股份报价转让业务培训讲义(新三板)PPT推荐.ppt

1、2001年年6月月12日日，经经中中国国证证券券监监督督管管理理委委员员会会（以以下下简简称称中中国国证证监监会会）批批准准，中中国国证证券券业业协协会会（以以下下简简称称协协会会）发发布布了了证证券券公公司司代代办办股股份转让服务业务试点办法份转让服务业务试点办法，代办股份转让服务业务正式启动，代办股份转让服务业务正式启动。市场功能：解决两系统挂牌公司流通股的转让问题市场功能：解决两系统挂牌公司流通股的转让问题。1992年年和和1993年年，全全国国证证券券自自动动报报价价系系统统（以以下下简简称称STAQ系系统统）和和全全国国电电子子交交易易系系统统（以以下下简简称称NET系系统统）作作为

2、为法法人人股股的的流流通通市市场场开开始始运运行行，但但因因后后来来运运行行中中出出现现的的一一些些问问题题，两两系系统统分分别别于于1999年年9月月9日日和和10日被关闭，原挂牌公司流通股东也随之失去了相应的股份交易场所。日被关闭，原挂牌公司流通股东也随之失去了相应的股份交易场所。4报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训（二）引入退市公司到代办系统挂牌（二）引入退市公司到代办系统挂牌 为为妥妥善善解解决决退退市市公公司司股股份份转转让让问问题题，2001年年11月月30日日，中中国国证证监监会会发发布布了了亏亏损损上上市市公公司司暂暂停停上上市市和和终终止止上上市

3、市实实施施办办法法（修修订订），规规定定退退市市公公司司可可以以进进入入代代办办系系统统，这这是是代代办办系系统统功功能能的的第第一一次次扩扩展展。由由此此，积积极极为为退退市市公公司司提提供供股股份份转转让让服服务务成成为为代代办办系系统统的的重重要要任任务务之之一一。文文件件发发布布后后，有有4家家退退市市公公司司陆陆续续进进入入代代办办系系统统挂挂牌牌，但但由由于于当当时时没没有有强强制制性性要求，仍有较多退市公司未到该系统挂牌。要求，仍有较多退市公司未到该系统挂牌。（三）上市公司退市后强制平移到代办系统挂牌（三）上市公司退市后强制平移到代办系统挂牌 2004年年2月月，中中国国证证监监

4、会会下下发发了了关关于于做做好好股股份份有有限限公公司司终终止止上上市市后后续续工工作作的的指指导导意意见见（以以下下简简称称指指导导意意见见），该该文文件件规规定定了了退退市市平平移机制，强制上市公司退市以后必须进入代办系统。移机制，强制上市公司退市以后必须进入代办系统。5报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训（四）中关村股份报价转让试点业务的推出（四）中关村股份报价转让试点业务的推出 2006年年1月月16日日，经经中中国国证证监监会会批批准准，协协会会发发布布了了证证券券公公司司代代办办股股份份转转让让系系统统中中关关村村科科技技园园区区非非上上市市股股份份有有

5、限限公公司司股股份份报报价价转转让让试试点点办办法法及及相相应应配配套套规规则则，园园区区公公司司进进入入代代办办系系统统进进行行股股份份报报价价转转让让试试点点工工作正式启动。作正式启动。（五）代办系统发展规划（五）代办系统发展规划 一一是是鉴鉴于于国国家家级级高高新新技技术术产产业业开开发发区区相相关关基基础础准准备备工工作作相相对对成成熟熟，将将首首先先允允许许国国家家级级高高新新技技术术产产业业开开发发区区内内具具备备条条件件的的未未上上市市股股份份公公司司进进入入证证券券公公司司代代办办股股份份转转让让系系统统进进行行股股份份公公开开转转让让，进进一一步步探探索索场场外外交交易易系系

6、统统运运行行规规律律和和管管理理经经验验；二二是是在在制制度度体体系系和和工工作作机机制制基基本本形形成成并并稳稳定定运行后，将市场服务范围扩大到全国具备条件的股份有限公司运行后，将市场服务范围扩大到全国具备条件的股份有限公司。目前，扩大试点的各项准备工作正在积极稳妥推进目前，扩大试点的各项准备工作正在积极稳妥推进。中中国国证证监监会会有有关关部部门门负负责责人人答答记记者者问问 2011年年3月月21日日6报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训公司类别挂牌公司家数挂牌股票只数每周转让1次每周转让3次每周转让5次小计1.1.代办转让公代办转让公司司 原NET与STAQ

7、公司82158 退市公司 退市公司（A股）422516142 退市公司（B股）63306 退市公司小计442819148 代办转让公司合计5230206562.2.报价转让公报价转让公司司76-76 合 计128-132公司挂牌情况（截至公司挂牌情况（截至2011年年2月末）月末）7报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训成交情况成交情况-股份转让公司股份转让公司成交情况成交情况-股份报价公司股份报价公司8报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训市值与股本（截至市值与股本（截至2011年年2月末）月末）公司类别总市值（万元）流通市值（万元）总股本

8、（万股）流通股本（万股）1.1.代办转让公代办转让公司司 原NET与STAQ公司207,006 170,485 75,778 63,587 退市公司 退市公司（A股）1,062,362 394,556 638,881 251,351 退市公司（B股）27,259 20,117 33,377 23,452 退市公司小计1,089,621 414,673 672,257 274,804 代办转让公司合计1,296,626 585,158 748,036 338,391 2.2.报价转让公报价转让公司司-273,357-注：退市B股市值数据按本月底人民币与美元汇率折算得到。9报价转让业务培训报价转让

9、业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训第二章第二章 市场架构及主要制度市场架构及主要制度10报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训代代办办股股份份转转让让系系统统股份报价股份报价股份转让股份转让原原NET、STAQ系统挂牌公司系统挂牌公司主板及中小板退市公司主板及中小板退市公司中关村科技园区公司中关村科技园区公司其他国家级高新区公司其他国家级高新区公司规划中规划中其他业务其他业务代办股份转让系统代办股份转让系统以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖非上市公司股交易所和

10、登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖非上市公司股份为核心业务的股份转让平台份为核心业务的股份转让平台11报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训主板中小板创业板统一监管下的全国性场外市场打造蓝筹打造蓝筹创业创新，高成长创业创新，高成长中小企业冠军摇篮中小企业冠军摇篮上市资源孵化器、蓄水池上市资源孵化器、蓄水池解决大多数中小企业资本解决大多数中小企业资本市场服务需要市场服务需要代办系统代办系统证监会统一监管下的全国性场外市场，中国多层次资本市场的重要组成部分证监会统一监管下的全国性场外市场，中国多层次资本市场的重要组成部分12报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让

11、业务培训报价转让业务培训监管机制监管机制协会自律管理为主导的多层次监管机制中国证监会中国证监会：制定政策、批准规则等制定政策、批准规则等中国证券业协会中国证券业协会：通过自律规则对市场、通过自律规则对市场、业务、券商进行自律管业务、券商进行自律管理理地方政府地方政府：试点资格认定，资金政试点资格认定，资金政策支持，风险应急处置策支持，风险应急处置证券公司证券公司：推荐公司挂牌、代理投资推荐公司挂牌、代理投资者买卖、对挂牌公司规范者买卖、对挂牌公司规范运作、信息披露等进行持运作、信息披露等进行持续督导续督导代 办系 统13报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训运行架构运

12、行架构登记公司登记公司交易所交易所主主 办办 券券 商商中中国国证证券券业业协协会会挂牌挂牌公司公司代理开户、股份托管、清算推荐挂牌、信息披露督导自律监管技术系统服务信息披露服务代理买卖资金交收股份登记股份账户开立信息信息公司公司委托市场监察投资者投资者14报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训备案制的基本安排备案制的基本安排公司申请挂牌须取得地方政府出具的试点资格确认函并由具备业务资格的券商向协会推荐挂牌条件中未设置规模、盈利等硬性要求，公司是否符合挂牌条件由主办券商判断券商在推荐挂牌之前须对公司进行尽职调查、内部审核，并决定是否向协会推荐备案协会对备案文件进行形式

13、性审核，券商承担推荐挂牌备案的全部责任公司挂牌后券商对其规范运作、信息披露等方面负有持续督导责任券商依规则暂停或终止挂牌公司股份的转让协会通过对主办券商的自律管理实现对市场的管理15报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训专业能力与资质要求专业能力与资质要求专业对应性审核专业对应性审核工作底稿制度工作底稿制度挂牌备案挂牌备案 主办券商尽职调查内核报送备案文件备案审查SAC目的：信息披露的真实性 公司财务状况持续经营能力 公司治理 公司合法合规事项项目小组是否已按照尽职调查工作指引的要求对公司进行了尽职调查 公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求出具是否同意推荐的意见

14、文件是否齐备券商是否已按要求进行了尽职调查和内核公司拟披露的信息是否符合要求 出具备案确认函（50个工作日）审查无异议16报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训终止挂牌终止挂牌 挂牌公司出现下列情形之一的，主办券商应终止其股份挂牌报价进入破产清算程序中国证券监督管理委员会核准其公开发行股票申请北京市人民政府有关部门同意其终止股份挂牌申请协会规定的其他情形17报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训主办券商制度主办券商制度与地方政府联合监管制度共同构成备案制的基础主办券商在市场运行体系中居于核心地位以净资本、净资产为核心的资格管理制度统一资格下的

15、业务分类管理信息披露终身持续督导制度副主办券商并行机制及业务转移制度实现了主办券商的自我约束和自我发展18报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训信息披露制度信息披露制度网上信息披露网上信息披露 代办股份转让信息披露平台（）适度信息披露适度信息披露 规定最低披露要求，鼓励进行更充分的披露临时报告临时报告 要求披露对转让价格有重大影响的事项 由挂牌公司和主办券商判断是否属重大事项 定期报告定期报告 要求披露年报和半年报，鼓励披露季报 要求披露最近两年的财务报告 19报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训报价转让业务培训信息披露制度比较信息披露制度比较类类 别别股份转让股份转让股份报价股份报价交易所主板交易所主板性性 质质强强制性制性最低披露要求，鼓励自最低披露要求，鼓励自愿披露愿披露强强制性制性年报年报 中报中报 季报季报要求要求 要求要求 不要求不要求要求要求 要求要求 鼓励鼓励要求要求 要求要求 要求要求临时报告临时报告要求要求要求要求要求要求财务报告审计财务报告审