基金投资方略PPT推荐.ppt

1、q买经常分红的基金买基金是买什么买基金是买什么q买基金是买什么q证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。q买基金为什么风险低于买股票基金是组合投资有专业的投资队伍进行管理，能够分散风险坚持长期投资的理念融融通通动动力力先先锋锋投资基金三看投资基金三看q看公司；q看整体：大象型基金公司（华夏、南方）、猎豹型基金公司；q看细节：优秀的基金公司分享理念，一般的基金公司推销产品；q看团队：是否拥有一支完整的研发团队；1998年3月，国内首家规范的基金管理公司-南方基金管理有

2、限公司正式成立，成为中国新基金业的起始标志。南方基金管理有限公司为国家特许经营的特大型金融机构。南方基金管理有限公司吸收、培养了一支高度专业化的人才队伍。公司现有员工191人，其中硕士以上学历占55.3%，有近70%的员工有5年以上的证券从业经验，超过30%的员工有在海外学习和工作的经验，为公司的发展和规范运作带来了先进的经验和观念。优秀的基金公司细水长流，一般的基金公司集中轰炸。优秀的基金公司在没发行基金的时候也经常跟客户沟通，举办各种 理财会、联谊会等，不断拓展关系。一般的基金公司就像昙花一现，发基金时广告铺天盖地，转眼就没影了。投资基金三看投资基金三看q看产品；q与自己的需求是否匹配；q

3、投资组合是否优良，是否频繁变动q投资组合是否和其投资理念是否一致投资基金三看投资基金三看q看业绩；q用发展的目光看业绩q用历史的目光看业绩q用辨证的目光看业绩怎么挑选到涨幅较好的基金怎么挑选到涨幅较好的基金 1993年，年，纽约时报纽约时报召集了五位顶尖级的投资专家，设置专栏连续召集了五位顶尖级的投资专家，设置专栏连续5年向大众推荐基金产品，年向大众推荐基金产品，平均每年的复合收益率为平均每年的复合收益率为11.8%，大盘指数涨幅，大盘指数涨幅19.8%。l什么是指数型基金什么是指数型基金 指数基金就是选择一个特定市场的指数进行跟踪，根据指数的成份股（计算指数时使用的股票）来构造投资组指数基金

4、就是选择一个特定市场的指数进行跟踪，根据指数的成份股（计算指数时使用的股票）来构造投资组合，使得基金的收益与这个市场指数的收益大致相同，从而达到一个被动地投资于市场的效果。合，使得基金的收益与这个市场指数的收益大致相同，从而达到一个被动地投资于市场的效果。不会买，买指数，不要卖不会买，买指数，不要卖l指数基金的特点指数基金的特点费用低廉。费用低廉。主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人进行投资管理所产生的成本；交易成本是指在买卖证券时发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，这个差异有时达到了1%3%，虽然

5、从绝对额上看这是一个很小的数字，但由于复利效应的存在，在一个较长的时期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。分散和防范风险。指数基金广泛地分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程度上指数基金的风险是可以预测的。延迟纳税。由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的股票，这样，延迟纳税会给投资者带来很多好处，再加上复利效应，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。监控较少。

6、由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基金管理人基本上不需要对基金的表现进行监控。指数基金管理人的主要任务是监控对应指数的变化，以保证指数基金的组合构成与之相适应。构建基金的投资组合构建基金的投资组合q哑铃式组合哑铃式组合l基本思想：将风险不同的两种基本思想：将风险不同的两种产品集中在两端，达到互补，产品集中在两端，达到互补，从而交替地享受证券市场的价从而交替地享受证券市场的价值。值。瞎子背瘸子瞎子背瘸子东方不亮西方亮东方不亮西方亮生活中的哑铃式投资组合生活中的哑铃式投资组合复利的效应复利的效应u我没有钱，工资还不够花，怎么投资基金？我没有钱，工资还不够花，怎么投资基金？钱少一样可以理财

7、，基金是一种长跑型冠军。20 20岁时，每天投资岁时，每天投资1 1元，以元，以10%10%年收益率计算，年收益率计算，6565岁时岁时=31=31万；万；30 30岁时，每天投资岁时，每天投资1 1元，以元，以10%10%年收益率计算，年收益率计算，6565岁时岁时=11=11万；40 40岁时，每天投资岁时，每天投资1 1元，以元，以10%10%年收益率计算，年收益率计算，6565岁时岁时=4=4万；50 50岁时，每天投资岁时，每天投资1 1元，以元，以10%10%年收益率计算，年收益率计算，6565岁时岁时=1.2=1.2万；u分红时，该选择现金分红还是红利再投资？分红时，该选择现金分

8、红还是红利再投资？现金分红：19001900年，用年，用1 1万英磅投资英国的指数型基金，到万英磅投资英国的指数型基金，到20002000年，年，=161=161万万红利再投资：红利再投资：19001900年，用年，用1 1万英磅投资英国的指数型基金，到万英磅投资英国的指数型基金，到20002000年，年，=1.69=1.69亿亿总结及强调总结及强调u买新基金还是老基金？买新基金还是老基金？新基金一切是新的，经理的经营能力，历史业绩等等都是空白的，无法判新基金一切是新的，经理的经营能力，历史业绩等等都是空白的，无法判断是否优劣。而老基金有历史业绩，各种投资数据和投资策略报告，方便断是否优劣。而

9、老基金有历史业绩，各种投资数据和投资策略报告，方便投资人了解。投资人了解。新基金流动性差。新基金有新基金流动性差。新基金有3个月的建仓期（就是先买股票开门做生意的个月的建仓期（就是先买股票开门做生意的准备期），这段时间里是不能赎回的。万一你真需要用到钱了，就没办法准备期），这段时间里是不能赎回的。万一你真需要用到钱了，就没办法了。而老基金随时可以买卖，不存在这个问题。了。新基金收费高。一般认购费新基金收费高。一般认购费（买新基金叫认购买新基金叫认购,买老基金叫申购买老基金叫申购）是没有优惠是没有优惠的的,不论是在银行还是基金公司直销不论是在银行还是基金公司直销,都是没优惠的都是没优惠的,而老基

10、金是有优惠的而老基金是有优惠的,代销的直销的都有代销的直销的都有.（银行的打折少银行的打折少,基金公司和证券公司都可以打折到基金公司和证券公司都可以打折到4折折）所以银行的人一般都极力给大家说买新基金所以银行的人一般都极力给大家说买新基金,因为他们卖这个更赚钱因为他们卖这个更赚钱.u买基金要选净值低的吗？买基金要选净值低的吗？手中有基金，心中无净值；不要片面认为低的就升得快，高的就升得慢且降得快。事实上，低价基金不要片面认为低的就升得快，高的就升得慢且降得快。事实上，低价基金跌破发行价是经常发生的，而高价基金也可能像奥运口号：没有最高，只跌破发行价是经常发生的，而高价基金也可能像奥运口号：没有

11、最高，只有更高。有更高。总结及强调总结及强调u波段操作还是长期投资？波段操作还是长期投资？投资股票和基金都应该坚持长期投资的理念。你不能持有一支好股票五年以上，那么你连五分钟都不要持有。持有股票持有股票1515年的风险为年的风险为0 0。u现在指数这么高，我们还应该投资吗？现在指数这么高，我们还应该投资吗？1717世纪，荷兰崛起，世纪，荷兰崛起，600600万人口；万人口；1919世纪初，英国崛起，世纪初，英国崛起，20002000多万人口，多万人口，GDPGDP增长增长2.3%2.3%左右。左右。南北战争后的美国，到南北战争后的美国，到19131913年成为世界头号经济强国，人口年成为世界头

12、号经济强国，人口40004000万，万，GDPGDP以以3%3%左右增长。左右增长。战后，日本崛起，到战后，日本崛起，到19731973年，成为世界第二大经济强国，人口年，成为世界第二大经济强国，人口90009000万；19781978年，作为世界大国的中国开始崛起，年，作为世界大国的中国开始崛起，9 9亿亿6 6千万人口，千万人口，GDPGDP增增长为每年长为每年9.5%9.5%以上，连续了二十多年，到目前以上，连续了二十多年，到目前1313亿人口，激起了亿人口，激起了巨大的消费浪潮，是人类历史上前所未有的。中华民族发展的巨巨大的消费浪潮，是人类历史上前所未有的。中华民族发展的巨潮，还在后头，还仅仅是小荷才露尖尖角。潮，还在后头，还仅仅是小荷才露尖尖角。成功成功=耐心耐心+长期投资！长期投资！