国际结算第四系列PPT文档格式.ppt

1、银行承兑汇票的产生n多见于国际贸易，国内贸易也有。n美国进口商需要从日本进口一批货物，90天后付款，双方约定了信用证的结算方式，并遵循UCP500。这项交易的过程如下：第一，美国进口商到美国A银行申请签发信用证，即要求A银行承担90天后付款的责任；第二，A银行收取一定的费用和保证金后，签发信用证，授权日本出口商开出以开证行A银行为付款人的远期汇票；第三，A银行将信用证寄给日本B银行，B银行收到信用证后，通知日本出口商；第四，日本出口商收到信用证后，发送货物，并签发商业汇票及附上货运单据，经由B银行寄给A银行要求承兑；第五，A银行审单无误后，在商业汇票上盖上承兑（Accepted）的印章，经由B

2、银行退还给日本出口商。第六，A银行在美国进口商承诺付款后，把货运单据交给美国进口商。美国进口商凭货运单据取货，并按期付款给A银行。美国银行盖上承兑印章的商业汇票就是银行承兑汇票。n日本出口商可持有到期向A银行收款或向B银行要求贴现，B银行也可持有到期或在货币市场上出售。案例：票据掮客n如果你有一个亿的资金，可以甲公司的名义在一家股份制银行开一个对公户头，存成半年期的定期存款。然后找另一家企业乙（最好是自己的下属企业），甲乙两个公司之间签一单大约1亿元左右的贸易合同，并开出发票。甲企业以这1亿存款做质押，就可以从银行开出一张承兑汇票。通常，银行的人要打一个9.5折，也就是说能开出一张9500万元

3、的承兑汇票。乙企业拿着汇票到另一家银行去贴现。这样就完成了一个循环。n由于贴现率大约为1.6，也就是说9500万资金半年贴现利息也就是76万（?）左右，而1亿银行存款半年的利率为1.98，利息约99万（?）；操作一个循环，这中间大约就有将近20万元的套利。票据融资井喷n央行数据显示，2009年2月份我国人民币各项贷款增加1.07万亿元，同比多增8273亿元，其中票据融资增加4870亿元，占到新增贷款额的45.5%。虽然票据融资增加额较1月份的6238亿元有所下降，但新增占比却在1月份38.51%的基础上再度攀升。出口押汇和进口押汇n什么是出口押汇？跟单信用证下的议付与出口押汇的区别n什么是进口

4、押汇？信托收据与进口押汇之间有何联系？n如何理解出口押汇和进口押汇中的“押”？出口押汇n以出口商的汇票及/或单据作为抵押品，由押汇行垫款给出口商，然后将作为抵押品的汇票及/或单据寄至进口地所在银行收取货款归还垫款的融资方式。托收项下的出口押汇信用证项下的出口押汇银行保函/备用信用证项下的出口押汇思考n跟单信用证下的议付与出口押汇的区别进口押汇n进口地银行在收到出口地银行寄来的单据后先行垫付货款，待进口商得到单据、凭单提货后再收回该贷款的融资活动。电汇项下的进口押汇托收项下的进口押汇跟单信用证项下的进口押汇银行保函/备用信用证项下的进口押汇思考n信托收据与进口押汇之间有何联系？信托收据（Trus

5、t Receipt,T/R）n信托收据进口人借单时提供的一种书面信用担保文件，用来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、保管、存舱、保险、出售，并承认货物所有权仍归银行。讨论n如何理解出口押汇和进口押汇中的“押”？担保的五种方式n保证n抵押n质押n留置n定金抵押和质押n指债务人或者第三者（抵押人）提供一定的财产作为抵押物，当债务人不履行债务时，债权人（抵押权人）有权依照法律规定以抵押物折价或者拍卖、变卖该抵押物的价款而优先得到偿还。n指债务人或第三者将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人（质权人）有权依照法律规定以该动产或者拍卖、变卖该动产的价款而优先得到

6、偿还。进口押汇担保的纠纷（1）n年月日，原告工商银行深训分行福田支行根据被告三佳公司的申请，开出编号为不可撤销即期跟单信用证，开证金额为港币2，110，290元。信用证项下进口货物价值港币，元。信用证开出后，香港国华银行于年月日向原告发出进口到单通知书及信用证项下进口货物有关单证，要求原告支付信用证项下金额。原告遂于同年月日向三佳公司发出进口付款通知书，要求三佳公司审核后确认是否付款，三佳公司于 月 日向原告表示同意付款。此前，三佳公司曾于年4月日向原告提出申请，表明对原告开出的信用证项下进口牛皮，因进口后分批排产，收汇期要三个月，特向原告申请进口押汇，金额为港币1899261 元。年月日，原

7、告支付了信用证项下货款，同时，原告将信用证项下进口货物有关单证交予被告三佳公司提货。同年月日及月日，被告三佳公司再次向原告申请要求对LC44608990028信用证金额押汇HKD1899261元，期限三个月。进口押汇担保的纠纷（2）n年月日，另一被告深圳市物资公司向原告出具进口押汇额度担保承诺书，表示对原告为被告垫付的进口信用证项下押汇款项，愿承担连带担保责任。当天，原告和两被告签订一份进口押汇协议书，约定原告同意为被告三佳公司提供进口押汇额度元额度的有效期一年。被告物资公司对被告三佳公司的还款承担连带保证责任，保证期间为押汇期限届满之日起二年，原告对进口押汇信用证项下货物享有质权，如三佳公司

8、到期不能偿还原告债务，原告有权依法处分该批货物。签合同时，原告和被告三佳公司未告知被告物资公司有关原告已将信用证项下进口货物的单证交予被告三佳公司提货的事宜。合同签订后，原告即于当天向被告三佳公司出具一份借款借据，借据载明借款人为三佳公司金额为HKD1899261元，借款用途为信用证项下押汇，到期日为年月日。三佳公司在借据上盖章确认。进口押汇担保的纠纷（3）n此后，被告三佳公司用信用证项下进口货物进行加工生产，并出口销售。原告在此过程中，未对该货物进行有效监管。还款期限届满后，被告三佳公司未偿还原告的借款。年月日，原告向两被告发出催告函，要求其尽快还款。年月日，被告三佳公司向原告偿还押汇款港币

9、 元，余款未还。同年 月 日，原告将被告三佳公司尚欠押汇款港币1300600元转入逾期贷款科目。以后，原告经追讨欠款未果，遂诉至法院。进口押汇担保的纠纷（4）n原告诉称：被告三佳公司于年 月 日向我行贷款（进口押汇）港币元，由被告深圳市物资公司提供担保，年月 日押汇到期后，我行多次派人上门催收，但被告三佳公司在年 月 日偿还我行港币元外，仍欠我行贷款本金港币元，利息120178.7元（计至1998年月 日）。现我行请求判令被告深圳市物资公司承担连带责任。思考n在进口押汇业务中原告哪些做法存在隐患?信用证项下的融资n出口商打包放款与红条款信用证出口押汇与票据贴现卖方信贷n进口商进口押汇提货担保利

10、用假远期信用证融资买方信贷打包放款含义：是出口商收到国外开来的信用证，以“致受益人的信用证”正本和“销售合同”作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。要求：打包放款的货币，一般是以人民币为主。特殊情况下，如需付外汇运费，也可通融发放少量外汇打包放款，贷放金额是信用证总金额的4080%，贷款期限3个月，最长不超过信用证有效期后21天。红条款信用证含义：预支信用证中加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，如80，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，

11、然后由它向申请人追索此款。打包放款与红条款信用证比较相同：相同：1、两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资2、两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款扣除放款垫款。3、两者必须向融资银行交单议付。不同：1、出口商获得放款或垫款的依据不同2、出口商如不能装运出口，责任承担者不同3、开证行与开证申请人承担的责任不同4、资金的性质不同 出口信贷n第二次世界大战后，在机械和成套设备贸易中、出口国的银行或金融机构，根据项目的性质、进口商的资信状况以及当时国际金融市场钓具体情况，直接向出口商、进口商或进口商银行提供上述各种形式的出口信贷，以扩大本国的设备出口。在各种出口信贷形式中，使用较为广泛的

12、当推买方信贷，其中出口国银行直接将款项贷给进口商银行的这一买方信贷形式，使用尤为集中。中国进出口银行为中石油提供出口卖方信贷中国进出口银行为中石油提供出口卖方信贷2002年01月31日08:54n中新社北京一月三十日电（记者李鹏）中国进出口银行与中国石油化工集团公司今天签署出口卖方信贷一揽子授信额度框架协议，总额为八十亿元人民币，主要用于支持该集团在未来五年内的海外油气勘探开发、对外工程承包、机电产品、成套设备及高新技术产品出口等项目。我国为船舶出口提供第一笔买方信贷6250万美元（2001-11-07）n中国进出口银行11月6日在北京与挪威索莫盖斯有限公司签署了贷款总额为六千二百五十万美元、

13、为期十年的出口买方信贷协议。这也是中国对船舶出口提供的第一笔出口买方信贷。据介绍，本次出口买方信贷将用于支持索莫盖斯公司向中国船舶工业贸易公司购置四艘八千九百立方米的液化石油汽船。船舶将由沪东-中华造船厂建造。假远期信用证（远期即付进口信用证）n业务中还有一种信用证，要求开立远期汇票，但规定付款行可即期付款或同意贴现，所有贴现和承兑费用由进口人负担。这种信用证表面上看是远期信用证，对出口人而言却可即期收款，因此称之为“假远期信用证”。真远期信用证与假远期信用证有何区别？n （1）开证基础不同假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。n（2）信用证的条款不同假远期信用证中要求出口人做远期汇票，同时又说明该远期汇票可即期议付，贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息