风险管理污水处理厂BOT项目风险识别、分配优质PPT.ppt

1、XXX 200710905112 XXX 200710905114目录u一、BOT介绍u二、项目风险的分解结构u三、项目风险清单u四、污水处理厂风险因素汇总表u五、风险识别分类、紧迫性分类u六、风险-紧迫矩阵u七、项目主观评分综合矩阵u八、项目风险分配及管理办法u九、风险定性分析过程图u十、污水处理厂BOT项目风险变化及风险控制什么是BOT项目？u BOT是英文BuildOperateTransfer的缩写，通常直译为“建设经营转让”。这种译法直截了当，但不能反映BOT的实质。BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其

2、在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。政府政府供应商供应商保险公司保险公司贷款银行贷款银行项目发起人项目发起人运营公司运营公司承购商承购商承建商承建商项目公司项目公司特特许许权权协协议议供应合同供应合同承承购购合合同同购买项目购买项目产品费用产品费用运运营营合合同同项项目目收收益益建成项目建成项目贷贷款款承建合同承建合同贷款协议贷款协议还贷付息还

3、贷付息保险合同保险合同股股东东协协议议股股本本金金股股息息BOT项目融资模式结构示意图项目融资模式结构示意图BOT的优缺点的优缺点优点缺点对政府而言1、拓宽资金渠道，有利于引进外资和国内民间资本，减少政府的财务支出和债务负担2、加快发展基础设施，更好地满足神会公众的需要3、降低政府的风险（大部分风险转移给项目公司）4、发挥外资和私营机构的能动性和创造性，引进先进的技术和管理经验，带动国内企业管理水平的提高5、合理利用资源，在一定程度上避免了无效益项目开工或重复建设6、有利于发展本国的资本市场1、承担政治、外汇等风险2、在特许权规定的特许期内，失去了对项目所有权及经营权的控制3、由于项目投标的过

4、程较长，容易失去对设计过程的控制4、如果承包商是国外的，产品有几本在本国市场销售，项目完成后将有大量的外汇流失对发起人/承包商而言1、可以减少资本金支出，实现“借鸡下蛋”2、减少借款方的债务负担3、转移、降低各种风险4、为发展商、承包商创造新的机会1、融资成本搞2、投资数额大，投资回收期长，收益的不确定性大3、合同文件繁多、复杂4、适用范围有局限性优点缺点对放贷人而言1、承担同样的风险但收益较高2、提供了良好的获利机会，竞争性较少（由于投资数额巨大，一半放贷人难以参与竞争）1、收益的不确定性大2、合同文件繁多、复杂续表续表项目风险分解结构招标风险谈判风险规划风险融资风险土地征用风险成本超支完工

5、质量信用风险设备进口不可抗力前期风险建设风险运营风险移交风险法律风险政治风险货币风险水质风险环境标准变化配套管网完善运营商能力欠缺信用风险电力供应和价格调整环境破坏不可抗力长期运营风险设备质量风险运营能力风险项目产权风险合法性风险担保风险税收优惠政策抵押风险国有化强制收购和征用政策变更政府行为利率风险外汇风险项目风险清单项目风险清单前期风险招投标风险项目谈判风险项目规划风险项目融资风险土地征用风险移交风险设备质量风险运营能力风险项目产权风险建设风险成本超支风险完工和质量风险信用风险设备进口风险不可抗力风险政治风险国有化、强制收购和征用风险政策变更风险政府行为风险运营风险水质风险环境标准变化风险

6、 配套管网完善风险 运营商能力欠缺风险信用风险电力供应和价格调整风险环境破坏风险长期运营风险不可抗力风险法律风险合法性风险担保风险税收优惠政策风险抵押风险货币风险利率风险外汇风险项目风险 风险因素 风险概率 风险影响 风险程度前期风险 a1招投标风险 0.1 0.9 0.09 a2项目谈判风险 0.7 0.7 0.49 a3项目规划风险 0.7 0.7 0.49 a4项目融资风险 0.3 0.5 0.15 a5土地征用风险 0.1 0.9 0.09建设风险 b1成本超支风险 0.3 0.7 0.35 b2完工和质量风险 0.3 0.7 0.35 b3信用风险 0.5 0.7 0.35 b4设备

7、进口风险 0.1 0.5 0.05 b5不可抗力风险 0.1 0.7 0.07运营风险 c1水质风险 0.3 0.3 0.09 c2环境标准变化风险 0.3 0.5 0.15 c3配套管网完善风险 0.5 0.9 0.45 c4运营商能力欠缺风险 0.5 0.9 0.45污水处理厂风险因素汇总表污水处理厂风险因素汇总表 c5信用风险 0.3 0.7 0.21 c6电力供应和价格调整风险 0.5 0.5 0.25 c7环境破坏风险 0.3 0.5 0.15 c8长期运营风险 0.5 0.3 0.15 c9不可抗力风险 0.1 0.9 0.09移交风险 d1设备质量风险 0.3 0.9 0.27

8、d2运营能力风险 0.3 0.7 0.21 d3项目产权风险 0.1 0.9 0.09项目风险 风险因素 风险概率 风险影响 风险程度续表续表政治风险 e1国有化、强制收购和征用风险 0.3 0.7 0.21 e2政策变更风险 0.1 0.3 0.03 e3 政府行为风险 0.1 0.5 0.05法律风险 f1合法性风险 0.1 0.9 0.09 f2担保风险 0.3 0.5 0.15 f3税后优惠政策风险 0.1 0.3 0.03 f4抵押风险 0.3 0.7 0.21法律风险 g1利率风险 0.3 0.1 0.03 g2 外汇风险 0.3 0.1 0.03项目风险 风险因素 风险概率 风险

9、影响 风险程度优先级 风险因素 风险分值1、a1 a2 0.492、c3 c4 0.453、b1 b2 b3 0.354、d1 0.27.项目风险优先级清单项目风险优先级清单风险识别分类 风险类别 风险 风险分值高风险 a2 a3 b1 b2 b3 c3 c4 d1 0.27-1中风险 a1 a4 a5 c1 c2 c5 c6 c7 c8 c9 d2 d3 e1 f1 f2 f4 0.09-0.27低风险 b4 b5 e2 e3 f3 g1 g2 0 -0.09风险紧迫性分类风险紧迫性分类紧迫性类别 风险 反应时间 紧迫 a1 a2 a3 a4 b1 b2 b4 c3 c4 d1 快不紧迫 a

10、5 b3 b5 c1 c2 c5 c6 c7 c8 c9 d2 慢 d3 e1 e2 e3 f1 f2 f3 f4 g1 g2 紧迫类别风险等级紧迫不紧迫高风险a2 a3 b1 b2 c3 c4 d1b3中等风险a1 a4 a5 c2 c5 c6 c7 c8 c9 d2 d3 e1 f1 f2 f4低风险b4b5 e2 e3 f3 g1 g2风险风险紧迫性矩阵紧迫性矩阵前期风险建设风险运营风险移交风险政治风险货币风险法律风险风险权重前期535171729建设期357115729运营期255919536移交533719735合计15162018102426129项目风险主观评分综合表项目风险主观

11、评分综合表u项目最大权重风险：289=252；项目整体风险水平=129252=0.5119u假设风险评价基准水平为0.6，则项目风险低于基准水平，相对而言，该项目不存在风险。项目风险项目风险政府（含排水公司）项目公司贷款银行工程承包商政治风险建设风险运营风险法律风险前期风险移交风险货币风险项目风险分配项目风险分配应对措施应对措施1、控制法 控制法是指运用各种控制措施，在风险发生前，力求消除风险因素，降低风险发生概率与幅度；在风险发生时，将风险损失降低到最低程度。采取的主要手段有风险回避、风险分散、风险消缩。2、财务法 财务法是指通过风险事故发生前所作的财务安排，来减少风险事故发生后所造成的损失

12、或缓解风险损失对企业造成的危害。风险财务法可以分为风险转移和风险自留两种手段。风险管理方法u 投保。主要针对直接损失而言，即通过支付保险费把风险转移给有承担能力的保险公司或出口信贷机构。u 寻求政府资助和保证。这是针对间接损失而言，是对不能保险或不能以合理成本保险的不可抗力风险的管理方法。u 当事人各方协商分担。如果尚在贷款偿还期间，应当由政府、项目发起人、债权人三方按照事先约定的比例分担损失；如果在贷款已经偿还结束的运营明间，则由政府和项目发起人按照事先约定的比例分担损失污水处理厂项目风险的变化污水处理厂项目风险的变化 主体 前期 建设 运营 移交 政府 高 中 低 高项目公司 高 高 中 低 贷款银行 高 较高 较高 低 承包商 低 高 低 输入依据组织管理知识风险管理计划项目范围说明书风险记录手册方法与工具风险概率与影响估计概率-影响矩阵项目假设测试风险分类风险紧迫性评估风险综合估计成果更新风险记录手册风险定性分析过程图风险定性分析过程图输出污水处理厂污水处理厂BOTBOT项目的风险控制项目的风险控制 降低各种风险有效措施具体参照 “项目融资 马秀岩 卢洪升 第八章：项目融资风险控制与规避”制定实施。参考文献：项目风险管理 张欣莉 汪贤裕 （机械工业出版社）项目融资马秀岩 卢洪升 （东北财经大学出版社）http:/