黄金投资知识讲座(新客户教学)PPT文档格式.ppt

1、什么是黄金二、二、物理属性物理属性金属光泽金属光泽延展性、可锻性延展性、可锻性、耐高温、耐高温一、一、化学属性化学属性化学性质稳定化学性质稳定具有很强的抗腐蚀性具有很强的抗腐蚀性三、三、商品属性商品属性珠宝装饰珠宝装饰、工业用途、工业用途、医学用品医学用品四、四、货币属性货币属性用作国际储备、保值功能、用作国际储备、保值功能、避险功能避险功能 黄金四大属性黄金的来源及存在形式金矿金矿金矿金矿开采开采开采开采来源来源来源来源工业工业工业工业弃物弃物弃物弃物央行央行央行央行出售出售出售出售存在存在存在存在生金生金生金生金熟金熟金熟金熟金黄金的成色标识1 1、百分比、百分比如如G9999G9999、

2、G9995G9995等等足金足金 -含金量不小于含金量不小于 99%99%千足金千足金 -含金量不小于含金量不小于 99.9%99.9%（AU9999AU9999、AU9995AU9995、AU999AU999）2 2、K K 金金如如G24KG24K、G18KG18K等（每等（每K K 含金量为含金量为 4.166%4.166%）12K=12*4.166%=49.992%（500 12K=12*4.166%=49.992%（500 ）18K=18*4.166%=74.998%（750 18K=18*4.166%=74.998%（750 ）24K=24*4.166%=99.984%（999 2

3、4K=24*4.166%=99.984%（999 ）24k24k金常被人们认为是纯金，但实际含金量为金常被人们认为是纯金，但实际含金量为 99.98%99.98%，折为，折为 23.988k23.988k 一、市场价格：现货和期货价格一、市场价格：现货和期货价格 二、生产价格：以现在的汇价估算，黄金开采平均总成二、生产价格：以现在的汇价估算，黄金开采平均总成 本大约略低于每盎司本大约略低于每盎司260260美元美元 三、官方价格：这是被中央银行用作与官方黄金进行有关活三、官方价格：这是被中央银行用作与官方黄金进行有关活 动而采用的一种价格动而采用的一种价格黄金的价格1 1、计量黄金重量的主要计

4、量单位为：盎司、克、千克、计量黄金重量的主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤公斤）、吨、吨国际上一般通用的黄金计量单位为盎司国际上一般通用的黄金计量单位为盎司 （OZOZ）1 1盎司盎司=31.103481=31.103481 克克1 1常衡盎司常衡盎司28.349528.3495克克2 2、中国通常以、中国通常以“克克”为标重单位，或用为标重单位，或用“公斤公斤”，“吨吨”古代：古代：1 1斤斤1616两两 1 1两两31.2531.25克克现代：现代：1斤斤10两两 1两两50克克黄金的计量单位一、世界至今总开采量：一、世界至今总开采量：15万多吨黄金万多吨黄金 二、其中二、其中40%左右

5、是作为可流通的金融性储备资产左右是作为可流通的金融性储备资产 三、而另外三、而另外60%左右的黄金是一般性商品状态存在左右的黄金是一般性商品状态存在 世界黄金分布情况国家名称国家名称黄金储备（吨）黄金储备（吨）占外汇储备（占外汇储备（%）美美 国国8134.757德德 国国344343.3法法 国国3024.855.2意大利意大利2451.845.8瑞瑞 士士1781.433中中 国国1054（600）2.1荷荷 兰兰842.548.5日日 本本765.11.7西班牙西班牙523.415.4葡萄牙葡萄牙517.241.2俄罗斯俄罗斯387.57.3印印 度度357.75.4英英 国国313.2

6、8.81 1、黄金是美元、欧元、英磅、日元之后被国际接受的第五大结算货币、黄金是美元、欧元、英磅、日元之后被国际接受的第五大结算货币2 2、黄金是全球公认的抵御通货膨胀的工具、黄金是全球公认的抵御通货膨胀的工具3 3、黄金是国家机构个人的金融储备、黄金是国家机构个人的金融储备黄金的货币属性金本位制1、金本位制、金本位制 黄金就是货币，黄金承担了商品交换的一般等价物（通货）黄金就是货币，黄金承担了商品交换的一般等价物（通货），在国际，贸易出现赤字可用黄金支付；在国内，黄金可以做，在国际，贸易出现赤字可用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。货币流通。2、金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三

7、大特点。、金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。3、金本位制是黄金货币属性表现的高峰。、金本位制是黄金货币属性表现的高峰。1 1、19441944年年5 5月美国与月美国与4444国政府代表签定了国政府代表签定了“布雷布雷顿森林协议顿森林协议”的新国际货币体系。的新国际货币体系。2 2、“布雷顿森林协议布雷顿森林协议”：美元与黄金挂钩，美：美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。3 3、1 1盎司黄金盎司黄金 VS 35VS 35美元美元

8、布雷顿森林体系建立布雷顿森林体系瓦解1 1、布雷顿森林协定实行至、布雷顿森林协定实行至19711971年，由于美国引发的年，由于美国引发的世界性通货膨胀，各国世界性通货膨胀，各国（法国法国）预期美元将大幅贬值而预期美元将大幅贬值而纷纷抛出美元买进黄金，使美元同黄金的固定兑换性纷纷抛出美元买进黄金，使美元同黄金的固定兑换性日益难以维持。日益难以维持。2 2、美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金政策，、美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金政策，美元与黄金脱钩，各国货币也纷纷与美元脱钩，布雷美元与黄金脱钩，各国货币也纷纷与美元脱钩，布雷顿森林体系崩溃。顿森林体系崩溃。3 3、布雷顿森林体系的直接

9、结果：美元成为世界货币、布雷顿森林体系的直接结果：美元成为世界货币全球四大黄金市场全球四大黄金市场一、伦敦黄金市场一、伦敦黄金市场二、苏黎世黄金市场二、苏黎世黄金市场三、美国黄金市场三、美国黄金市场四、香港黄金市场四、香港黄金市场伦敦黄金市场1 1、18041804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心19191919年伦敦金市正式成立，五大金商每天进行上午和下午的两次黄年伦敦金市正式成立，五大金商每天进行上午和下午的两次黄金定价金定价（上午上午10:3010:30和下午和下午3:00）3:00）。2 2、现在伦敦交易所里的、现在伦敦交

10、易所里的5 5个定价代表是个定价代表是:德意志银行、香港上海汇丰德意志银行、香港上海汇丰银行银行-密特兰银行、洛西尔银行、瑞士信贷第一波斯顿银行、加拿大密特兰银行、洛西尔银行、瑞士信贷第一波斯顿银行、加拿大枫叶银行枫叶银行 3 3、黄金现货交易市场、市场黄金的供应者主要是南非、世界上最大、黄金现货交易市场、市场黄金的供应者主要是南非、世界上最大的黄金市场、没有固定的交易场所、采用的是做市商制度的黄金市场、没有固定的交易场所、采用的是做市商制度苏黎世黄金市场1 1、世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金、世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心的存储中心2 2

11、、瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账、三、瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账、三大银行可为客户代行交易，而且黄金交易也是这三家银行本身的大银行可为客户代行交易，而且黄金交易也是这三家银行本身的主要业务主要业务3 3、苏黎世黄金总库、苏黎世黄金总库（Zurich Gold Pool）（Zurich Gold Pool）建立在瑞士三大银行非建立在瑞士三大银行非正式协商的基础上，不受政府管辖，作为交易商的联合体与清算正式协商的基础上，不受政府管辖，作为交易商的联合体与清算系统混合体在市场上起中介作用系统混合体在市场上起中介作用4 4、在每个交易日任一特定时间，根据供需状况

12、议定当日交易金、在每个交易日任一特定时间，根据供需状况议定当日交易金价，这一价格为苏黎世黄金官价价，这一价格为苏黎世黄金官价 美国黄金市场1 1、纽约和芝加哥黄金市场是、纽约和芝加哥黄金市场是2020世纪世纪7070年代中期发展起来的年代中期发展起来的19771977年后，美元贬值，美国人年后，美元贬值，美国人（主要是以法人团体为主主要是以法人团体为主）为了套期保值为了套期保值和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来 2 2、纽约商品交易所、纽约商品交易所（COMEX）（COMEX）和芝加哥商品交易所和芝加哥商品交易所（IMM）（IMM）是世界最大是世界

13、最大的黄金期货交易中心的黄金期货交易中心 3 3、交易所本身不参加期货的买卖，仅提供场所和设施该所对期货、交易所本身不参加期货的买卖，仅提供场所和设施该所对期货交易的黄金的重量、成色、形状、价格波动的上下限、交易日期、交易的黄金的重量、成色、形状、价格波动的上下限、交易日期、交易时间等都有极为详尽和复杂的描述交易时间等都有极为详尽和复杂的描述 香港黄金市场19741974年，香港政府撤消了对黄金进出口的管制，时差上刚好填补了纽年，香港政府撤消了对黄金进出口的管制，时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档，可以连贯亚、欧、美，形约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档，可以连贯亚、欧、

14、美，形成完整的世界黄金市场成完整的世界黄金市场香港黄金市场由三个市场组成：香港黄金市场由三个市场组成：香港金银贸易市场，以华人资金商占优势，有固定买卖场所，主要香港金银贸易市场，以华人资金商占优势，有固定买卖场所，主要交易的黄金规格为交易的黄金规格为9999标准金条，交易方式是公开喊价，现货交易；标准金条，交易方式是公开喊价，现货交易；伦敦金市场，以国外资金商为主体，没有固定交易场所；黄金期货市场，是一个正规的市场，其性质与美国的纽约和芝加哥黄金期货市场，是一个正规的市场，其性质与美国的纽约和芝加哥的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的。的商品期货交易所的黄金期货性质是一样的。1 1、从五千年

15、的中国历史来看，中国一直是一个黄金贫乏的国家。、从五千年的中国历史来看，中国一直是一个黄金贫乏的国家。2 2、从汉朝以来，各种战争革命频繁爆发延续了几百年时间，大量、从汉朝以来，各种战争革命频繁爆发延续了几百年时间，大量黄金成为了中国历史上消失了的财富。黄金成为了中国历史上消失了的财富。3 3、18401840年鸦片战争后，大量白银和黄金被当作鸦片货款和战争赔年鸦片战争后，大量白银和黄金被当作鸦片货款和战争赔款流出中国，造成中国当前黄金白银等贵金属硬通货严重匮乏。款流出中国，造成中国当前黄金白银等贵金属硬通货严重匮乏。4 4、连年内战和日本侵略中国，也造成我国黄金与白银大量外流。、连年内战和日本侵略中国，也造成我国黄金与白银大量外流。5 5、19491949年国民党携黄金逃离大陆。年国民党携黄金逃离大陆。中国黄金贫乏新中国黄金百废待兴1 1、新中国成立后，面临的是一