衍生工具和避险会计-欧洲的经验PPT格式课件下载.ppt

1、是一项资产、负债、确定承诺、预期未来交易或对国外业务的净投资；是使公司面临以下风险的项目：公允价值变动；或 未来现金流变动；以及是指定进行避险的项目避险项目可以指定只对其寿命的一部分进行避险新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日4什么可以成为避险项目？避险项目可以是：已确认的资产和负债（或具有类似风险特征的资产和负债组）债券、贷款、股份未确认的确定承诺租约租金、确定合同可能性很大的未来交易可变利率债务的未来利息支付新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日5什么可以成为避险项目？（续）避险项目可以是具有类似风险特征的一组项目。举例：如果一家公司按伦敦FT

2、SE100的权重比例持有所有成分股，并用FTSE远期合同对其进行避险，将构成一次完美的经济避险。按照定义，这不能算是避险项目，因为个股变动不会和指数变动相一致。新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日6什么可以成为避险项目？（续）可以规避的风险包括：由于利率变动导致可供出售的固定利率债券价值出现变动可变利率债券的应支付利率发生变化信贷损失使得应收帐款价值下降应以外币支付的未来租约租金以另一种货币购买固定资产的合约承诺以另一种货币进行的很有可能发生（没有签订合同）的未来销售或购买新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日7避险项目风险成分？金融资产或金融负债

3、避险项目可以只对其一部分现金流或公允价值的风险进行避险，只要其有效性可以计量即可例如：某一避险金融工具所面临全部利率风险的一部分非金融资产或非金融负债可以成为避险项目，规避外汇风险或作为整体来规避所有风险新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日8什么不能成为避险项目？持有至到期日投资的利率风险收购一项业务的确定承诺进行合并或股本会计处理的投资衍生工具净头寸新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日9避险工具避险工具是指：一种指定衍生工具或（在有限的情况下为一种非衍生金融工具）其公允价值或现金流预期将抵消指定避险项目公允价值或现金流变动的工具 非衍生金融工具

4、可能只会在规避外汇风险时才被指定为避险工具新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日10避险工具（续）以下通常不能作为避险工具：公允价值无法可靠计量的金融工具；已售期权，或带来已售期权净额的混合体；或企业自有股本只有涉及企业外部方的衍生工具可以被指定为避险工具新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日11避险会计标准避险关系必须正式成文对避险进行评估的结果必须为“高效”（80-125%）新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日12需要的文件需同时准备以下正式文件：确定避险工具和避险项目或交易的文件描述所规避风险性质的文件规定企业风险管理目

5、标以及交易策略的文件对方法以及对其有效性和无效性进行评估和计量的频率进行描述新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日13避险有效性避险关系必须正式成文对避险进行评估的结果必须为“高效”（80-125%）即，衍生工具的公允价值/避险项目的公允价值必须确定其在初始阶段为高效的进行定期检测以确定它一直是高效的新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日14避险有效性（续）检测衍生工具X的有效性：风险避险：衍生工具X有效性=100%80%125%风险避险：衍生工具X有效性 100%新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日15有效性影响如果有效性超

6、出范围，则仅在预期的基础上放弃避险会计处理不会改变先前的会计入项如果避险有效性掉出80-125的范围之外，那么企业应当在避险保持高效的最后一天终止避险会计处理新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日16概要实现合格避险的主要步骤1.确定避险类型公允价值或现金流2.确定避险项目或交易3.确定所规避风险的性质4.确定避险工具5.证明该避险是高效的并将继续保持高效6.将以上避险关系形成文件，包括风险管理目标以及进行避险操作的策略7.对有效性进行监控新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日17衍生工具计量衍生工具计量公允价值变化公允价值变化冲抵所规避风险带来的盈

7、利或损失冲抵所规避风险带来的盈利或损失避险项目计量避险项目计量收益收益会计模型公允价值避险模型对避险会计的特殊处理新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日18有效有效公允价值变化公允价值变化 无效无效收益收益现金流避险模型衍生工具计量衍生工具计量股本股本新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日19应计利息应计利息利息费用利息费用什么时候将股本中的金额计入收益？当避险项目影响到收益时将股本中的金额计入收益股本股本利息费用利息费用新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日20公允价值避险现金流避险1.避险工具收益或损失马上在损益表中进行确认

8、在完全发挥效力的情况下，计入股本2.对避险项目进行调整对于规避风险引起的公允价值变动，将收益或损失马上在损益表中予以确认N/A3.避险无效性在损益表中进行记录默认计算得出4.将股本收益或损失转入损益表N/A避险项目计入损益表的同时概要对避险的处理新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日21外汇避险模型1.外汇公允价值避险已确认资产或负债（包括可供出售的证券）或未确认的确定承诺将固定利率外汇资产/负债互换成浮动利率外汇资产/负债2.外汇现金流避险预测交易，将一项外汇资产或负债互换成固定的或预测公司间交易3.对一项国外业务的净投资进行避险新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，

9、厦门，4月月21日日22外汇交易收益和损失外汇交易收益和损失外汇交易收益和损失外汇交易收益和损失净投资计量净投资计量公允价值避险模型公允价值避险模型通过股本通过股本对一项国外业务的净投资进行避险实际部分实际部分可以采用非可以采用非衍生工具衍生工具来作为避险来作为避险工具工具！货币汇兑调整（股本）避险会计特殊处理新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日23避险终止不再符合避险资格标准预测交易很可能不会发生有效性掉出80-125%的范围衍生工具到期或被出售、终止或行使管理层撤销避险指令新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日24避险问题净头寸 具有提前偿还风

10、险的资产活期存款非金融资产和负债的组成成分公司间项目（有某些例外）持有至到期日资产嵌入式衍生工具嵌入式衍生工具新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日25混合工具的组成部分包括衍生工具衍生工具和主合同主合同。如果符合以下条件的话，嵌入式衍生工具应当从主合同中分离出来，构成（独立）一项衍生工具：嵌入式衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险没有密切关系；和该嵌入式项目拥有相同条款的某一独立工具满足对衍生工具的定义；以及混合工具尚未按公允价值进行计量，将变动值计入损益帐户嵌入式衍生工具嵌入式衍生工具新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日26嵌入式衍

11、生工具举例嵌入式衍生工具举例举例：一可转换债券中既包括债务工具也包括股票期权。其结果是：股票期权从中独立出来作为一项单独的衍生工具而该债务工具则成为债券新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日27嵌入式衍生工具计量嵌入式衍生工具计量最初，嵌入式衍生工具按公允价值来计量，剩余部分转入主体，因此最初的时候是不存在收益或损失的随后，嵌入式衍生工具和主体应分开来估值。衍生工具应以公允价值为基础，而主体可以按公允价值或摊余成本来进行计量如果无法分别确定它们的公允价值，那么对该混合工具按公允价值记帐，收益和损失计入损益（作为交易来处理）新会计准则研讨会新会计准则研讨会 厦门，厦门，4月月21日日