的问题突出，它已成为全世界关注的问题。2006年全球太阳能电池产量为2521MW，其中结晶硅太阳能电池2132MW，消耗多晶硅约2.3万吨，约占多晶硅需求总量4.5万吨的50%左右；全年多晶硅产量3.7万吨，市场缺口约0.8万吨，但若以当年太阳能电池产能计算的话，该缺口数值更大。 面对多晶硅市场持续供不应求的局面，国际有基础优势的多晶硅生产企业确定发展计划，纷纷大规模扩产。例如美国Hemlock斥资10亿美元扩充多晶硅产能，预估20

8、10年该公司多晶硅年总产量可由2006年的1.0万吨增至3.1万吨；德国Wacker正新建一座多晶硅制造厂，预计到2010年该厂多晶硅总产量将由目前的6500吨扩大一倍以上，达到1.45万吨；而MEMC则透露2010年产能将扩充2倍，预计到2008年后产能将达到6700吨；日本德山公司则计划投资3.9亿美元建立一座新多晶硅厂，新增产能3000吨预计于2009年完成。 同时太阳能产业长期发展的潜力及多晶硅原料短缺，也吸引了大量新建投资者并加速新技术工艺的产业化生产。其中包括以传统西门子法投入的韩国DC化学、美国夏威夷Hoku、西班牙Isofotonetal.、法国FrenchConsortium

9、、俄罗斯Crys-tal、俄罗斯Russia/FSU、日本M.Setek；另外采用冶金提纯技术的挪威Elkem、日本JFE、日本新日铁、美国道康宁等公司的太阳能多晶硅项目开始规模化生产。 国际上原有多晶硅生产厂商大规模扩产和新建项目产能释放，全球多晶硅供需失衡的局面将在2008年年末后逐步得到缓解，预计到2010年后国际多晶硅市场价格也将随着产能增长而回落，市场竞争将日趋激烈，技术与成本的竞争将是决定企业成败的关键。 近年来，我国集成电路及太阳能电池产业的发展，大大带动了多晶硅材料市场需求发展。2001年2006年我国集成电路（IC）用多晶硅市场需求量年均增长14.9%，而国内太阳能电池产量则

10、以年均157%的速度高速增长。6年内太阳能电池产量及对多晶硅的需求量扩大了110多倍。2006年国内集成电路用单晶硅产量551吨，多晶硅需求约847吨，太阳能电池产量370MW，多晶硅需求约4100吨，当年多晶硅总需求量接近5000吨，而全国多晶硅产量仅287吨，供需比不足6%。 太阳能电池的高速发展，导致多晶硅原材料的供应紧张，大多数太阳能电池企业不能满负荷运转，其达产率仅有30%40%。在这种情况下，多晶硅材料的售价陡然升高，多晶硅不正常的“暴利”局面也极大地刺激了国内企业的投资和扩产的积极性 可再生能源替代化石燃料前景广阔可再生能源包括太阳能、风能、水能、生物质能、地热能和海洋能等。可再

11、生能源作为常规化石燃料的一种替代能源，由于其清洁、无污染、可以再生和永续利用，符合可持续发展和保护环境的要求，因此受到越来越多国家的高度重视。可再生能源已经迎来了大发展的春天。世界银世界银行最近发表报告认为，可再生能源正在变得越来越可行，可再生能源替代石油等化石燃料的速度可能比人们预期的要快，开发可再生能源前景广阔。1 实施开发可再生能源战略人类经历了大量开发煤炭、石油和天然气等常规化石燃料阶段，为确保“后石油时代”的能源供应和安全，美国等一些国家从20世纪50年代起开始研究和开发可再生能源，特别是进入21世纪以来，很多国家相继制定和实施开发可再生能源的长期战略。到目前为止，已有48个国家颁布

12、了支持可再生能源发展的法律法规。20世纪50年代美国研制成第一块实用硅太阳能电池，60年代太阳能电池进入空间应用，70年代进入地面应用。从70年代到80年代经历两次“石油危机”，美国制定有关法规和政策，加快开发可再生能源。1978年联邦能源委员会提出了公用事业管制政策法，大力发展可再生能源发电系统。1979年的能源税法为开发可再生能源提供了各种税收优惠政策和5年的加速折旧方案。1990年的大气污染洁净法修正案则从环保角度促进可再生能源应用。1992年的能源政策法设立若干鼓励开发可再生能源的政策规定。2005年8月8日，布什总统签署的新能源法案提出，给予能源生产商上百亿美圆的优惠税收补贴，其中7

13、2%用于开发可再生能源。美国计划在未来20年内以新能源代替中东石油进口量的75%。到2040年，美国每天用氢能源取代1100万桶石油。最近美国参议院又批准了第一部为以农作物生产燃料者保证优惠税收的法律。据美国商业周刊2006年8月14日一期介绍，各行各业投资者坚信，风力、太阳能、生物能以及其他能源将在美国全国1.6万亿美圆的能源市场上占据更大的份额，足以让投资于清洁能源成为多样化投资方式的一种选择。欧盟于2003年提出了从常规化石燃料向完全融为一体的、以可再生能源为基础的氢能源和氢经济过渡的大胆计划。欧盟委员会主席普罗迪认为，改变能源供应可能是继实施欧圆之后通向欧洲一体化的下一个重大步骤。欧盟

14、提出，在今后20年内投资6000亿欧元，建立起“泛欧能源网”，通过欧洲国家的能源综合利用、调配确保能源供应和安全。欧盟计划，到2010年22%的电力供应来自可再生能源。2006年2月初，英国一家专业公司向英国政府提出一份有关能源安全的“2020年远景规划 ”，建议政府在北海油气资源枯竭之前，充分重视可再生能源的替代作用。德国原计划在2020年前使可再生能源消费所占比例达到20%。俄乌天然气争端发生后，德国提出调整能源计划，扩大可再生能源所占比例，以确保能源供应和安全。冰岛计划在2050年前使该国的全部汽车和船只使用氢能源。1970年，瑞典所需能源中石油占77%，到2003年，在瑞典能源消费中石

15、油所占比例已降至34%，目前在瑞典能源供应中可再生能源已占近1/3。这个往日的“吃油大户”立下了“绿色雄心”，计划在15年内逐步成为世界上第一个不依赖石油的国家。瑞典可持续发展部长莫娜•萨林公布了这个国家的宏愿：到2020年，瑞典将摆脱对矿物燃料的依赖，这意味着，“到那时候，再没有一户家庭需要依赖石油供暖，机动车司机也不再需要把汽油当作唯一的（燃料）选择。丹麦最近提出的新能源计划，要求到2030年，即使石油和天然气资源枯竭，丹麦也能够在能源方面做到自给自足，届时丹麦的能源消费是风能占50%，太阳能占15%，生物能和其他可再生能源占35%。1974年第一次世界“石油危机”后，日本经济

16、出现了第二次世界大战以来的首次负增长。曾任日本经济企划厅长官的著名经济学家界屋太一于1975年撰写一部取材于石油危机的长篇小说油断。这本畅销书中指出，日本石油进口中断一个月，国内将有50%的企业倒闭；石油进口中断两个月，日本将发生社会动乱；石油进口中断半年，日本将崩溃。日本三管齐下应对石油价格上涨和供应可能出现短缺的挑战：即调整经济结构和转变经济增长方式、采取有效节能措施、大力开发替代能源。1992年日本在联合国环境发展会议上提出同时实现“三E”目标的能源发展战略，即实现能源安全（Energy Security）、经济效益（Economic Efficiency）和环境保护（Environme

17、ntal Protection）为目标的新能源发展和安全战略。为减少石油需求，实现“三E”目标，日本从1974年起启动“阳光计划”，开始对新能源进行大规模研究与开发。从1993年起，实施后续的“新阳光计划”，日本致力于推广开发新能源主要包括太阳能利用、风力发电、废弃物发电和温度差能源等。1997年日本开始实施关于新能源利用等促进特别措施法（简称新能源法），2003年根据“新能源法”要求电力有义务使用风力、太阳能等新电源。日本所需石油99%以上依赖进口，但由于采取上述措施，日本单位产值耗能量大大下降，承受油价上涨冲击的能力大大增加。据统计，到20世纪90年代末，美国平均1万亿美圆GDP的产出，消

18、耗相当于2.64亿吨石油，日本平均1万亿美圆GDP的产出，仅消耗0.96亿吨石油。目前日本单位产值的石油消耗量仅相当于1980年的一半。据大和综合研究所研究，即使石油价格长期维持在每桶72美圆的高位，日本GDP增长率最多下降0.11%。日本经济可以承受每捅100美圆的高油价。日本计划，用25年时间，到2030年将对石油依赖率从目前的52%降到40%或更低，将能源使用率提高30%以上。从2006年1月1日起，中华人民共和国可再生能源法正式实施，标志着中国可再生能源将步入发展新阶段。作为可再生能源法的配套措施之一，国家发改委组织起草了可再生能源中长期发展规划。根据初步完成的规划，到2020年，中国

19、将投资大约1.5万亿元（人民币）发展可再生能源。可再生能源占一次能源供应的比重将从目前的7%提高到15%左右，力争使可再生能源发电装机容量在总装机容量中的比例达到30%以上。中国正式实施可再生能源法后，国家财政将设立可再生能源发展专项资金，对列入国家可再生能源发展指导目录，符合信贷条件的可再生能源开发利用项目，金融机构提供有财政贴息的优惠供款，对列入可再生能源产业发展指导目录的项目给予税收优惠。据统计，2004年中国投资55亿美圆开发可再生能源，世界其他国家和地区共投资300亿美圆开发可再生能源。联合国开发计划署驻北京代表处的顾问华莱士认为，中国正在引领全球可再生能源的开发。2 开发可再生能源

20、的主要领域可再生能源领域广阔，潜力巨大。目前正在开发和将继续重点开发的可再生能源如下：2.1 太阳能将成为世界性能源太阳能是指太阳所负载的能量，它一般以阳光照射到地面的辐射总量（包括太阳的直接辐射和天空闪射的总合）进行计算。太阳能产业被称为最有前途的、蓬勃的“阳光产业”。世界著名太阳能专家施密特认为：“太阳能将在21世纪取代原子能成为世界性能源”。到2030年，太阳能在世界能源中所占比重将从目前的不到1%提高到10%。太阳能光电技术正从特殊场合迈向较大规模的商业应用。继1997年6月美国总统宣布实施“百万屋顶太阳能计划”之后，近年来美国太阳能产业协会又拟订了一项到2030年太阳能产业发展计划“

21、我们未来的太阳能，建议加大对太阳能研发力度。美国等一些国家已经提出，要在地球外层空间（卫星、月球等）建立太阳能发电基地，通过微波将产生的电能传输到地面的太阳能接收装置，再加以利用。太阳能电池是世界太阳能利用增长速度最快的产业之一，估计今后10年将以年均20%至30%甚至更高的速度发展，其应用将从边远地区的补充能源向全社会的替代能源过渡。日本三洋电子公司太阳能部门的数字显示，在过去10年里太阳能电池板成本已经下降66%，从而使太阳能电池的成本与其他燃料的成本接近。为提高电池转换效率和进一步降低成本，一些国家正在研究制作太阳能电池的新材料。在现有技术的条件下，太阳能电池对太阳能量的利用率只能达到2

22、4.7%。最近，美国新墨西哥洲和科罗拉多州两个实验室通过各自的研究实验，验证了相似的结论：以前的太阳能电池每吸收一个光子的太阳能，太阳能电池中的半导体材料只能产生一个自由移动的电子，而如果将半导体材料转换成纳米材料，那么一个光子的太阳能能够产生多个带电体，带电体自由移动到阴阳极后，就会形成更高的电压，储存更多的电能。而一旦多个带电体原理的太阳能电池投入使用，太阳能的利用率将增加一倍，即从现在的24.7%提高到50%，至少也能达到45%。早在20世纪90年代中期，美国加利福尼亚洲政府已开始支持使用太阳能。到2001年该洲通过一项法律，允许向小企业主贷款，帮助其建立太阳能系统，同时，要求政府设施也

23、使用太阳能设备。到2005年8月，加州阿拉梅达安装了8个太阳能系统，发电量超过了2.3兆瓦，成为美国利用太阳能规模最大的县。加利福尼亚州公共设施委员会于2006年初通过了一项决议，同意调拨32亿美圆在2017年以前用于为家庭、企业以及公共建筑安装太阳能设备。加州官方的目标是开发3000兆瓦的太阳能生产量，相当于6座大型发电站的发电能力。加州这一举措为美国其他各州提供了榜样。新泽西州为太阳能开发提供了有利的环境，该州正在以最快的速度为其公立学校安装太阳能发电系统。芝加哥也在学校、警察局以及政府办公室等城市主要公共建筑上安装了50多个太阳能系统。英国研究人员设计出了世界上首架太阳能无人驾驶间谍飞机

24、，并在2006年8月试飞成功。这架飞机可从6万英尺的高度拍摄照片为军队提供类似美国侦察卫星但却更便宜的侦察手段。中国有2/3的国土面积日照时间每年超过2000小时，每年陆地接收的太阳能辐射相当于2.4万亿吨标准煤。中国正在支持和鼓励太阳能热水器在城市建筑物和农村推广使用，到2020年太阳能热水器总集热将达到3亿平方米，每年替代化石能源约4000万吨标准煤；太阳能光伏发电6.5万千瓦，解决700多个乡镇约300万偏远地区人口基本用电问题。在世界范围内，特别是在很多发达国家，在今后10年内，太阳能的应用和作用，将逐步由作为农村和边远地区补充能源，向全社会的替代能源过渡。2.2 风力发电高潮已经到来

25、风力发电是当今世界技术成熟、最具备开发条件、发展前景良好的新能源。美国地球政策所2006年7月6日发表的一项调查报告认为，风能已成为新能源经济的基础与“投资热点”。在过去10年内，风能发电能力增长最快，10年内增长了11倍，年均增长率为29%，远远超过煤炭使用量年均增长率2.5%，核能年均增长率1.8%，天然气消耗量年均增长率2.5%和石油消耗量年均增长1.7%。据环境组织统计，2005年全球风能发电能力比上年度增加了24%，从10年前的不到5000兆瓦增加到59100兆瓦。据欧洲风能协会统计，2005年全球新增风力发电能力1.18万兆，比2004年增长43.4%，新增风力发电设备总价值超过1

26、20亿欧元。目前，全球风力发电装机总量已经达到5.93万兆瓦，比2004年增加25%。有专家认为，“一个世界范围内的风力发电高潮已经到来”。一些专家预计，“到2020年，风力发电将提供全世界电力需求的10%”。特别是今后10年将是风力发电大发展时期。汉堡展览公司公布的2006年风能研究显示，今后10年，风能产业将一直保持强劲的增长势头。从现在起到2014年，全球风力发电新增装机容量将达到15.1万兆瓦，这将是目前全球风力总量的近3倍。美国地球政策研究所的能源专家约瑟夫&费劳罗斯认为，风能已经在美国乃至世界，成为安全、清洁价廉的能源新选择。几十年来，涡轮机桨叶越来越轻，越来越有力，这使风力装置越

27、来越大，越来越有效。最大的叶片比自由女神像还高。某些风能技术开发商开始向天空发展。天空风能公司正在研究制造一种飞行发电机。这种装置在1.5万英尺（约4600米）的空中自转，通过电缆与地面连接。这种设备还必须要克服固定和维护引发的难题。但是，没有人怀疑，高空中的风力最强，最稳定也最富含能量。1991年后，研究人员发现，90米高的风力发电设备比过去30米高的风力发电设备能够在低速情况下获得更多且更稳定的风力。新设备产生的电力完全有可能是过去的3倍。美国能源部发表的一份报告显示，美国还拥有丰富的离岸风力资源。美国地球政策研究所2006年7月6日发表的报告显示，美国风能发电装机能力已经9100兆瓦，其中仅2005年新建的风电厂的发电能力就达2400兆瓦。美国风力协会预测，到2020年，风力发电在美国发电总量中所占比重将从目前的0.6%提高到6%左右。美国能源专家认为，促进风能在美国快速发展的主要原因在于：风能技术进步与相关税收的优惠政策。美国政策规定在风电厂开工的前十年每发电一千瓦就可得到1.9美分的税收回报，这是驱动风能产业发展的关键。美国风能生产税减免法案于1992