投资项目可行性研究报告提纲Word格式文档下载.doc

1、（一）国家产业政策分析当前国家产业政策对投资项目的影响（有利和不利），未来国家产业政策导向对投资项目的影响。（二）行业、市场、公司与产品分析1、行业与市场分析（1）行业分析 所处行业整体状况及产业集中度分析（产业集中度主要包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断等四种竞争态势 1、完全竞争的特征：（1）有极多的买主和卖主，二者之间不必固定买卖关系；（2）单个买主与卖主之间的交易量同市场全部交易量比起来都很小；（3）市场上交易的产品或服务都完全一样，没有任何差别；（4）不存在不确定性和行业秘密；（5）不存在进出障碍。2、垄断竞争的特征：企业数目若干或很多，进入不受限制，产品有差别，企业对价格有

2、一定的控制能力。3、寡头卖主垄断的特征：企业数目少，进入受到限制，产品属性有差别，需求相对无弹性。4、垄断的特征：数目只有一个，进入受到限制或完全受阻，产品独一无二，企业对价格有着强大的控制力。） 所在行业所处生命周期状态分析（形成期、发展期、成熟期、衰退期） 主要竞争对手情况简析 行业进入、退出壁垒分析 完整产业链分析（投资项目上下游行业和企业简析）（2）国内外市场供需现状及预测2、公司与产品分析（1）发展战略、管理模式、团队建设等方面的情况（2）产品或服务特点分析，包括客户、价格、可能出现的替代产品或服务、产品或服务更新周期等、产品所处生命周期状态（形成期、成长期、成熟期、衰退期）三、总体

3、规划与建设方案（一）建设规模（二）区位选址（三）建设条件分析（四）建设方案（五）环境保护及治理措施（六）劳动安全卫生（七）招标方案四、运营模式及竞争优势分析（一）运营模式分析1、业务类型业务类型是指投资项目未来从事的具体业务是什么，各企业对投资项目所从事业务类型的阐述应尽量具体明确。2、盈利模式盈利模式是指企业通过什么样的方式、方法、手段和渠道获利。（二）竞争优势分析竞争优势是一个企业在某些方面比其他的企业更能带来利润或效益的优势,主要包括市场、资源、资金、技术、管理、品牌、劳动力成本、国家有关政策等方面。五、出资与公司治理（一）出资额与股权比例（出资比例）股东的出资方式、出资额、出资比例（股

4、权比例）和出资时间，对作为出资的非货币财产应当履行资产评估程序。（二）公司治理1、公司治理结构：股东大会、股东会、董事会、监事会、管理层的产生的机制与方法2、董事会席位，董事长、监事会召集人、总经理、财务负责人等人选产生机制与方法3、集团及所属企业作为投资主体是否主导投资项目的经营管理六、投资估算与筹资方案（一）投资估算投入资金估算，主要包括总投资、建设投资（土建与设备）、后续资金需求等估算。（二）筹资方案1、自有资金及来源2、股权融资与债务资金筹措方案3、借款偿还计划七、财务与经济评价提示：本部分内容应对推导计算的前提假设，所采用的理论、方法或模型及重要参数或数据选定等情况进行明确说明，对预

5、测估算结果等应予以列示。（一）营业收入与利润的估算1、业务收入估算产品售价、产量、销量以及业务收入的预测（对以提供服务为主的业务，可套用这种分析模式进行相应的变通，下同。）。2、成本费用估算产品单位变动成本、固定成本，销售费用、管理费用、财务费用、不可预见到的其他费用等分析和估算。3、利润总额、净利润与归属于母公司净利润估算4、模拟利润表（至少5年）（二）资产负债估算与分析1、资产状况估算对总资产、总负债、净资产、归属于母公司的净资产等重要会计科目的简要分析预测，并列表说明（至少5年）。2、偿债能力分析（1）投资项目及所属企业负债（流动负债、长期负债）的简要分析（2）投资项目及所属企业重要偿债

6、指标分析预测重点是资产负债率、速动比率、利息保障倍数（覆盖倍数）、经营活动净现金流对负债的比率等。（三）现金流分析1、建设期和达产后现金流入和流出分析，净现金流情况预测2、模拟现金流量表（四）财务评价指标估算1、净资产收益率2、投资回收期（税前与税后）3、内部收益率（税前与税后）4、净现值（税前与税后）5、经济增加值（EVA）6、投资收益率（总投资收益率和年均投资收益率。财务性投资项目必须估算，从投资之日起至可供出售）（五）敏感性分析（重点项目必须提供）（六）财务与经济评价结论（包括但不限于以下内容）1、净资产收益率、投资回收期、内部收益率等财务评价指标应不低于集团制定的相关标准，或国资委统评

7、局当年发布的企业绩效评价标准值中全行业良好值水平2、净现值要以国家或行业相关规定作为贴现率的重要参考依据，原则上净现值大于零的投资项目具有投资价值3、经济增加值（EVA）大于零的投资项目具有投资价值4、其他收益分析：主要分析投资项目未来对所属企业资产规模的增长、资本增值、销售收入的增长、利润水平的提升、企业竞争力的增强等及其他情况的分析和评价八、风险因素分析及其控制措施（一）项目主要风险因素识别和威胁程度分析可根据投资项目实际情况逐项识别存在的风险，不存在的风险可不作分析，特定风险可作补充。1、产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖

8、单一市场、市场占有率下降等2、经营模式发生变化，经营业绩不稳定，主要产品或主要原材料价格波动，过度依赖某一重要原材料、产品或服务，经营场所过度集中或分散等3、内部控制有效性不足导致的风险、资产周转能力较差导致的流动性风险、现金流状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、主要资产减值准备计提不足的风险、主要资产价值大幅波动的风险、非经常性损益或合并财务报表范围以外的投资收益金额较大导致净利润大幅波动的风险、重大担保或诉讼仲裁等或有事项导致的风险4、技术重大变革、技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或核心技术依赖他人、产品或技术面临被淘汰等5、由于财政、金融、税收、

9、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的风险6、投资项目设计标准、功能布局、设计结构变更及消防等建设方面的风险7、高管人员和核心技术人员等变化的风险8、并购项目的重组整合的风险9、可能严重影响投资项目持续经营的其他风险，如自然灾害、安全生产、外贸环境等10、境外投资项目的特殊风险，主要包括国别政策、法律环境、汇率变化、宗教与文化习俗以及政治军事等因素11、其他不可预测事件及风险（二）防范和降低风险的对策及措施阐述对上述列示各类风险的应对策略和措施。九、退出机制的设计与选择包括退出机制设计、退出途径安排（上市、转让股份、清算）及退出时机的选择。十、实施进度安排投资项目实施计划及进度表。十一、实施机构及主要负责人情况及相关职责的约定十二、其他资料附件（包括但不限于以下主要内容）1、审计报告2、评估报告3、尽职调查报告、财务顾问报告或独立财务顾问报告4、中介机构、专业机构的咨询报告或外部专家的书面咨询意见书5、重要意向书、框架协议、约定、承诺等书面文件或待签署的合同、协议等书面文件6、公司章程（草案）7、政府相关部门或行业主管部门的相关批复文件8、涉及土地使用权的，必须提供政府有关部门的规划或批准文件9、特殊事项的说明10、其他文件备查文件9