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1、第一节第一节 项目融资担保概述项目融资担保概述 一、担保的概念和类别一、担保的概念和类别担保是指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人提供履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。（P227）项目融资担保是指借款人或第三人借款人或第三人以自己的信用信用或资产或资产向贷款或租赁机构贷款或租赁机构所作的还款保证还款保证。什么是担保什么是担保w项目担保的类别w物权担保：借款人或担保人以自己的有形财产或权益未履行债务设定的担保w信用担保：担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任第一节第一节 项目融资担保概述项目融资担保概述w物权担保的局限性：二、

2、项目融资担保的结构：-P229无追索权的担保无追索权的担保有限追索权的担保有限追索权的担保第一节第一节 项目融资担保概述项目融资担保概述三、担保的作用：三、担保的作用：1.项目投资者避免承担全部的和直接的债务责任项目投资者避免承担全部的和直接的债务责任2.项目投资者可以将一定的风险转移给第三方项目投资者可以将一定的风险转移给第三方3.约束项目公司的经营行为约束项目公司的经营行为4.有利于采取项目融资方式有利于采取项目融资方式第一节第一节 项目融资担保概述项目融资担保概述为什么要担保为什么要担保一、项目发起人-P231 项目发起人作为担保人是项目融资结构中最主要和最常见的一种形式。对于提供资金而

3、又不愿较深地介入项目中的发起人而言，提供项目担保是一种较普遍的形式。第二节第二节 项目担保人项目担保人谁来担保谁来担保二、第三方当事人-P231 当贷款人认为项目发起人提供的担保不充足时，就必须要第三方当事人提供担保。在一般情况下，由第三方当事人提供的担保多为有限责任的间接担保。第二节第二节 项目担保人项目担保人 第三方当事人：工程承包公司；供应商；产品购买者或用户；世界银行；地区开发银行；多边担保机构等国际性金融机构。三、商业担保人 商业担保人以提供担保为一种赢利手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。它们通过分散化经营来降低自己的风险。商业银行、保险公司和其他的一些专营商业担保机构是主要的

4、商业担保人。第二节第二节 项目担保人项目担保人第三节第三节 项目担保的范围项目担保的范围w一、商业风险一、商业风险w二、政治风险二、政治风险w三、金融风险三、金融风险第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型w一、直接担保一、直接担保w二、间接担保二、间接担保w三、或有担保三、或有担保w四、意向性担保四、意向性担保担保的责任根据担保担保的责任根据担保金额或担保有效时间金额或担保有效时间加以限制加以限制担保人不以直接的财担保人不以直接的财务形式为项目提供的务形式为项目提供的支持支持针对不可抗力或不可针对不可抗力或不可预见因素所造成的损预见因素所造成的损失的风险进行的担保失的风险进行的担保

5、无法律效力无法律效力一、直接担保有限金额的担保：如资金缺额担保有限时间的担保：如完工担保第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型（1）项目发起人提供的完工担保的方式：一是向项目公司注入补充股本资金；二是提供无担保贷款；三是如果不采取任何措施以至使项目无法完工，则必须代替项目公司偿还银行债务。项目发起人履行完工担保责任的方式：一是在指定银行的账户上存 入一笔预定金额的担保存款；二是从指定银行开出一张以贷款银行为受益人的相当于上述金额的备用信用证；三是开出一张以贷款人为收款人的本票，以此作为贷款银行支付第一期贷款的先决条件。第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型（2）由工程承

6、包公司提供的完工担保）由工程承包公司提供的完工担保作为发起人提供完工担保的一种补充。作为发起人提供完工担保的一种补充。提供银行保函：投标保函投标保函:一般投标价的一般投标价的1%-2%；履约保函履约保函:一般建设合同价的一般建设合同价的5%；预付金保函预付金保函:一般建设合同价的一般建设合同价的14%；留置金保函：维修保函维修保函:履约保函和留置金保函自动转成维修保函履约保函和留置金保函自动转成维修保函第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型w2.资金缺额担保w在担保金额上有所限制 的直接担保，主要是为项目完工后收益不足的风险提供担保。w目的：其主要目的是保证 项目具有正常运行所必须

7、的最低现金流量，即具有至少能支付生产成本和偿还到 期债务的能力。w担保人：这种担保的担保人往往是由项目发起人承担。第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型w发起人履行资金缺额担保的方式：发起人履行资金缺额担保的方式：w 一是通过担保存款或备用信用证来履行；w二是通过建立留置基金（Retention Fund）的方法；w三是由项目发起人提供项目发起人提供项目最小净现金 流量担保 第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型 二、间接担保 间接担保是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种担保。间接担保多以商业合同或政府特许权协议形式出现。第四节第四节 项目担保的主要类型

8、项目担保的主要类型1、以产品销售协议提供的间接担保2、以项目建设合同提供的间接担保3、以经营和维护合同提供的间接担保4、由供应合同提供的间接担保5、以其他合同形式提供的间接担保间接担保形式间接担保形式第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型w1.以产品销售协议提供的间接担保wTakeorpay Contract 无论提货与否均需付款无论提货与否均需付款w指买方和卖方达成协议，买方承担按期指买方和卖方达成协议，买方承担按期 根据规定的价根据规定的价格向卖方支付最低数量项目产品销售金额的义务，而格向卖方支付最低数量项目产品销售金额的义务，而不问事实上买不问事实上买 方是否收到合同项下的产

9、品。方是否收到合同项下的产品。这种合这种合同有时被构造成同有时被构造成“hell-or-high-water”的法律形式，的法律形式，即既使项即既使项 目公司没有生产出产品或设施，买方的付款目公司没有生产出产品或设施，买方的付款义务仍然存在。义务仍然存在。wTakeorpay 协议的种类大致有三种：协议的种类大致有三种：w生产型项目多采用生产型项目多采用“无论提货与付否均需付款无论提货与付否均需付款”协议；协议；w服务型项目多采用服务型项目多采用“运输量协议运输量协议”,或无论使用与否或无论使用与否均需付款均需付款；w 长期能源和原材料供应项目多采用长期能源和原材料供应项目多采用“供货或付款供

10、货或付款”第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型三、或有担保 针对不可抗力的担保主要是商业保险公司 针对政治风险的担保 针对项目环境风险第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型 四、意向性担保 意向性担保，严格意义上讲不是一种真正的担保，因为这种担保不具有法律的约束力，仅仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿。第四节第四节 项目担保的主要类型项目担保的主要类型1、安慰信：经营支持，不剥夺其资产，提供资金、安慰信：经营支持，不剥夺其资产，提供资金2、东道国政府的支持：、东道国政府的支持：支持不对项目公司实施不力的法律变化；保障项目公司用以偿还外债的外汇；保证不实施没收或者国有化保证不实施没收或者国有化保证项目公司得到必要的许可协议保证项目公司得到必要的许可协议保证必要的情况下对项目进行必要的权益投资；保证必要的情况下对项目进行必要的权益投资；可能成为项目产品的最大买主可能成为项目产品的最大买主第三节第三节 项目融资信用担保项目融资信用担保