DEA数据包络分析_精品文档PPT推荐.ppt

1、稱為投入導向效率。zCCR模式產出導向以產出之角度探討效率，在相同投入水準下，比較產出的達成狀況。稱為產出導向效率。CCR投入導向模式比率式效率=產出的加權組合/投入的加權組合CCR比率模式之概念由上式可知，DEA事實上是求產出與投入之比值，較特殊的是、為已知數，而模式即在各所有被評估單位（DMU）所形成的解集合中，找尋最有利的加權值（即、）而使各單位的效率值為最大。CCR投入導向原題模式原比率模式為一分數規劃模式（FP），求解並不容易，因此將之轉變為線性規劃模式（LP）來求解，從經濟學之角度可分為投入導向與產出導向令投入項加權組合值為1，求產出加權組合值之最大對偶之概念z每一個LP問題（一般

2、稱為原題），都有一個相對應之極值化問題（一般稱為偶題）。兩者有密切之關係，是一體的兩面。z不論原題與偶題其最佳解是一樣的，只是意義上不同而已FMaxMin偶題：將場地租給人家之最起碼獲利（從資源的價值面來探討）原題：自己開工廠，在現有資源限制下，最多可生產產品數量，而獲得最大之收益（從資源的利用面探討）D型電腦每件利潤50USD，P型電腦每件利潤40USD，下一週的生產，最多有150小時可用在裝配，每件D型電腦需3小時裝配，P型電腦需5小時裝配另外目前北科工業只有20台P型顯示器存貨，所以P型電腦最多只能裝配20台，且北科工業只剩下300平方公尺之倉儲空間，可供存放新品，但每件D型電腦需8平方

3、尺，每件P型電腦需5平方尺之存放空間，試問如何規劃。北科工業進口電腦零件，來裝配成兩種不同型式的電腦，一型叫D型，另一叫P型，北科工業為使生產最大化，在現有條件下，作一週之生產排程。其條件如下：對偶問題之解釋發展原題標準模式裝配線可用工時P型顯示器僅有庫存數可供使用之倉儲面積令投入項加權組合值為1，求產出加權組合值之最大CCR模式發展偶題之標準模式原式CCR模式發展偶題之簡化過程令原式為偶式k代表某個受評目標DMUj所代表的其它應受評之DMUCCR模式發展偶題之簡化過程（續）CCR模式發展偶題之簡化過程（續）對偶式發展偶題模式之還原過程還原偶題加入差額變數之標準模式CCR投入導向受評單位之評比

4、方法z若如=1，且=0，此時此受評單位，位於包絡線上，即生產前緣上，為一有效率之單位。z若1，此時此受評單位，位於包絡線內，為無效率單位。z若=1，又此時此受評單位，雖位於包絡線上，但代表可自由處置的量，棄此量仍有同樣表現，不可謂之有效率。z受評單位之表現，BCC（Banker&CharnesBanker&Charnes,Cooper Cooper）模式概念z理想假設生產過程屬變動規模報酬，既是當投入量以等比例增加時，產出不一定等比增加，有可能規模遞增或規模遞減。zBCC模式投入導向以投入之角度探討效率，在目前之產出水準下，比較投入資源之使用情形。zBCC模式產出導向以產出之角度探討效率，在相

5、同投入水準下，比較產出的達成狀況。BCC投入導向模式比率式BCC投入導向模式原式BCC投入導向模式對偶一式BCC投入導向模式對偶二式DEA之效率類型生產效率（總效率、規模與技術效率）CCR-I=ce/peCCR-O=gp/gd技術效率（純技術效率）BCC-I=be/pe BCC-O=gp/gf規模效率CCR-I/BCC-I=ce/beCCR-O/BCC-O=gf/gdDEA之效率類型（續）配置效率（價格效率）=成本效率/技術效率=Oa/Ob技術效率=Ob/Oc成本效率（整體效率）=Oa/Oc交叉效率 CEM（Cross Efficiency Matrix）z交叉效率之概念，是將DEA模式所計算

6、出的各個DMU之權重，以其它DMU之權重（目標DMU本身之權重除外），乘以目標DMU之投入與產出項，計算出對各DMU之加權總和效率值，即/，j=1n個DMU。z再將計算出之效率，加總除以n-1（不計算本身之效率），如此便可得出一個平均效率值，再依此平均效率值比較其效率之大小，此乃所謂的交叉效率之分析。交叉效率&FPI（False positive index）z但為證明此交叉效率之誤差性極大，筆者便以Lindo所解出之權重與DEAExcel所得出的權重（兩者權重不同），以上述定義計算其效率，相互比較，發現其差異甚大，故其結果並不可靠，必須加以參考另一數值FPI（假正效率），即，依此評估其效率並

7、相互比較，其值越大越好，越小越好。A&P績效指標zA&P績效指標，就是將位於生產前緣之各個DMU（即效率為1之所有DMU），將原參考體刪除受評估之DMU（效率為1DMU之一）後，將新形成一生產前緣界面，作為新的參考體z對要受評估之DMU而言，原來未刪除前所形成之凸形面，由於該點之去除，此新界面會在該DMU之下，如此所要評估之DMU，與新形成之界面會有一個距離，z由此距離之遠近來判別其效率之高低，距離越遠相對效率越高，反之越低，依此原則，可將同為效率為1之DMU，再分出高低。DEA使用程序z決策單位（DMU）之界定：切勿西瓜比鳳梨罐頭z投入產出項之選擇：組織資源與目標；文獻或專家經驗中獲得：問卷

8、分析。投入產出關係之認定，投入產出項個數之決定（DMU最好為投入產出項總數之二倍）z評估模式之選擇：依照分析的目的來配置效率模式，如生產效率（CCR模式可得）、技術效率（BCC模式可得）、規模效率（CCR/BCC效率可得）、配置效率（有價格成本之關係）、交叉效率（集群或離群之關係）、A&P效率（具效率之DMU的再評估參考，有距離觀念）DEA使用程序z模式之執行以DEA先驗投入產出項的適切性後向消去法，前向選擇法DEA軟體的選擇，LINGO（LINDO），DEASolver，IDEAS，Frontierz結果之呈現與解釋效率分析：建議一般要具備生產效率、技術效率、規模效率、配置效率、交叉效率、A

9、&P效率等其中五項，再予分析解釋差額變數分析敏感度分析為真正為解決管理的問題，提出建議案例：如何應用DEA選擇股票z資金有限宜選擇投資而非投機z學會DEA包您投資發小財z落實知識經濟作個有知識的散戶選股應用之程序z慎選標的：篩選主流股群並界定DMU，以利績效分析z選擇足以影響股價之相關項目，作為分析之投入與產出項z投入產出關係之認定，投入產出項個數之決定（DMU最好為投入產出項總數之二倍）zDMU之數目不宜超過50個單位，較理想為2030個單位，故投入產出項目總合不宜超過10項z應該分析的效率種類：生產效率（CCR模式可得）、技術效率（BCC模式可得）、規模效率（CCR/BCC效率可得）、交叉

10、效率（集群或離群之關係）、FPI指數與麥氏指數z執行結果與分析選股案例程序一：台灣電腦週邊股DMU之界定z台灣電腦週邊股群，是台灣產業的主要產業之一z本研究假設電腦週邊股群，營運的因素隨電腦銷售數據，具有一定的同向相關性z本研究挑選電腦及其週邊股群，股價分佈低、中、高三種，共計有42個DMUz本研究之電腦週邊股群，包含電腦、顯示器、電源供應器等週邊商品製造廠家案例程序二：台灣電腦週邊股投入及產出項目之選擇z由公開資訊之五大架構中，篩選投入與產出項目之適切性，依所得虛擬乘數（權重）之值，以過濾非相之關投入與產出項目案例程序二：台灣電腦週邊股投入及產出項目之選擇（續）中鋼公司91年度92年度93年

11、度財務結構負債佔資產比率（%）30.92 27.02 22.75長期資金佔固定資產比率（%）148.93 173.55 198.34償債流動比率（%）176.06 200.99 252.70能力速動比率（%）118.77 143.71 161.13利息保障倍數（%）1,036.00 3,355.00 6,926.84經應收款項週轉率（次）50.21 72.88 63.35營應收款項收現日數 7.26 5.00 5.76能存貨週轉率（次）4.44 4.82 4.62力平均售貨日數 82.20 75.72 79.00固定資產週轉率（次）0.93 1.26 1.69總資產週轉率（次）0.51 0.5

12、9 0.71獲資產報酬率（%）9.38 18.27 22.80利股東權益報酬率（%）12.87 24.98 29.91能營業利益佔實收資本比率（%）21.98 43.07 58.42力稅前純益佔實收資本比率（%）22.33 47.72 65.47純益率（%）16.85 28.51 30.67每股盈餘（元）1.86 3.94 5.26現金現金流量比率（%）132.44 128.79 161.08流量現金流量允當比率（%）141.00 148.33 149.29現金再投資比率（%）8.00 8.40 6.51經過篩選過的投入與產出項分為兩類加以分析，第一類：z（I）流動資產、固定資產、資產總計、營

13、業成本z（O）營業收入淨額、股東權益z（I）總資產與總負債比、流動資產與流動負債比z（O）營業利益與營業成本比、營業利益與銷貨淨額比、每股盈餘案例程序二：台灣電腦週邊股投入及產出項目之選擇z各分三季分別分析評估，另由第一類組依總資產之低、中、高分三組分析第二類：z以CCR之產出導向模式取得生產效率z以BCC之產出導向模式取得技術效率z以CCR取得之生產效率/BCC取得之技術效率取得規模效率z以第一類之投入與產出項之效率，再評估各DMU之交叉效率與FPI值z以第一類之投入與產出項之效率，分三季分析重點股之MalmquistIndex之相關指數z將以上效率給予經分析後再與其間之股價相比較，分析經營

14、績效與股價是否相關程序三：評估模式之選擇案例程序三：台灣電腦週邊股選擇評估效率之項目案例程序四：台灣電腦週邊股績效評估模式之執行z選擇以DEASolver軟體執行之 z選擇LINDO軟體執行 程序四：模式之執行案例程序五：台灣電腦週邊股績效評估結果之呈現與解釋zTSE、TE、SE、交叉效率與FPI之計算zMalmquistIndexIEI：intertemporalefficiencyindexMI：malmquistindexCIE：catching-upinefficiencyMPI：malmquistproductivityindexz結果之呈現與解釋程序五：結果之呈現與解釋Malmqu

15、istIndexMalmquistMalmquist out guiding out guiding 威剛1基2基3基TSE111IEI 1 0.957771 22.054292 0.9865263 1.359836 威剛1 22 3IEI Rate2.1448681.378409 MI1.4645371.174057 CIE11 MPI1.4645371.174057 威剛股價週K線圖Malmquist out guiding 萬國1基2基3基TSE0.7159980.9163291IEI 1 0.700935 21.081672 0.9636613 0.954865 萬國1 22 3IEI Rate1.5431840.990873 MI1.0980930.952872 CIE1.2797921.091312 MPI1.4