经济法8证券法PPT资料.ppt

1、（4 4）是标准化权利凭证）是标准化权利凭证n公司发行的每份同种证券条件完全一致，每份证券之间具公司发行的每份同种证券条件完全一致，每份证券之间具有相互替代性。有相互替代性。3 3、证券分类、证券分类P133P133n证券法规中证券类别证券法规中证券类别（1 1）股票）股票n公公司签发的证明股东所持股份的凭证，是最基本和最重要的司签发的证明股东所持股份的凭证，是最基本和最重要的证券形式。证券形式。（2）（2）债券债券n依依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。（3）（3）认股权证认股权证n由由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证发

2、行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。券。（4）（4）基金券基金券n即基金证券持有（收益）证。是基金投资公司在募集基金资即基金证券持有（收益）证。是基金投资公司在募集基金资金时，向基金认购人即投资者，发行一种表明投资基金资本金时，向基金认购人即投资者，发行一种表明投资基金资本所有权（基金单位）的证明文件。所有权（基金单位）的证明文件。n投资者依据所持有基金份额和在基金权益的比率享有利益分投资者依据所持有基金份额和在基金权益的比率享有利益分担亏损。担亏损。4 4、证券市场概述、证券市场概述（1 1）证券市场的概念）证券市场的概念n有价证券及其衍生产品发行和交易的场所。有价证券及其衍生产品发行和

3、交易的场所。n证券市场已经成为资本市场的核心。证券市场已经成为资本市场的核心。（2）证券市场分类证券市场分类证券按其功能划分证券按其功能划分P133P133n发行市场（一级市场）：证券发行人依法定程序向发行市场（一级市场）：证券发行人依法定程序向投资者出售新证券所形成的市场。一般是通过证券投资者出售新证券所形成的市场。一般是通过证券经营机构（承销商）进行经营机构（承销商）进行n证券交易市场（二、次级市场）证券交易市场（二、次级市场）：证券发行后买卖证券发行后买卖证券的场所。证券的场所。按照组织形式的不同按照组织形式的不同n交易所市场：交易所市场：（场内交易）证券交易所、上市交易，（场内交易）证

4、券交易所、上市交易，深圳证券交易所和上海证券交易所深圳证券交易所和上海证券交易所n场外交易市场：证券交易所以外的交易场所，即证场外交易市场：证券交易所以外的交易场所，即证券公司、金融机构所设立的证券交易营业部及代办券公司、金融机构所设立的证券交易营业部及代办点点n二者在交易条件、对象、程序等方面均有所不同二者在交易条件、对象、程序等方面均有所不同二、证券法概述二、证券法概述1 1、证券法概念证券法概念n证券法调整证券发行、交易过程中，以及国家在证券法调整证券发行、交易过程中，以及国家在管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所管理证券机构和管理证券发行、交易过程中，所发生的社会关系的法律规范的

5、总称。发生的社会关系的法律规范的总称。n证券法的调整对象是证券关系，即证券融资关系。证券法的调整对象是证券关系，即证券融资关系。它既包括平等主体证券发行人、证券投资人和证它既包括平等主体证券发行人、证券投资人和证券商等平等主体之间因证券发行和交易而发生的券商等平等主体之间因证券发行和交易而发生的社会经济关系；也包括证券监管机关因监督管理社会经济关系；也包括证券监管机关因监督管理证券市场参与者所产生的证券监管关系。证券市场参与者所产生的证券监管关系。2 2、证券法律制度、证券法律制度（1）单行法律单行法律证券法证券法n中华人民共和国证券法中华人民共和国证券法修改后，自修改后，自年月日起施行。年月

6、日起施行。n适用于在中国境内，股票、公司债券和国务适用于在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；院依法认定的其他证券的发行和交易；n适用于政府债券、证券投资基金份额的上市适用于政府债券、证券投资基金份额的上市交易；交易；（2 2）公司法）公司法n证券法未规定的，适用证券法未规定的，适用公司法公司法和其他法和其他法律、行政法规的规定；律、行政法规的规定；n其他法律、行政法规另有规定的，适用其规其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。定。（3 3）其他法律、行政法规）其他法律、行政法规n国证监会现行规章、规范性文件目录国证监会现行规章、规范性文件目录3 3、证券法的特征

7、、证券法的特征n证券法规范主要是强制性规范。证券法规范主要是强制性规范。n证券法具有较强的技术性。证券法具有较强的技术性。n证券法是公法与私法的结合。证券法是公法与私法的结合。n证券法是实体法与程序法的结合证券法是实体法与程序法的结合n证券法是具有一定国际性的法律规范。证券法是具有一定国际性的法律规范。4 4、证券法的基本原则、证券法的基本原则（1 1）公开公开、公平、公正原则；、公平、公正原则；（2 2）平等、自愿、有偿、诚实信用原则）平等、自愿、有偿、诚实信用原则n证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位位（3 3）合法原则）合法原则n必须遵守

8、法律、法规；禁止违法违规。必须遵守法律、法规；（4 4）分业经营与管理原则）分业经营与管理原则n机构设立、业务、管理。机构设立、业务、管理。（5 5）保护投资者合法权益原则）保护投资者合法权益原则（6 6）国家统一监管与行业自律相结合原则国家统一监管与行业自律相结合原则n国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理，并根据需要其设立派出机构，集中统一监督管理，并根据需要其设立派出机构，按照授权履行监督管理职责。按照授权履行监督管理职责。n在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管理的前提下

9、，依法设立证券业协会，实行自律性管理的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理。理。n国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构进行进行审计监登记结算机构、证券监督管理机构进行进行审计监督。督。第二节第二节证券监管机构与证券机构证券监管机构与证券机构一、一、证券监管机构证券监管机构n中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合券期货市场，维护证券期货市场

10、秩序，保障其合法运行。法运行。1 1、中国证券监会职责、中国证券监会职责nP138P1382 2、中国证券监会监管措施、中国证券监会监管措施nP139P139二、证券交易所二、证券交易所1 1、证券交易所的性质与组织形式证券交易所的性质与组织形式（1 1）证券交易所的性质）证券交易所的性质P135P135n证券交易所是为证券集中交易提供场所和证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。理的法人。（2 2）证券交易所的组织与运行形式）证券交易所的组织与运行形式n证券交易所设理事会，设总经理一人，由国务院证券交易所设理事会，

11、设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免。证券监督管理机构任免。n只有只有会员会员才能进入交易所参与集中交易，实行会才能进入交易所参与集中交易，实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其财益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其财产积累分配给会员。产积累分配给会员。n执行职务时实施回避制；执行职务时实施回避制；n不得改变依法交易产生的交易结果。不得免除违不得改变依法交易产生的交易结果。不得免除违规交易者应负的民事责任；在违规交易中所获利规交易者应负的民事责任；在违规交易中所获利益，依照有关规定处理。益，依

12、照有关规定处理。n收取的交易费用和会员费、席位费，收取的交易费用和会员费、席位费，在保证交易在保证交易场所和设施的正常运行并逐步改善后，可自行支场所和设施的正常运行并逐步改善后，可自行支配。配。2 2、证券交易所的职能、证券交易所的职能nP135-136三、三、证券登记结算机构证券登记结算机构1 1、证券登记结算机构性质、证券登记结算机构性质n依法经中国证监会批准设立的，为证券交易提供集依法经中国证监会批准设立的，为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。n依法制定章程、业务规则，报国务院证券监督管理依法制定章程、业务规则，报国

13、务院证券监督管理机构批准，证券登记结算采取全国集中统一的运营机构批准，证券登记结算采取全国集中统一的运营方式。方式。2 2、证券登记结算机构的设立条件、证券登记结算机构的设立条件nP1393 3、证券登记结算机构的职能、证券登记结算机构的职能nP139四、四、证券公司证券公司1 1、证券公司设立、证券公司设立、变更与终止变更与终止（1 1）设立）设立n公司法公司法、证券法证券法规定设立的经营证券业务规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司的有限责任公司或者股份有限公司.n在境外设立、收购或者参股证券经营机构在境外设立、收购或者参股证券经营机构;n必须经国务院证券监督管理机构批准。必

14、须经国务院证券监督管理机构批准。（2 2）证券公司证券公司变更与终止变更与终止n可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。构托管、接管或者撤销等监管措施。2 2、设立证券公司应具备的条件、设立证券公司应具备的条件nP136P1363 3、证券公司经营范围与注册资本的要求证券公司经营范围与注册资本的要求nP136P1364 4、对、对证券公司的监管证券公司的监管（1 1）要求建立健全内部控制制度）要求建立健全内部控制制度n实行业务分开办理。自营业务必须以自己的名义、实行业务分开办理。自营业务必须以自己的名义、使用自有资金和依法筹集的资金进行，不得将其使用自有资金和依法筹集的资金进行，不得将其自营账户借给他人使用。自营账户借给他