桩基工程行业分析报告Word格式.docx

1、三、行业上下游之间的关联性 81、上游行业 82、下游行业 9四、进入行业的主要壁垒 91、技术及人才限制 92、资金实力限制 93、渠道壁垒 10五、行业风险特征 101、市场需求波动风险 102、技术人员短缺风险 11六、行业周期性、季节性、区域性特征 111、行业的周期性 112、行业的地域性和季节性 11七、行业相关企业简况 121、中化岩土工程股份有限公司 122、上海港湾软地基处理工程有限公司 123、北京中阔地基基础技术有限公司 12地基处理是为了使建筑地基的承载能力和变形达到建筑要求而预先采取的工程技术措施，其处理效果直接关系到整个建筑的工程质量、工程进度、投资规模及对环境的影

2、响。近年来，我国基础设施建设功能化、城市建设立体化、交通高速化等工程建设进程的加快促进了该行业的不断发展。桩基工程是地基处理行业中发展速度较快，应用范围较广的一种作业技术。其中，桩基工程设计、施工技术已被广泛应用于铁路建设和高层建筑物领域。行业结构见图如下：一、行业管理1、行业主管部门（1）住房和城乡建设部国家住房和城乡建设部和省、自治区、直辖市住房和城乡建设厅（局）是我国建筑工程行业的主要监管部门。我国建筑工程行业管理体制的内容包含三个方面：一是对行业主体资格和资质的管理；二是对建筑工程项目全过程的管理；三是对建筑工程经济技术指标标准的管理。各级建筑行政主管部门主要从以上三个方面对行业进行监

3、督管理。（2）质量监督管理部门国家质量监督检验检疫总局及其下设质监局、质监站等分之机构，统一管理和组织协调本行政区域的质量技术监督工作，负责计量法、标准化法、产品质量法等法律、法规及相关配套法规、规章的贯彻实施和行政执法。行业自律性管理机构是中国建筑业协会，其主要职能为：研究探讨建筑业改革和发展的理论、方针、政策，向政府及有关部门反映广大建筑业企业的要求和意愿，提出行业发展的经济技术政策和法规等建议；协助政府主管部门研究制定和实施行业发展规划及有关法规，推进行业管理，协调执行中出现的问题，提高全行业的整体素质和经济效益、社会效益；经政府主管部门授权或委托，参与或组织制订标准规范，组织实施行业统

4、计，参与诚信评价、资质及职业资格审核、工地达标评估等工作；引导和推动建筑业企业面向市场，建立现代企业制度，完善经营机制，增强市场竞争力，提高企业经营管理水平和经济效益，保障工程质量和安全生产。2、行业相关产业政策及主要法律法规建筑业是我国国民经济的一个基本部门，对我国经济的发展起着重要的作用。在建筑业的发展方面，既有基本法律法规的规范和约束，又有一些具体领域的发展规划，这些法规政策促进了行业的健康发展。主要的法规政策如下表所示：二、行业规模1、铁路基建行业规模概况近年，随着国内经济下行，加大铁路基建投资力度成为了稳定经济增长的主要举措之一，而从行业基本层面看，中国铁路网密度远低于世界主要经济体

5、均值，铁路投资有巨大市场空间。因此，铁路建设投资额回到了近年的高点。“十二五”期间，铁路投资备受政府亲睐，2011-2014 年，我国铁路固定资产投资逐年增长，从2011 年的5800 亿元增长至2014 年的8000 亿元，年复合增长率为11.32%。2014-2015 年发改委推出的交通重大工程包，涉及铁路、公路、水路、机场等交通重大工程203 项。特别是在铁路方面，2014 年新开工铁路项目就达66个。2014 年全年完成铁路固定资产投资8088 亿元。其中，铁路建设投资6623 亿元，比上年增长12.6%。随着国内经济下行压力逐渐增大，铁路基建投资将继续保持增长势头。国家铁路局初步拟定

6、的计划中，“十三五”期间将建设铁路新线2.3 万公里，投资2.8 万亿元，“十三五”依然是铁路发展的黄金期。而纵观铁路投资历史，再加上近两年铁路投资额均在8000 亿元，2.8 万亿这一数字要略显保守，预计“十三五”期间铁路的总投资额将会接近4 万亿元。与此同时，中国高铁作为高端制造代表，正积极发力海外。目前，泛亚高铁和欧亚高铁国内段均已动工，在一带一路背景下，预计未来高铁出口市场将进一步打开。因此，十三五期间铁路产业链享受的不单单是国内的4 万亿投资，还有泛亚、欧亚和中亚高铁的投资，“十三五”铁路建设无疑将迎来另一个黄金期。2、城市轨道交通行业规模概况在深度城镇化的背景下，城市趋于集约化发展

7、，带来对土地利用的综合考量，大力发展以地铁为代表的公共交通，是高效利用土地的唯一选择。由于城市轨道交通可以有效解决城市拥堵、减少城市污染，该行业近年来投资力度非常大、建设速度迅猛。1995 年至2013 年19 年间，我国建有轨道交通的城市，从2 个增加到19个（北京、上海、天津、广州、长春、大连、武汉、深圳、重庆、南京、沈阳、成都、佛山、苏州、杭州、西安、郑州、哈尔滨、昆明），运营里程达到2,509.52 公里（其中上海、北京、广州三个城市运营里程超过二百公里）。截至 2013 年末，北京、天津、上海、广州、深圳、南京、重庆、长春、武汉等36 个城市处于施工在建阶段的轨道交通项目共70 个，

8、处于研究规划阶段的项目共26 个，处于开工准备阶段的项目共20 个。根据国务院关于加强城市基础设施建设的意见，到2015 年，全国轨道交通新增运营里程1,000 公里。2013 年，中国共有北京、天津、上海、苏州、广州、武汉、郑州、西安、重庆、成都、昆明、沈阳、哈尔滨、大连14 座城市新增开通了城市轨道交通线路，总计新增运营线路24 条，新增运营里程428.39 公里。由于地铁规划还在不断更新中，随着深度城镇化进程的加快，以及交通压力的增大，预计城市轨道交通的实际发展将继续提速。三、行业上下游之间的关联性1、上游行业上游为铁路基建设计院、公路、市政和建筑工程设计院，在其设计图中会采用相关施工专

9、利技术和专利设备。近年来由于经济疲软，为了拉动国家宏观经济增长，对于基础建设尤其是铁路和城镇基础建设投资总额稳步增长，相关设计院的设计业务有所增长，对于本行业有一定的促进作用。专利设备生产和租赁的上游为专用设备生产商和机械设备零件生产商，近年来专用机械设备制造行业处于收缩状态，本行业的企业可减轻采购成本，利于本行业的发展。2、下游行业下游工程总包方多为铁路工程项目总包方、地铁工程项目总包方、公路工程项目总包方。铁路建设和高速公路网络建设近年来增长幅度较以往有所降低，但依旧呈现总体平稳态势，对公司持续发展形成一定利好；地铁工程项目的推进近年来正如火如荼，国家对于地铁项目的投资逐年增加，对本行业的

10、业务发展形成重大利好。四、进入行业的主要壁垒1、技术及人才限制本行业经过多年的发展，已由传统的劳动密集型转变为技术密集型、智力密集型的生产性服务业，设计水平、技术能力直接影响产品和服务的质量，体现企业的核心竞争力。作为专业技术的掌握者和服务、产品的生产者，人才是本行业经营发展的重要资产。拥有相当数量技术人员如注册建筑师、注册工程师、注册监理工程师等是企业申请业务资质的前提，也是限制企业发展规模的主要因素。专业技术水平的高低和相关人才资源的拥有程度也是构成企业进入本行业的主要障碍之一。2、资金实力限制资金问题是限制企业开展工程技术研发和推广普及的主要瓶颈之一。现代工程施工行业已逐渐向低污染、低排

11、放、高技术含量等方向发展，传统的劳动密集型施工技术将被逐渐取代。行业内企业在前期工法研发、专利申报、专利设备研发制造等关键环节需要大量的研发费用投入，因此从事该类业务的企业必须具备一定的企业规模、资金实力及融资能力。3、渠道壁垒相关施工项目的规划设计以及项目施工过程中，若供应商提供的专用工法和相关专利技术能良好的解决施工难题，提供的服务能持续达到项目要求，上游设计院及下游施工方将与工程技术设计企业达成长期稳定的合作关系，不会轻易更换。这不但制约了综合实力较弱的行业内中小型企业，也制约了部分资金实力强但缺乏相应客户基础的行业后入者。五、行业风险特征1、市场需求波动风险虽然近年来国内建筑基建类行业

12、固定资产投资增长率保持在20%左右，国内铁路网络建设的固定资产投资也处于快速增长期，但如果未来建筑业和铁路建设固定资产投资下滑，工程技术设计业务会出现相应的下滑，直接影响整个行业的经营业绩。2、技术人员短缺风险高端技术人员不但需要具备丰富专业认识，而且需要丰富的实践经验以及对本行业上下游产业链有全方位了解；专业人才和综合性人才在研发过程承担着重要的作用。目前国内相关人才的培养、教育还相对落后，专业人才短缺严重阻碍了国内本行业的快速发展。六、行业周期性、季节性、区域性特征1、行业的周期性桩基施工行业与固定资产投资规模密切相关，而社会的固定资产投资规模与国民经济发展、城市化进程的需求呈正相关。近年

13、来，我国国民经济持续快速增长，城市化进程不断加快，相应的固定资产投资规模不断提高，带动了桩基施工行业的发展，整体行业未体现出明显的周期性。2、行业的地域性和季节性桩基施工行业的地域性和季节性与工程建设项目的地域性和季节性相关。工程勘察、工程总承包、工程监理、项目管理等业务具有一定的地域性和季节性，如在北方等寒冷地区，受到冰冻、积雪等恶劣天气停工影响，一季度经营进度较缓，收入略低。七、行业相关企业简况近年来我国工程技术服务行业持续快速发展。由于本行业覆盖的下游行业众多，一家公司受研究方向的限制只能重点服务于几个重点领域。1、中化岩土工程股份有限公司中化岩土工程股份有限公司成立于2001 年，经营

14、业务范围为工业、交通与民用各类建设项目的岩土工程勘察、设计；岩土工程新技术与设备的开发研制；地基与基础工程；特种专业工程；土石方工程；基坑支护；岩土工程质量检测与评价；岩土工程技术咨询。承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。2、上海港湾软地基处理工程有限公司上海港湾软地基处理工程有限公司成立于2000 年，是一家集科研、设计、施工一体化的上海市高新技术企业。目前公司为地基与基础专业承包二级资质，主要运用公司发明的专利技术“高真空击密法”等软地基处理方法从事大面积软土地基的处理。3、北京中阔地基基础技术有限公司北京中阔地基基础技术有限公司成立于2003 年，拥有一支优秀的科研开发队伍，专业领域广泛，拥有土木工程、工程建筑、机械设计、自动化控制以及机械制造等专业人才。在大型工程桩基的处理方面有丰富的实践经验，特别是在大型高层建筑桩基地技术处理方面取得了一定的成功。