财务运作体系(非财务经理课程)PPT格式课件下载.ppt

1、第二种解释第二种解释其实一个企业是一边向其实一个企业是一边向股东股东,银行及债权人银行及债权人要钱要钱,然后把这些钱然后把这些钱投入到厂投入到厂房房,机器机器,存货存货（会计上所会计上所谓的资产谓的资产）当然依靠这当然依靠这些投入所些投入所产出的利润产出的利润,企企业才能够业才能够回报它的债权回报它的债权人人（股东股东,银行银行）.）.股东的财产股东的财产资产资产资本资本2.12.1资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）房子:100万首付：30万1-自己10万2-父母15万3-女朋友5万贷款：70万房子：100万是什么？资金占用资金占用贷款70万女朋友5万父母15

2、万所有者权益：10万是谁的？（出钱）资金来源资金来源2.22.2利润和现金流量利润和现金流量利润的概念：利润的概念：-花钱和占用钱的区别！花钱和占用钱的区别！一年吃了几包方便面是利润问题（花钱一年吃了几包方便面是利润问题（花钱-消耗消耗-时间段时间段-累积数）累积数）打开你橱柜有几包方便面是资金问题（占用钱打开你橱柜有几包方便面是资金问题（占用钱-时间点时间点-平均数）平均数）-理解货币的核心功能理解货币的核心功能买卖人和卖买人买卖人和卖买人人类劳动是一切财富（资本）的根本！人类劳动是一切财富（资本）的根本！见见“资本论资本论”第一章节，商品货币和资本的关系第一章节，商品货币和资本的关系2.2

3、2.2利润和现金流量利润和现金流量期初期初（有多少（有多少=所有我拥有所有我拥有的减去去我的减去去我欠人家的）欠人家的）期末期末（有多少（有多少=所有我拥有所有我拥有的减去去我的减去去我欠人家的）欠人家的）当期收入当期收入当期成本费用（花钱当期成本费用（花钱-消耗）消耗）-=当期利润当期利润当期收钱当期收钱当期付钱当期付钱-=当期现金流量当期现金流量2.32.3时间点和时间段时间点和时间段-时间点时间点-静态静态资产负债表资产负债表-有多少财富？有多少财富？人类虚拟状态人类虚拟状态-恰似一江春水向东流恰似一江春水向东流大江东去，浪淘尽大江东去，浪淘尽-时间段时间段-”-”动态动态“损益表损益表

4、-赚了多少钱，亏了多少钱赚了多少钱，亏了多少钱狭义的动态狭义的动态=2=2个时间点的定义个时间点的定义广义的动态广义的动态=无止境、无穷大无止境、无穷大道可道，非常道道可道，非常道 利润利润周转周转结构结构一个起点一个起点2大结果大结果风险风险回报回报市场市场3个方面的财务运作个方面的财务运作利润利润周转周转结构结构风险风险回报回报花钱花钱占用钱占用钱占用谁的钱占用谁的钱（老板出资（老板出资还是借钱运作）还是借钱运作）偿还能力偿还能力老板的回报率老板的回报率市场市场:销售销售额额一个起点一个起点=3个方面的财务运作个方面的财务运作:2大结果大结果花钱花钱占用钱占用钱占用谁的钱占用谁的钱（老板出

5、资（老板出资还是借钱运作）还是借钱运作）市场市场:销售额销售额张三张三张三的收入=100元花钱：总成本费用=50占用钱：总占用=10000占用谁的钱：张三出资=1000借来=9000李四李四李四的收入=120元花钱：总成本费用=80占用钱：总占用=5000占用谁的钱：李四出资=4000借来=1000利润利润收入收入利润利润占用占用利润利润老板出资老板出资27.5%别董别董龙董龙董游董游董案例分析案例分析总投资总投资股东投资股东投资银行借款银行借款收入收入息税前利润息税前利润利息利息税前利润税前利润所得税所得税净利润净利润股东回报率股东回报率100090010010001001000500500

6、1000100100010090010001005101595908547.54542.547.54542.55.3%5%4.7%25507575502537.52512.537.52512.57.5%5%2.5%45901355510-3527.55027.55-35-35%5%利息利息=5%利息利息=10%利息利息=15%所得税率：所得税率：50%息税前利润息税前利润权益权益息税前利润息税前利润总收入总收入总收入总收入总资产总资产利润政策利润政策:花了多少钱！收了多少钱！利润是个基数利润是个基数每窝蛋的蛋数每窝蛋的蛋数周转政策周转政策:占用了多少钱！周转是个系数周转是个系数一年的窝数一年的

7、窝数XVs银行利率银行利率借鸡的成本率借来鸡的产出率鸡的年产出：1.每窝的蛋数2.每年的窝数3.蛋的大小净利润权益EBIT总收入总收入总收入总收入总资产总资产总负债总负债+权益权益权益权益利润政策利润政策:利润是个基数利润是个基数周转政策周转政策:周转是个系数周转是个系数结构政策结构政策:占用谁的钱？财务杠杆财务杠杆X杠杆的代价杠杆的代价结构是个系数结构是个系数ROCE=ROCE=息税前利润息税前利润/总资产总资产管理层的职责管理层的职责1XX税前利润税前利润息税前利润息税前利润X净利润净利润税前利润税前利润X2利息问题利息问题税金税金利润利润周转周转结构结构花钱花钱占用钱占用钱占用谁的钱占用

8、谁的钱（老板出资（老板出资还是借钱运作）还是借钱运作）市场市场:销售销售额额收入收入成本成本=造造销售费用销售费用=卖卖管理费用管理费用=管管利润利润收入收入长期资金占用长期资金占用短期资金占用短期资金占用固定资产固定资产无形资产无形资产生产工具生产工具应收款、存货应收款、存货短期周转重点短期周转重点用老板的用老板的=资本资本用借来的用借来的=负债负债银行借款银行借款供应商货款供应商货款成本成本=造造销售费用销售费用=卖卖管理费用管理费用=管管用老板的用老板的=资本资本用借来的用借来的=负债负债银行借款银行借款市场市场市场市场:销售额销售额销售额销售额收入收入收入收入花钱花钱应收款应收款存货存

9、货占用钱占用钱生产工具：生产工具：厂房、设备、技术厂房、设备、技术利润利润周转周转现金流量现金流量现金流量现金流量企业财务企业财务企业财务企业财务关键点关键点关键点关键点结构结构供应商货款供应商货款企业融资企业融资股权式融资股权式融资（内部融资）（内部融资）债务式融资债务式融资（外部融资）（外部融资）现有股东融资现有股东融资（内内融资）（内内融资）寻找新股东融资寻找新股东融资（内外融资）（内外融资）私募私募私下寻找和谈判私下寻找和谈判公募公募通过金融市场公开融资通过金融市场公开融资IPOIPOFinancingFinancing业务融资业务融资（客户、供应商）（客户、供应商）金融融资金融融资金

10、融和业务结合融资金融和业务结合融资（融资租赁（融资租赁）股权回报特征：股权回报特征：分红（没有固定时间和金额）分红（没有固定时间和金额）永久性经营原则（资本金不回收）永久性经营原则（资本金不回收）金融债务回报特征：金融债务回报特征：利息（固定时间和金额）利息（固定时间和金额）到期还本到期还本VsPk成本成本=造造管理费用管理费用=管管用老板的用老板的=资本资本用借来的用借来的=负债负债市场市场市场市场:销售额销售额销售额销售额收入收入收入收入应收款应收款存货存货资产资产（占用钱）（占用钱）固定资产固定资产（生产工具）：（生产工具）：厂房、设备、技术厂房、设备、技术EBIT利润利润CE周转周转经

11、营现金流量经营现金流量经营现金流量经营现金流量企业财务企业财务企业财务企业财务关键点关键点关键点关键点财务财务杠杆杠杆应付应付WC/所需所需折旧折旧+摊销摊销DA销售费用销售费用=卖卖成本成本/费用费用（花钱）（花钱）ROCEROCE利率利率股东回报率股东回报率股东回报率股东回报率利息利息税税集团财务导向图集团财务导向图股东股东回报率回报率市场利润现金以股东回报为核心的管理思路以股东回报为核心的管理思路关键指标关键指标1销售销售:订单跟踪订单跟踪关键指标关键指标2:生产效率：人均增值人均增值关键指标关键指标5：投资预算投资预算关键指标关键指标4：应收款天数应收款天数存货天数存货天数关键指标关键

12、指标3：保本量保本量关键结果关键结果经营利润经营利润经营现金流量经营现金流量市场占有率市场占有率关键指标关键指标6：成本中心控制成本中心控制新订单、在手订单销售收入、毛利、毛利率销售费用、管理费用、间接费用率（占收入）息税前利润、税后利润、经济增加值、息税前利润率存货、存货周转次数应收款、应收周转次数人数、人均增值（=生产效率）可分配利润现金余额Historical Data Collection:穷源穷源溯本溯本子曰：夏礼，吾能言之，杞不足征也。子曰：殷礼，吾能言之，宋不足征也。文献不足故也。足，则吾能征之矣。论语论语八佾八佾第三第三论语别裁论语别裁南怀瑾南怀瑾2626Targeting-中中子贡问：师与商也孰贤？师也过，商也不及。子贡问：曰：然则师愈与？过犹不及。论语论语先进先进第十一第十一论语别裁论语别裁南怀瑾南怀瑾1.5.1 1.5.1 国际上相关法规对内控的要求国际