期货交易十大难题Word下载.docx

1、下面五幅图中,频繁交易者的收益曲线会类似于图一。2、传统解决方案 传统解决方案:人为强制限定每天交易次数。但是，人为控制交易次数容易进入另一个误区:犹豫不决。期货每日波动较大，每天的小行情波段数目以十计甚至几百,而每日交易次数一般不应该超过5次，也就是110左右的机会可以交易。如果没有严格的入场出场方法,很容易陷入犹豫不决的境地。所以，解决频繁交易的根本方法是,形成稳定的的盈利模式。二、盲目满仓操作 期市有句俗语-满仓者必死!满仓操作虽然有可能让你快速增加财富，但更能让你快速暴仓。期货交易在发展中的行情将总是充满着绚丽多姿的快乐,这吸引着许许多多的参与者，面对行情剧烈波动和有着重大的利益消息的

2、时候，经常会有投资者受不住利益的诱惑,满仓操作，导致许多投资者出现了平常不可能出现的大的风险（该类投资者的账户往往会出现图二或图四的收益曲线）。 由于期货交易采用保证金交易,具有放大效应,有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱。殊不知，若投资者在市场上能开多少仓就开多少仓,不留余地,那么当行情反向变动,导致可用资金出现负数时,保证金杠杆效应同样使得亏损也放大了。满仓操作的这些弊端在重仓操作过程中也会出现,所以许多交易者甚至提倡不要重仓交易，以三分之一仓位操作最好。 满仓操作并不只是有坏处，也有其优点在内,在期货交易中勇气是交易者能够克敌制胜的秘诀，也是最难以养成的优点，满仓操作就能够有效地培养交易

3、者的勇气，只有在理智情况下的满仓才是勇气，其他情况则不仅不是勇气而且还是傻气。满仓操作在交易过程中确实有一些时候会经常产生不必要的风险，就算是一个职业的炒手也需要以百分百的精神状态来操作如此高难度的交易。但是不敢重仓甚至满仓交易的交易者也绝对不能称之为优秀的交易者。那么,如何进行科学的仓位管理呢？ 2、传统解决方案 解决方法:绝不满仓，每次开仓不超过总资金的30%，最多为0%,以防补仓或其他情况的发生。三、逆市开仓 很多新投资者,尤其来自股票市场的投资者,喜欢在大涨时做空（反向开仓），虽然有时运气好能够侥幸盈利，但这是一种非常危险的操作,是严重的逆市行为，一旦遇到连续的单边行情会巨亏。心理角度

4、来讲，大涨行情中错过了大幅度赢利的一波,心理方面总着急着想反向做一单。 发生这些问题 根源是对行情的判断失误；把震荡市判断成单边，把单边判断成震荡市,导致采用的操作方式错误。 逆市开仓导致较大亏损的原因主要是两个方面的,策略方面问题和纪律方面问题。其中,策略方面问题包括:A.行情性质判断有误，例如：由现货市场主力主导的行情往往会是单边行情 B.指标之间的逻辑关联不清 C.开仓后没有预期应对方案;纪律方面问题包括：D止损纪律 E.交易次数限制。 A.众所周知，市场的最终走向往往是由主力的意图决定的，期货的主力意图一般代表着现货股票市场（大盘）主力的意图。只有股票市场主力主导的指数走势才可能出现与

5、大盘有背离强度的动作。当大盘主力表现出很强的多头进攻态势时（北斗星软件中的BBD和特大户资金指标）,市场往往会出现单边上涨走势。 B技术指标可分为均线型指标和震荡型指标,我们知道，均线指标适用于单边行情,震荡行情是其弱点;而震荡型指标适用于震荡行情，单边行情是其弱点。很多股指期货交易者的技术系统中对震荡型指标更为偏重,单边上涨过程中震荡指标往往会不断出现顶信号,诱导参与者不断做空。 C.这个问题是很关键的,体现出个人的操作情绪,心理支配理智还是理智决定操作？有的人在看仓后，脑中一片空白,只期望行情顺着自己的开仓方向，只关心帐户里面的资金跳动，而缺乏对行情进展的理性判断。尤其是逆市开仓后要是不理

6、性,往往死得很苦。 D 止损纪律是经常强调的，但是总是做不好，问题根源还是心理，谁都不愿意自己亏损，但是交易不发生亏损是不可能的，我们先是统计出自己操作中的每单平均赢利点数，以及开仓平均胜率,要是平均胜率高于5%,每单平均赢利点数是0个基点,那么 你的止损限度就是10个基点，我们依靠的是 胜率来保证获利。道理大家都清楚,执行力是看个人的。 E.我们的十大难题之二重点强调过过度频繁交易的问题，如果过度交易加上逆市开仓问题，后果往往是很致命的。 解决方案：基于均线系统的右侧交易方法，行情处于多头控盘是绝不做空，空头控盘时绝不做多。四、持仓综合症、难题描述 持仓综合征,是投资者的一种通病，症状表现为

7、:当手中无单时候闲不住，非要下单不可;手中有单又恐慌,一旦市场朝着反向运作,就不知道如何是好；认为机会不断,总是想不停的操作,结果越做越亏,越赔越做。 期货市场上,想法从来都不会替我们赚过大钱，而总是坚持不动替我们赚大钱，懂了吗？是我坚持不动!对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总会找到很多一开始就作多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就作空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人,他们开始买进或卖出时，价格正是在应该出现最大利润的价位上。他们的经验全都跟我们的一样也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见,这是最难学习的一件事。 一个人可能看得清楚而明确

8、，开始时也在市场从容不迫,准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多根本不属于傻瓜阶级的人,甚至不属于第三级傻瓜的人,却都会亏钱，道理就在这里。市场并没有打败他们。他们打败了自己，因为他们虽然有头脑,却无法坚持不动。我开始了解要赚大钱一定要在大波动中赚。不管推动大波动起步的因素可能是什么,事实俱在，大波动能够持续下去,不是内线集团炒作或金融家的技巧造成的结果，而是依靠基本形势。不管谁反对，大波动一定会照着背后的推动力量,尽其所能地快速推动到尽头。 不理会大波动，设法抢进抢出，对我们来说是致命大患。没有一个人能够抓住所有的起伏,在多头市场里,你的做法就是买进和跟随趋势

9、,一直到你相信多头市场即将结束时为止。要这样做，你必须用自己的头脑和眼光,否则我的建议会告诉你低买高卖一样白痴。任何人所能学到一个最有帮助的事情，就是放弃尝试抓住最后一档或第一档。这两档是世界上最昂贵的东西。一个人对自己的判断没有信心,在这种游戏中走不了多远。 解决方法：守株待兔,猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决执行。五、盲目预测顶底 有些投资者总是在凭着主观意愿判断市场的顶部和底部，结果总是被套在半山腰,砍仓都来不及了,最终导致大亏的结果。事实证明，市场的顶底预测是非常不靠谱的,世界上的真正投资大师都不是预测大师，都拒绝对市场每天、每周走势进行预测。巴菲特曾说：我从来

10、没有见过能够预测市场走势的人。对市场预测成功的概率和抛硬币得出的结果一样!没有人知道未来。彼得林奇也曾说：我希望我有预测市场和经济的能力，但是由于这样做是不可能的，不要去管整个市场的情况，因为市场自己会运行的很好。这些投资大师的共同观点是:永远无法预测市场,永远也不要预测市场。世界上没有哪种赚钱的方法和理论是建立在预测的基础之上的。试图根据预测来操作而想赚钱的人都是低智商的人。这种人都会从这种无聊的预测中失败而告终，结果都将是灾难性的。 投资说到底是一种从别人口袋里掏钱的合法游戏，不过不能抢，不但不能抢，而且还要别人心甘情愿把钱掏给你。凭什么?凭的就是不同的思维和交易方式。成功的交易者是以市场

11、为中心，他们不预测市场,从不听消息，只是静静的跟随市场,顺市而为，他们是市场中真正赚钱的群体；而那些以自我为中心的投资者经常被市场中的假象欺骗，一次次遭到市场的打击,或最终被消灭。 对于预测顶底这一点,投资人需要特别认真对待,因为它实际上已成为投资人取得进步的最大绊脚石。在实际操作中,股指期货指数走势预测对投资者的最大危害是:当一轮牛行情已经确立，基本趋势持续向上运行的情况下，投资者往往喜欢把自己猜顶的主观臆断强加给市场，企图超越市场以实现在市场的最高点卖出。殊不知顶在顶之上，最终在频繁进出和踏空中错过了牛市的大部分行情；相反,当一轮空头行情已经确立,基本趋势持续向下的情况下,投资者又把测底的

12、主观臆断强加给市场,企图超越市场以实现在最低点抄底买入,殊不知底在底之下，最终在频繁进出和深度套牢中损失惨重！ 我们已经目睹了太多的有天赋的投资者,根据自己的预测进行交易而最终一败涂地。事实和科学都证明，期货市场是不可能被长期预测的,顶级的经济学家也无能为力。 解决方法：一切依赖于图表，顺势而为;绝不测顶测底,坚决做一个市场趋势的跟随者。六、亏死不认输很多投资者都是犟脾气，做错了从不认输，不知道在第一时间解决掉手中的错单,以至于让错误不断地延续，后果可想而知。“我就不信它不涨,我就不信它不下来.”这种心态万万要不得。衡量专业短线高手的好坏，并不以获利为唯一依据。更加重要的是其是否坚持按正确的市

13、场规律进退和坚定不移地执行自已制定的分析研判和实战操作纪律。 一位极具天才的投机家曾经告诉过我：当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的,如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后,只要我愿意,我总能再回到铁轨上来。这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令人印象深刻。奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是,他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决,他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很

14、多个点。、传统解决方案承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。七、逆市抢反弹 抢反弹可以不可以?如果方法对的话是可以的,否则犹如刀口舔血。如果从空中落下一把刀,你应该如何去接？毫无疑问,一定是在等它落到地上摇摆不动之后，如若不然,必定会伤痕累累，期货市场与之同理。 抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可,且参与反弹时一定要注意资金的管理。 抄底是很多投资者梦寐以求的。但问题的关键是究竟什么时候才是底？相信很多喜欢抄底的投资者都有抄底抄在下跌途中的经历。之所以抄底抄在下跌途中，这是因为对于长期下跌的指数，最后的低点只有一个。由于抄到底部的概率很小，所以抄底失败是大概率事件。有的人是主动抄底，也有的人是被动抄底，即投资者买入合约后，指数不但没有上涨,反而不断下跌,被套了。在指数下跌一定幅度后,有的投资者为