金融机构的风险管理与资本管PPT课件下载推荐.ppt

1、作为损失的缓冲作为损失的缓冲对潜在的存款者表明对潜在的存款者表明股东用自己的资金来股东用自己的资金来承担风险的意愿承担风险的意愿提供无固定融资成本提供无固定融资成本的资源的资源作为对总的经营基础作为对总的经营基础投入资金的合宜形式投入资金的合宜形式美银行家协会的观点：美银行家协会的观点：提供一个承受偶然损失的提供一个承受偶然损失的“资资本缓冲器本缓冲器”，使存款人自始至，使存款人自始至终得到保护终得到保护为购置房屋、设备与其他营业为购置房屋、设备与其他营业所需的非盈利资产提供资金所需的非盈利资产提供资金满足银行管理层有关针对可能满足银行管理层有关针对可能招致的风险而备足资本的要求招致的风险而备

2、足资本的要求向公众保证即使发生贷款损失向公众保证即使发生贷款损失和投资损失，银行具有及时偿和投资损失，银行具有及时偿付债务能力，并继续为之服务付债务能力，并继续为之服务4资本与评级资本与评级标普标普评级评级一年违约概一年违约概率率资本金资本金覆盖率覆盖率AAAAAA0.01%0.01%99.99%99.99%AAAA0.03%0.03%99.97%99.97%A A0.11%0.11%99.89%99.89%BBBBBB0.30%0.30%99.70%99.70%BBBB0.81%0.81%99.19%99.19%B B2.21%2.21%97.79%97.79%CCCCCC6.00%6.00

3、%94.00%94.00%CCCCCC11.68%11.68%88.32%88.32%C C16.29%16.29%83.71%83.71%Probability 概率概率BBBBBA99.19%99.70%99.89%达到目标覆盖率达到目标覆盖率所需要的资本金所需要的资本金资本标准资本标准损失率损失率覆盖率水平覆盖率水平51 1、账面资本账面资本BCBC（权益资本（权益资本/会计资本会计资本/信号资本）信号资本）账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，它包括实收资本、资本公积、的所有者权益部分，它包括实收资本、资本公积、盈余公

4、积和未分配利润等，它可以直接从资产负债盈余公积和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上观察到，是股东永久性的资本投入，可反映银表上观察到，是股东永久性的资本投入，可反映银行的整体实力。行的整体实力。不同范畴下的资本概念不同范畴下的资本概念67说明：说明：账面资本建立在财务会计基础上，是资本金的静态反映，账面资本建立在财务会计基础上，是资本金的静态反映，是现实可用的资本金，是银行实力大小的反映。是现实可用的资本金，是银行实力大小的反映。账面资本管理的目标是维护所有者权益，内容包括资本账面资本管理的目标是维护所有者权益，内容包括资本投融资决策和资本结构安排等财务活动。投融资决策和资本结构安排等财务

5、活动。在实际中，虽然账面资本不直接与银行实际承担的风险在实际中，虽然账面资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但银行因承担风险而遭受的损失最终反映为账面挂钩，但银行因承担风险而遭受的损失最终反映为账面资本的减少，当银行真正面临破产时，账面资本实际承资本的减少，当银行真正面临破产时，账面资本实际承担各类损失带来的最后清偿任务。担各类损失带来的最后清偿任务。82 2、监管资本监管资本RCRC（法定资本）（法定资本）监管资本是监管当局要求金融机构行必须保有的监管资本是监管当局要求金融机构行必须保有的最低资本量，是金融机构的法律责任。它是按监最低资本量，是金融机构的法律责任。它是按监管当局的要求计算的资

6、本，包括核心资本管当局的要求计算的资本，包括核心资本（一级（一级资本）资本）和附属资本和附属资本（二级资本）（二级资本）。不同范畴下的资本概念不同范畴下的资本概念目前：要求的最低监管资本量目前：要求的最低监管资本量=加权风险资产总额加权风险资产总额8%8%实际持有的监管资本量实际持有的监管资本量=核心资本核心资本+附属资本附属资本+其它其它910说明：银行监管资本管理的主要内容是：对资本充足率进行计银行监管资本管理的主要内容是：对资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行资本结构调整和资量、监测，并以资本充足为目标进行资本结构调整和资本融资活动。本融资活动。相对于账面资本而言，监管资本的

7、范畴更宽相对于账面资本而言，监管资本的范畴更宽监管资本是由监管当局从外部来认定的，其出发点是保监管资本是由监管当局从外部来认定的，其出发点是保障债权人的资金安全，基本不涉及银行的经营业绩和资障债权人的资金安全，基本不涉及银行的经营业绩和资本在银行的内部配置。本在银行的内部配置。监管资本仅仅是对银行的最低资本要求，而非最佳资本监管资本仅仅是对银行的最低资本要求，而非最佳资本要求。要求。113 3、经济资本经济资本ECEC（风险资本）（风险资本）经济资本是指金融机构内部用以缓冲风险损失的权益资经济资本是指金融机构内部用以缓冲风险损失的权益资本。从计量角度来看，它是描述在一定的置信度水平上本。从计量

8、角度来看，它是描述在一定的置信度水平上（如（如99%99%），一定时间内（如一年），为了弥补金融机），一定时间内（如一年），为了弥补金融机构的非预期损失所需要的资本。构的非预期损失所需要的资本。不同范畴下的资本概念不同范畴下的资本概念要求的最低经济资本量要求的最低经济资本量=总的风险损失总的风险损失12损损失失概概率率预期损失预期损失非预期非预期损失损失灾灾难难性性损损失失资本无力抵御资本无力抵御资本缓冲资本缓冲拔备缓冲拔备缓冲13说明：银行经济资本管理包括两个层面：需求管理：根据其内部需要，运用内部模型和方法计需求管理：根据其内部需要，运用内部模型和方法计算出用于应对银行非预期损失的资本量算

9、出用于应对银行非预期损失的资本量供给管理：根据其战略发展需要确定的应拥有的资本供给管理：根据其战略发展需要确定的应拥有的资本量，进而按一定规则将其分配给不同部门、业务或资量，进而按一定规则将其分配给不同部门、业务或资产，用作风险缓冲准备。产，用作风险缓冲准备。经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排缓冲，它经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排缓冲，它不仅考虑风险防范的要求，同时也考虑了资本增值的要不仅考虑风险防范的要求，同时也考虑了资本增值的要求，总体体现了股东价值最大化对银行管理的要求求，总体体现了股东价值最大化对银行管理的要求14比较与思考：比较与思考：三种资本的区别与联系有哪些？如何

10、分析三种资本在数量上的关系？（，或）如何分析三种资本在数量上的关系？（，或）监管资本与账面资本监管资本与账面资本经济资本与账面资本经济资本与账面资本经济资本与监管资本经济资本与监管资本商业银行资本管理的未来发展趋势如何？商业银行资本管理的未来发展趋势如何？1519881988年：巴塞尔协议年：巴塞尔协议1 120042004年：巴塞尔协议2 220102010年：巴塞尔协议3 3（二）巴塞尔协议（二）巴塞尔协议16问世以来，问世以来，巴塞尔协议相继发布了三个版本，对最低资本的要求始终是其巴塞尔协议相继发布了三个版本，对最低资本的要求始终是其核心内容。核心内容。与此同时，与此同时，对最低资本要求

11、的变化体现着银行对最低资本要求的变化体现着银行业对业对风险认识的风险认识的不断深化。不断深化。巴塞尔协议巴塞尔协议也也成为成为国际银行界公认的风险管理原则国际银行界公认的风险管理原则。资本充足率资本充足率资本充足率资本充足率=银行持有的资本数量银行持有的资本数量 风险加权资产总额风险加权资产总额Basel、17Basel 1 二级资本二级资本（8%8%）一级资本一级资本（4%4%）风险加权资产风险加权资产第第三三支支柱柱动动态态拨拨备备流流动动性性比比率率系系统统重重要要性性银银行行监监管管金融金融基础基础设施设施建设建设预防预防性结性结构化构化措施措施跨境跨境跨业跨业监管监管等等等等系统重要

12、性银行附加资本系统重要性银行附加资本（1%1%）逆周期资本（如果必要，逆周期资本（如果必要，0-0-2.5%2.5%）储备储备资本资本 （2.5%2.5%）ICCAP/SRPICCAP/SRP第第二二支支柱柱二级资本（二级资本（8%8%）杠杠杆杆率率3%3%一级资本（一级资本（6%6%）核心一级资本（核心一级资本（4.5%4.5%）信用信用 风险风险（资产（资产证券化）证券化）市场风险市场风险（交易对（交易对手信用风手信用风险）险）操操作作 风风险险ICCAP/SRPICCAP/SRP第第三三支支柱柱二级资本二级资本（8%8%）第第二二支支柱柱一级资本一级资本（4%4%）信信用用风风险险市市场

13、场风风险险操操作作风风险险Basel 2Basel 3Basel 1、2、3比较：比较：全面金融改革全面金融改革金融风险管理18（一）（一）概述概述（二）经济资本的计量（二）经济资本的计量（三）经济资本的配置（三）经济资本的配置（四）经济资本的评价（四）经济资本的评价二二、经济资本管理、经济资本管理19概述概述摘自工行摘自工行2012年报年报20资产波动法资产波动法收益波动法收益波动法同组分析法同组分析法（二）经济资本的计量（二）经济资本的计量克里斯克里斯.马滕马滕 ，银行资本管理：资本配置和绩效测评，银行资本管理：资本配置和绩效测评李文李文 ，从利润管理到价值管理，从利润管理到价值管理-商业

14、银行资本管理探析商业银行资本管理探析 21（二）经济资本的计量（二）经济资本的计量1、资产波动法、资产波动法单项资产或风单项资产或风险头寸在给定险头寸在给定时间内的潜在时间内的潜在价值损失价值损失每项资产或每项资产或风险头寸的风险头寸的资本水平资本水平总的经总的经济资本济资本水平水平测算测算汇总汇总结论：结论：经济资本的计量等同于风险值的计量经济资本的计量等同于风险值的计量222、收益波动法、收益波动法获取机构层面获取机构层面的总收益数据的总收益数据总收益的总收益的波动值波动值总的经济总的经济资本水平资本水平测算测算给定置给定置信水平信水平结论：经济资本的计量等同于给定置信水平下的总经济资本的

15、计量等同于给定置信水平下的总收益最大不利波动值收益最大不利波动值（二）经济资本的计量（二）经济资本的计量233、同组分析法、同组分析法又称又称“市场参考值法市场参考值法”，是指通过参考拥有，是指通过参考拥有某一信用等级的业内企业的做法，来确定为了某一信用等级的业内企业的做法，来确定为了维持这一信用等级所需要持有的资本结构和资维持这一信用等级所需要持有的资本结构和资本水平本水平（二）经济资本的计量（二）经济资本的计量24经济资本的配置是指金融机构根据自身的风经济资本的配置是指金融机构根据自身的风险偏好、实际拥有的资本水平以及内部各业险偏好、实际拥有的资本水平以及内部各业务部门的风险状况，在各部门间进行经济资务部门的风险状况，在各部门间进行经济资本限额分配，并根据风险调整后的业绩评估本限额分配，并根据风险调整后的业绩评估模型对经济资本配置进行动态调整的过程。模型对经济资本配置进行动态调整的过程。（三）经济资本的配置（三）经济资本的配置詹原瑞詹原瑞，银行信用风险的现代度量与管理银行信用风险的现代度量与管理 25经济资本的计量与配置经济资本的计量与配置总行总