《国际金融》课程教学大纲概要文档格式.docx

1、从学科体系上看，国际金融以金融学（包括货币银行学和财务管理）、宏观经济学、国际贸易、政治经济学等作为先行课，并为国际金融市场、国际融资、国际结算、外汇风险管理、开放经济宏观经济学、金融英语、金融专题讲座、等后续课程准备必要的专业基础和合理的知识结构。二.教学方法 本课程以课堂教学为主，教学上注重基本理论与基本原理的讲授, 重视多学科综合分析, 以及理论密切联系实际，适当安排自学内容和专题讨论会，并配合相关的习题和实验课，计划内实验课6学时；课程引入参与式、案例式等教学模式，并应用多媒体、网络等多种现代教育技术手段。三.课程教学内容与学时分配章序教学内容计划课时1外汇与外汇汇率102传统的外汇交

2、易63衍生的外汇交易4外汇管制5外汇风险管理国际货币体系7国际收支8国际金融市场9国际资本流动实验合计 第一章 外汇与外汇汇率一.教学目的与要求:本章是本课程的核心部分，也是重点和难点部分。外汇是开展国际经贸交往必不可少的中介，汇率则是调控一国对外经贸交往以及本国经济发展的重要经济杠杆之一，因此外汇与汇率则成为国际金融研究的核心。通过本章学习，使学生了解外汇、汇率的基本概念与基本知识，掌握不同制度下的汇率的决定基础以及影响汇率变动的规律以及汇率变动与经济的关系，并对西方汇率理论有初步的认识。二.重点与难点:汇率的标价方法、金本位制度下外汇汇率的决定，纸币制度下外汇汇率的决定，影响汇率的因素、汇

3、率变动对经济的影响等。三.教学内容: 第一节 外汇 一.外汇涵义1.外汇的动态涵义2.外汇的静态涵义 （1）外汇的广义概念 （2）外汇的狭义概念 3.动态与静态涵义的关系二.外汇的特征 1.外汇是以外币计值的有形金融资产。 2.外汇须具有充分的可兑换性。 3.可偿性与普遍接受性。 三.外汇的渊源 四.外汇的种类 1.自由外汇与记账外汇 2.即期外汇（现汇）和远期外汇 3.硬通货和软通货 4.贸易外汇和非贸易外汇 第二节 外汇汇率一.汇率涵义二.汇率标价方法 1.直接标价法2.间接标价法 3.美元标价法三.外汇行情表及汇率分类 1.分析外汇行情表 2.汇率分类 1）买入价和卖出价 2）即期汇率和

4、远期汇率 3）基础汇率和套算汇率 4）其他分类 （1）电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 （2）官方汇率 市场汇率 （3）名义汇率 实际汇率 （4）固定汇率 浮动汇率第三节 汇率的经济分析 汇率的决定与变动一.金本位制度下的汇率决定与变动 1.汇率决定的基础 铸币平价 2.影响汇率变动因素 供求关系和黄金输送点二.纸币制度下的汇率的决定与变动 1.汇率决定的基础 货币购买力对比 2.影响汇率变动因素 （1）国际收支差额 （2）利率水平 （3）通货膨胀 （4）经济增长水平 （5）其他第四节 汇率的经济分析 汇率变动对经济的影响一.货币升值与贬值二.汇率变化对宏观经济的影响 1.对一国国际收支的影响 2

5、.对一国外汇储备的影响 3.对国内经济的影响 4.其他 第五节 汇率制度一.固定汇率制度二.浮动汇率制度三.中国汇率制度第二章 传统的外汇交易 了解各类传统外汇交易的交易程序及其盈亏状况，掌握各类传统外汇交易之间的区别，按照不同的交易种类和交易程序进行简单的传统外汇交易计算，能够利用不同地区汇率的差异进行两地套汇或三地间接套汇。 传统外汇交易的原理与报价，两地套汇和三地套汇的原理，套利交易以及利率平价理论等。第一节 外汇交易概述一外汇交易的规则二.外汇交易的报价方法1. 交易员本身已持有的外汇部位2. 各种货币的极短期走势3. 市场的预期心理4. 各种货币的风险特性5. 收益率与市场竞争力第二

6、节 即期外汇交易概述一.即期外汇交易的概念二.交割日期1标准交割日2隔日交割3当日交割三. 即期外汇交易的报价方法1银行报价2. 进出口报价四.即期汇率的结算方式1.电汇汇率2.信汇汇率3.票汇汇率。五. 即期外汇交易的作用 1. 即期外汇市场上的套期保值 2. 即期抛补3. 即期外汇市场上的套利投机六.即期外汇交易的具体方式1.外汇银行与外汇银行之间的交易2.外汇银行与经纪人进行的外汇交易第三节 远期外汇交易一.远期外汇交易的概述1. 远期外汇交易的概念2. 远期外汇交易的特点 （1）远期外汇合约中的条款（2）远期外汇交易一般在场外进行（3）信用风险较大，很难规避违约风险。3. 远期外汇交易

7、的类型 （1）根据交割日不同: 可分为规则交割日交易和不规则交割日交易 （2）根据交割日的确定方法: 可分为固定交割日交易和选择交割日交易4. 远期外汇交易的对象二. 远期汇率的决定与报价 1. 远期外汇交易的报价 （1）完整报价法 （2）掉期率报价法2. 远期汇率的决定因素（1）即期汇率价格。（2）买入与卖出货币间的利率差。（3）期限长短。三. 远期交叉汇率 四.远期外汇交易的动机1. 保值交易 （1） 进出口商的避险动机（Commercial Hedge） （2） 跨国企业的避险动机（Capital Hedge）2. 投机交易五. 择期交易（Option Date Forward） 第四节

8、 外汇掉期交易一.外汇掉期交易的概念 1. 外汇掉期交易的定义2. 掉期交易的性质 （1）买卖同时进行 （2）买卖外汇的数额相同、币种相同 （3）交割的期限不同二.外汇掉期交易的种类1. 按照掉期交易的买卖对象，可以划分为： （1）纯粹的掉期交易 （2）制造的掉期交易2. 按照掉期交易的买卖性质，可分为 （1）买卖掉期交易 （2）卖买掉期交易3. 按照掉期交易的交割期限可划分为： （1）即期对远期的掉期交易（SpotForward Swaps） （2）即期对即期的掉期交易（Spot Against Spot） （3）远期对远期的掉期交易（Forward Against Forward） 三.外

9、汇掉期交易的应用 1. 保值避险2. 用于调整外汇交易的交割日 第五节 套汇与套利一. 套汇交易及其案例 1. 地点套汇 （1）直接套汇 （2）间接套汇 2. 时间套汇 二.套利交易及其案例1. 补偿性套利交易（Covered Interest Arbitrage）2. 非补偿性交易（Uncovered Interest Arbitrage） 第六节 我国的外汇交易一.我国的外汇市场二.我国的外汇交易的种类和方式1. 我国的即期外汇交易改革现状2. 我国的远期结售汇业务3. 人民币无本金交割远期交易（NDF）第三章 衍生的外汇交易本章要求了解外汇期货、期权及互换交易的概念，熟悉各类衍生外汇交易

10、在应用上的基本功能，按照不同的交易种类和交易程序进行外汇期货和期权交易，能够知晓货币互换的应用方法及盈亏的基本原理。二.重点与难点： 外汇期权、期货、即期与远期外汇交易的比较分析，运用外汇期货交易进行套期保值及投机，掌握外汇期权交易买方与卖方的盈亏计算方法。三.授课内容: 第一节 外汇期货交易一. 外汇期货交易的概念二. 外汇期货交易的原理1. 外汇期货交易的特点2.外汇期货市场的构成 （1）交易所 （2）清算所 （3）佣金商 （4）场内交易员三.外汇期货交易的应用及案例 1. 套期保值（Hedge）2. 投机交易（SPE）3.案例 第二节 外汇期权交易一.外汇期权交易的概念1. 期权交易涉及

11、的要素（1）期权交易的场所（2）期权费（） （3）执行价格（xercisedPrice）期权报价2期权交易报价主要有两种方式（1）点数报价法（2）百分比报价法。二. 外汇期权交易的类型 1. 美式期权与欧式期权 2. 看涨期权与看跌期权三. 外汇期权交易的应用及案例1保值避险2投机交易四外汇期权、期货、即期与远期外汇交易的比较 第三节 互 换 交 易一 互换交易的概念二. 互换交易的类型1. 利率互换交易2. 固定利率互换交易 （1）本金的互换 （2）利息的交换 （3）期末换回本金。3. 货币息票互换交易4. 基准利率互换交易5. 货币互换交易三.互换交易的应用案例第四章 外汇管制一.教学目的

12、与要求：本章要求了解外汇管制的产生与发展，外汇管制的目的、机构与对象，掌握外汇管制的作用与影响，了解我国的外汇管理的基本方针与机构，我国的外汇管理体制的演变及改革，以及人民币汇率制度改革的内容。二. 重点与难点: 外汇管制的概念、类型及内容，我国外汇管理体制的演变及改革，当前人民币汇率制度的主要内容。 第一节 外汇管制概述一.外汇管制的概念及机构1. 外汇管制的概念2. 外汇管制的机构 （1）中央银行 （2）专门外汇管理机构 （3）外汇银行 二.外汇管制的对象、类型及方式1. 外汇管制的对象2. 外汇管制的类型 （1）严格实行外汇管制的国家和地区。 （2）实行部分外汇管制的国家和地区。 （3）名义上取消外汇管制的国家和地区。3. 外汇管制的方式 （1）直接管制 （2）间接管制三. 外汇管制的基本内容1. 对外汇资金收入的管制。2. 对外汇资金运用的管制。3. 对汇率的管制 4. 对货币兑换的管制四. 外汇管制的积极作用和局限性