农业项目投资评估PPT推荐.ppt

1、第一篇第一篇 项目概论项目概论1.项目与项目管理周期项目与项目管理周期2.项目可行性研究与项目评估项目可行性研究与项目评估第二篇第二篇 项目投资效益分析原理项目投资效益分析原理3.项目投资成本与效益的确定项目投资成本与效益的确定4.项目投资成本与效益的估价项目投资成本与效益的估价5.货币的时间价值与贴现货币的时间价值与贴现6.项目投资成本与效益的比较项目投资成本与效益的比较7.投资项目的不确定性分析投资项目的不确定性分析8.互斥项目的比较互斥项目的比较第三篇第三篇 项目投资效益分析实务项目投资效益分析实务9.项目投资财务评价项目投资财务评价10.项目投资国民经济评价项目投资国民经济评价 第一篇

2、第一篇 项目概论项目概论第第1章章 项目与项目管理周期项目与项目管理周期1.1 投资项目的概念与分类投资项目的概念与分类投资项目管理的起源投资项目管理的起源n20世纪世纪40年代美国田纳西州的开发及其后可行性研究年代美国田纳西州的开发及其后可行性研究的开展（的开展（19301945年）是系统运用项目管理理论和年）是系统运用项目管理理论和方法的开始方法的开始n真正把真正把“项目项目”概念予以明确并加以运用，是在概念予以明确并加以运用，是在20世世纪纪50年代开始的年代开始的n世界银行对发展和运用项目概念和理论起了重要作用，世界银行对发展和运用项目概念和理论起了重要作用，认为是认为是“世界银行对全

3、世界开发过程中最重要的、独世界银行对全世界开发过程中最重要的、独一无二的贡献一无二的贡献”项目项目n前世界银行副行长沃伦前世界银行副行长沃伦.C.鲍姆等：项目是作为包括投鲍姆等：项目是作为包括投资、政策措施、机构以及其他为在规定期限内达到某资、政策措施、机构以及其他为在规定期限内达到某项或某系列发展目标所设计的活动在内的独立的整体项或某系列发展目标所设计的活动在内的独立的整体n世界银行项目管理世界银行项目管理：项目一般系指同一性质的投：项目一般系指同一性质的投资，或同一部门内一系列有关的或相同的投资，或不资，或同一部门内一系列有关的或相同的投资，或不同部门的一系列投资同部门的一系列投资n通过增

4、加人力，物力，财力和科技的投入，改善生产通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改善生产条件，增加生产手段，在预定的空间和时间范围内达条件，增加生产手段，在预定的空间和时间范围内达到预期效益的扩大再生产行为。到预期效益的扩大再生产行为。n是扩大再生产的经济行为是扩大再生产的经济行为n有具体的建设内容和明确的效益目标有具体的建设内容和明确的效益目标n有明确的区域范围和建设起止时间有明确的区域范围和建设起止时间n有可靠的资金来源和可行的投资计划安排有可靠的资金来源和可行的投资计划安排n有明确的投资主体和健全的组织管理机构有明确的投资主体和健全的组织管理机构投资项目的分类投资项目的分类n按投资使用性质

5、分按投资使用性质分n新建新建，“从无到有从无到有”；n扩建扩建，是指在现有的规模基础上，为扩大生产能力或工程，是指在现有的规模基础上，为扩大生产能力或工程效益而增减的项目；效益而增减的项目；n改建改建，主要指设备更新或技术改造的项目；，主要指设备更新或技术改造的项目；n迁建迁建n恢复项目恢复项目n按投资使用方向分按投资使用方向分n竞争性项目竞争性项目，主要是指投资收益水平比较高、市场调节比较，主要是指投资收益水平比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目。灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目。n基础性项目基础性项目，主要是指具有一定自然垄断、建设期长、投资，主要是

6、指具有一定自然垄断、建设期长、投资量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目。量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目。n公益性项目公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目。n按资金来源分按资金来源分n财政投资项目，财政投资项目，包括中央财政、地方财政独立或联合包括中央财政、地方财政独立或联合投资的各类项目投资的各类项目n社会投资项目社会投资项目，包括各类经济主体以社会资本、信贷，包括各类经济主体以社会资本、信贷资金、外资等投资的项目资金、外资等投资的项目n国际援助机构项目国际援助机构项目，指各类国际援助机构出于发展目，指各类国际援助机构出于发展

7、目标而投资的项目标而投资的项目n联合项目，联合项目，不同来源资金联合投资的项目不同来源资金联合投资的项目n按项目之间的关系分按项目之间的关系分n互斥项目互斥项目，是指项目间具有排他性。，是指项目间具有排他性。n独立项目独立项目，项目之间彼此独立；是否选择，取决于项目本，项目之间彼此独立；是否选择，取决于项目本身的可行性和合理性身的可行性和合理性1.2 投资项目管理周期投资项目管理周期项目周期与项目管理周期项目周期与项目管理周期n项目周期项目周期n指投资项目从投资行为发生开始，经过建设到项目建成、投入、指投资项目从投资行为发生开始，经过建设到项目建成、投入、营运、受益，直至项目终止的整个周期营运

8、、受益，直至项目终止的整个周期n它包括项目建设期和营运受益期两个大阶段。它包括项目建设期和营运受益期两个大阶段。n项目管理周期项目管理周期n是根据项目建设过程的活动规律，分阶段地对项目活动进行规是根据项目建设过程的活动规律，分阶段地对项目活动进行规范的程序化管理范的程序化管理世界银行项目管理周期世界银行项目管理周期筛选筛选准备准备评定评定谈判谈判&申报理事会申报理事会执行执行&监督监督评估评估世界银行项目管理周期：世界银行项目管理周期：1997年以来年以来n项目概念文件项目概念文件PCD（Project Concept Document）n项目选定：申请国提出，世行列入贷款计划项目选定：申请国

9、提出，世行列入贷款计划n项目评估文件项目评估文件PAD （Project Appraisal Document）n项目准备：项目准备：1-2年，需经费年，需经费7-10%，世行世行“项目前期准备金项目前期准备金”或或其他金融组织，形成项目可行性研究报告其他金融组织，形成项目可行性研究报告n项目评估项目评估n项目谈判：形成贷款协议项目谈判：形成贷款协议n项目执行文件项目执行文件PIP （Project Implementation Plan）n项目执行和监测；项目总结和评价项目执行和监测；项目总结和评价n形成项目概念文件形成项目概念文件PCD-确定项目确定项目n借款国向世行资金管理部门提交项目计

10、划书借款国向世行资金管理部门提交项目计划书n多方审定，包括银行代表团，联合国机构，以及私人多方审定，包括银行代表团，联合国机构，以及私人赞助方赞助方n确定哪些需要优先考虑，适合银行提供资金，而银行、确定哪些需要优先考虑，适合银行提供资金，而银行、政府和借款人有兴趣考虑的项目政府和借款人有兴趣考虑的项目n项目确定之后，这些项目就被列入对每个国家多年度项目确定之后，这些项目就被列入对每个国家多年度的贷款规划，这一规划就成为银行在这个国家今后工的贷款规划，这一规划就成为银行在这个国家今后工作的基础作的基础n涉及问题涉及问题:n谁将从项目中受益谁将从项目中受益?n项目的收益是否大于投入的成本项目的收益

11、是否大于投入的成本?n还有其他什么选择还有其他什么选择?n它是否具有优先权它是否具有优先权?n形成项目评估文件形成项目评估文件PAD-项目准备项目准备n准备期为准备期为1-2年，借款人负有准备的正式责任年，借款人负有准备的正式责任 n世行采用多种方式对项目准备给予资金和技术援世行采用多种方式对项目准备给予资金和技术援助助n特别贷款特别贷款n从新建立的项目准备便利基金从新建立的项目准备便利基金（Project Preparation Facility）中给予预支中给予预支n在所商定的贷款中偿还借款人先期为进行准备工作而垫在所商定的贷款中偿还借款人先期为进行准备工作而垫付的费用付的费用n将进行这项

12、准备工作所需的资金包括在该部门另一项目将进行这项准备工作所需的资金包括在该部门另一项目的贷款之中的贷款之中n其他国际组织或双边机构给予赠款其他国际组织或双边机构给予赠款n形成项目评估文件形成项目评估文件PAD-评估评估n评估纯粹是银行的任务，它由银行工作人员来做。评估纯粹是银行的任务，它由银行工作人员来做。有时也借助于个别顾问有时也借助于个别顾问n评估包括项目的技术、经济、制度（机构）、金评估包括项目的技术、经济、制度（机构）、金融、社会和环境等方面融、社会和环境等方面n核查所需货物和设备的规格核查所需货物和设备的规格n确定取得贷款程序确定取得贷款程序n审查整个的金融计划，确保成本精确，基金到

13、位审查整个的金融计划，确保成本精确，基金到位n形成项目评估文件形成项目评估文件PAD-谈判和提交执董会审批谈判和提交执董会审批n世行成员和借款方进行谈判，协商项目成功实施的世行成员和借款方进行谈判，协商项目成功实施的必要的、具体的细节必要的、具体的细节n落实协议，将贷款正式文本提交世行执行董事会批落实协议，将贷款正式文本提交世行执行董事会批准准n这一阶段的一个核心成果是形成项目贷款协议这一阶段的一个核心成果是形成项目贷款协议n形成项目执行文件形成项目执行文件PIP执行和监督执行和监督n银行根据其协定条款的要求，要作出安排在银行根据其协定条款的要求，要作出安排在“保证保证贷款款项只能用于为之而给

14、予贷款的目的贷款款项只能用于为之而给予贷款的目的”n借款方若没有提供证明已完成协议中要求的材料，借款方若没有提供证明已完成协议中要求的材料，世行将不予支付款项世行将不予支付款项n监督的另一功能在于集中所积累的经验监督的另一功能在于集中所积累的经验“反馈反馈”到到为未来项目的设计和准备中去为未来项目的设计和准备中去n世行监督工作组派出去的次数和项目的复杂程度、世行监督工作组派出去的次数和项目的复杂程度、执行情况、碰到问题的数量和性质相应。有些项执行情况、碰到问题的数量和性质相应。有些项目列入特别目列入特别“问题问题”类；这类项目一年视察类；这类项目一年视察3-4次次n项目工作人员在支付末期，为每个项目准备一份项目工作人员在支付末期，为每个项目准备一份完成报告，作为监督的最后一步完成报告，作为监督的最后一步n竣工验收（竣工验收（ICR）n后评价后评价n为了保证审核的独立性和客观性，它由为了保证审核的独立性和客观性，它由“业务评价业务评价局局”（OED）负责负责n该机构与银行的业务人员完全分开，通过由执行该机构与银行的业务人员完全分开，通过由执行董事会任命的评价局局长直接向执行董事会和行董事会任命的评价局局长直接向执行董事会和行长提出报告长提出报告nOED 对项目的计划和实际完成情况进行比较，包对项目的计划和实际完成情况进行比较，包括进度、成本和