中国建筑行业研究分析报告页Word格式.docx

1、回顾2011年投资比重攀升：2011年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为3252.75亿元，增速为42.9%，投资额占到全社会固定资产投资总额的1.08%，占比较2010年上升0.11个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，政策环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。产值稳定增长：2011年，我国建筑业的总产值为117734.16亿元，比上年增长23.66%，增速与2010年基本持平。可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。增加值增速稳中有降：2011年年全社

2、会建筑业增加值32020亿元，比上年增长10.0%。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长24.4%，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长36.0%。建筑企业持续增收：截止到2011年9月，我国建筑业的企业总收入为65377.02亿元，比上年增加12857.4亿元，增速为24.48%，其中，工程结算收入为64482.36亿元，其他收入894.65亿元。新签合同额增速下降：2011年，我国建筑行业的新签合同累计为126922.29亿元，与2010年相比同比增长15%，增幅略有所下降。随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币政策的实施和调控房价的房地产政策的毫不放松，我

3、国的建筑业新签合同受到了一定的影响。产值利润率曲折上升：2006年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2011年9月，建筑业产值利润率为2.7。但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4%。行业规模稳定扩张：截止2011年12月，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达5136.29万人，累计同比增速9.09%，增速较2010年降低2.34个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。营业利润增速不断降低：截止2011年第三季度，我国建筑业企业累计实现营业利润2092.15亿元，同期增长25.28%，从数据来看，2010年以来，我国建筑业企业营业

4、利润增速不断降低，2011年第三季度降至全年最低水平。展望2012年供需结构明显变化：2012年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产调控政策的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。新签合同额增速稳定：由于2012年我国将继续加强交通运输和水利等基础设施建设和保障房建设的力度，因此，尽管商业房地产建筑的新签合同额可能会有所下降，但建筑业总的新签合同额继续平稳增加。经营效益平稳上升：2012年，我国的房地产调控政策不会放松，欧债危

5、机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其经营利润保持平稳增长。产业结构得到优化：目前，国家鼓励大型的实力强大的企业通过增资扩股等方式兼并收购落后的中小型企业，以达到提升大型企业的核心竞争力，促进中小企业向专、特、精方向发展，优化产业结构的目标。2012年是国内外经济形势更加复杂的一年，也是建筑业竞争激烈的一年，根据优胜劣汰的法则和我国的政策取向，我国建筑业的产业结构将得到进一步的优化。风险依然较大：2012年，我国建筑业面临的风险主要有：国际经济

6、形势风险、产业政策严要求风险、环保政策高标准风险、税收政策加碳税风险、货币政策不放松风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格风险、产品结构变化风险、产品价格波动风险、技术不足风险、行业整合风险、人民币汇率波动风险。总体信贷原则：2012年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。重点支持：经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业政策和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公共产品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好

7、的建筑装饰装修子行业等。而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业政策和地方政府规划的项目，应该避免介入。1目 录第一章 建筑业基本情况1第一节 建筑业的定义及分类1第二节 行业主要产品分析2一、产品结构2二、主要产品及应用领域2第三节 行业地位及重要性3第二章 2011年建筑业行业发展环境分析5第一节 2011年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济形势5二、国内经济趋势判断12第二节 2011年建筑业政策环境分析13一、主要政策汇总13二、重点政策及重大事件分析：稳中求进的政策基调，绿色化和信息化的发展方向14三、产业政策发展趋势：优化结构，加强信息化，推进绿色化，实

8、现安全化18第三节 2011年建筑行业社会环境分析19第四节 2011年建筑行业技术水平及工艺流程20一、行业主要技术术语及简要解释20二、行业生产工艺技术21三、2011年行业劳动生产率：平稳提高22四、行业技术发展方向：注重科技创新，实现绿色节能23五、行业最新技术动态：多项成果填补我国建筑业技术空白24第三章 2011年建筑行业发展情况分析26第一节 供给分析及预测26一、供给总量分析26二、供给结构分析27三、供给预测30第二节 需求分析及预测30一、需求总量分析30二、需求结构分析31三、需求预测33第三节 市场分析及预测34一、建筑业供求平衡分析及预测34二、建筑业产值效率分析36

9、第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析38一、全球市场情况分析38二、我国建筑业海外市场分析40第五节 投融资分析及预测42一、固定资产投资分析42二、兼并重组情况分析44第六节 经营情况分析及预测45一、行业规模：稳定扩张，增速略降45二、管理费用和财务费用：管理费用增幅下降，财务费用增幅上升46三、经营效益：收入较高，营业利润增速不断降低47第四章 建筑行业竞争状况分析49第一节 行业竞争情况分析49一、进入壁垒49二、退出壁垒50三、准入条件：建筑业企业资质等级标准51第二节 行业竞争结构分析54一、“波特五力”模型分析54二、建筑业“波特五力”分析54第三节 行业经济周期分析5

10、6第四节 行业发展特征56一、易受宏观政策影响56二、行业垄断依然存在57三、涉及部门范围广57四、劳动密集型行业57五、逐步向绿色化、信息化和国际化发展57第五章 2011年建筑行业产业链分析58第一节 建筑行业产业链介绍58第二节 2011年建筑行业上游产业分析59一、上游行业对建筑行业的影响分析59二、钢铁行业59三、水泥行业63四、玻璃行业66第三节 2011年建筑行业下游产业分析68一、下游行业对建筑行业影响分析68二、房地产行业69三、基建行业71第六章 2011年建筑行业子行业发展情况分析73第一节 房屋和土木工程建筑业发展状况分析73一、房屋和土木建筑业企业景气指数73二、房屋

11、和土木建筑业投资情况73第二节 建筑装饰业竞争分析74一、建筑装饰业总产值74二、建筑装饰业企业景气指数75三、建材家居景气指数75第三节 建筑安装业竞争分析76一、建筑安装业的景气指数76二、建筑安装业的投资情况77第七章 2011年建筑行业区域发展情况分析79第一节 建筑行业区域分布总体分析及预测79一、产值分布：东南沿海地区名列前茅，中西部地区略显逊色79二、行业规模：以东部地区为重心、东西部并举发展80东部最好，中部居中，西部最差82四、区域竞争力预测：东部地区仍居前列，中西部有政策利好的地区发展较快83第二节 建筑行业重点区域发展分析83一、河北省环京津、沿渤海优势型83二、重庆市规

12、模不断扩大型84三、江苏省“独占鳌头”型86四、浙江省向建筑强省跨越型87五、北京市外省业务主导型88第八章 2011年建筑行业企业发展情况分析92第一节 行业内企业竞争情况分析92一、企业规模特征分析92二、企业所有制特征分析94第二节 行业内上市公司分析96第三节 重点企业分析98一、中国建筑工程总公司：中国最大建筑房地产综合企业和国际承包商98二、中国中铁股份有限公司：中央特大型骨干企业，全球第二大建筑工程承包商100三、中国铁道建筑总公司：国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型企业102四、中国冶金科工股份有限公司：历史最久、设计能力最强的冶金工程承包商104五、上海建工集团：上海市

13、实力最强、规模最大的建筑公司106第九章 2012年建筑行业风险分析108第一节 经济环境风险110第二节 政策环境风险111一、产业政策风险111二、环保政策风险111三、税收政策风险111四、货币政策风险112第三节 市场供需风险112一、供给过剩风险112二、需求减弱风险112三、原材料价格风险113四、产品结构风险113五、产品价格波动风险113第四节 其他风险114一、技术风险114二、行业整合风险114三、人民币汇率风险114第十章 2012年建筑行业投资策略115第一节 行业发展趋势要点115第二节 行业总体授信原则116第三节 区域信贷政策建议117第四节 企业信贷政策建议117一、重点支持类117二、适度支持类118三、维持类119四、限制类119第五节 细分行业信贷政策建议120一、支持类120二、维持类121三、限制类121四、退出类122附 录：2011年建筑业行业企业绩效评价标准值123表 录表1建筑业子行业分