商业银行投资银行业务PPT格式课件下载.ppt

1、我国商业银行业务主体还是贷款、清算等传间。我国商业银行业务主体还是贷款、清算等传统银行业务，而外资银行则能够通过其混业经营统银行业务，而外资银行则能够通过其混业经营的母公司，获得综合化的业务支持、客户资源和的母公司，获得综合化的业务支持、客户资源和信息，在为高端客户提供综合金融服务的竞争中信息，在为高端客户提供综合金融服务的竞争中占据优势。占据优势。国内商业银行发展投资银行业务的必要性分析当前，各大银行已经通过改制上市大大增强了资当前，各大银行已经通过改制上市大大增强了资本实力，完善了治理结构，进一步加强了风险和本实力，完善了治理结构，进一步加强了风险和内控能力，在规模、网络和客户资源上已经具

2、备内控能力，在规模、网络和客户资源上已经具备了较强的竞争力。为了更好地应对外资的挑战，了较强的竞争力。为了更好地应对外资的挑战，有必要组建能够同国外金融集团抗衡的大型综合有必要组建能够同国外金融集团抗衡的大型综合化经营金融企业。以国有控股大型商业银行为主化经营金融企业。以国有控股大型商业银行为主体收购或设立证券公司，全面开展投资银行业务，体收购或设立证券公司，全面开展投资银行业务，是较为可行的一种综合化经营模式。是较为可行的一种综合化经营模式。国内商业银行发展投资银行业务的必要性分析发展投行业务是完善服务功能及培育核心竞争力的客观需要随着银行业竞争日益激烈，传统业务同质化现象随着银行业竞争日益

3、激烈，传统业务同质化现象已经越来越严重，商业银行陷入规模扩张和低水已经越来越严重，商业银行陷入规模扩张和低水平同质竞争的泥潭。而随着市场环境和客户金融平同质竞争的泥潭。而随着市场环境和客户金融意识的逐步增强，越来越多的客户已经不仅仅满意识的逐步增强，越来越多的客户已经不仅仅满足于银行提供的存贷款等传统服务，而要求银行足于银行提供的存贷款等传统服务，而要求银行提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的综合金融服务。综合金融服务。国内商业银行发展投资银行业务的必要性分析以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务，以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务，其发

4、展情况主要取决于自身的技术实力和人才团其发展情况主要取决于自身的技术实力和人才团队等内源性优势，通过先发战略确立市场地位后队等内源性优势，通过先发战略确立市场地位后将在较长时期内形成商业银行在企业金融服务领将在较长时期内形成商业银行在企业金融服务领域区别于其他竞争对手的竞争优势，在创造直接域区别于其他竞争对手的竞争优势，在创造直接效益的同时也将带动其他业务的发展，因而将成效益的同时也将带动其他业务的发展，因而将成为银行核心竞争力的重要组成部分。为银行核心竞争力的重要组成部分。投资银行业务发展经历了三个阶段一是传统型业务发展阶段即从事发行和代理类业一是传统型业务发展阶段即从事发行和代理类业务；务

5、；二是创新型业务发展阶段即为企业兼并、收购和二是创新型业务发展阶段即为企业兼并、收购和重组提供服务方案兼融资型业务；重组提供服务方案兼融资型业务；三是融合型业务发展阶段即通过投资银行实现金三是融合型业务发展阶段即通过投资银行实现金融和实业、产业的充分融合，通过基金管理公司融和实业、产业的充分融合，通过基金管理公司投资、股权投资基金投资、私募股权基金投资、投资、股权投资基金投资、私募股权基金投资、产业基金的投资实现对有成长潜力有特种知识产产业基金的投资实现对有成长潜力有特种知识产权的民族实业进行股权进入和产业培养，达到社权的民族实业进行股权进入和产业培养，达到社会效益最大化。另外还包括直接投融资

6、方案的设会效益最大化。另外还包括直接投融资方案的设计与实施。计与实施。商业银行发展投资银行业务的主要内容企业直接融资业务的发行承销商，如：短期融资券、中期票据、企业债发行等。业务侧重为发行方案的设计、顾问咨询、撰写报告、报送审批、簿记、发行等。企业的融资咨询顾问；业务侧重为企业提供资金融通方案的建议和咨询，提供可行性方案等。银信合作模式为企业融资业务；业务侧重通过信托模式为企业融通资金。商业银行发展投资银行业务的主要内容企业集团的资金管理业务企业集团的资金管理业务；业务侧重对大型企业；业务侧重对大型企业集团的资金管理和对其资金通过理财的有效增值，集团的资金管理和对其资金通过理财的有效增值，而收

7、取手续费和管理费。而收取手续费和管理费。兼并、重组的投资顾问业务及并购贷款兼并、重组的投资顾问业务及并购贷款；业务侧；业务侧重提供国企重组兼并和产业结构调整下的投资顾重提供国企重组兼并和产业结构调整下的投资顾问方案，对产业链整合出具整合方案，理顺产权问方案，对产业链整合出具整合方案，理顺产权关系，进而按并购贷款的规则给予一定的并购贷关系，进而按并购贷款的规则给予一定的并购贷款资金支持。款资金支持。托管类业务、风险管理业务、为企业投资提供信托管类业务、风险管理业务、为企业投资提供信息和方案；息和方案；业务侧重为通过资金类托管和对风险业务侧重为通过资金类托管和对风险的专业化管理收取托管费和管理费、

8、手续费。通的专业化管理收取托管费和管理费、手续费。通过银行掌握的资讯公众平台为企业提供资信、项过银行掌握的资讯公众平台为企业提供资信、项目等信息。目等信息。商业银行发展投资银行业务的主要内容银团贷款融资牵头组团、离岸融资业务咨询银团贷款融资牵头组团、离岸融资业务咨询；业；业务侧重为通过银团贷款的牵头组团收取一定的牵务侧重为通过银团贷款的牵头组团收取一定的牵头管理费和承诺费。对企业有离岸业务需求的代头管理费和承诺费。对企业有离岸业务需求的代为联系离岸金融机构并定制融资方案。为联系离岸金融机构并定制融资方案。随着经济的不断发展和市场的创新需求随着经济的不断发展和市场的创新需求,我国商我国商业银行的

9、投行中间业务产品还有待于进一步创新业银行的投行中间业务产品还有待于进一步创新和完善。和完善。商行投行与券商投行之区别商行投行与券商投行之区别商业银行的投行业务主要侧重债项方面的融资；商业银行的投行业务主要侧重债项方面的融资；而券商投行业务主要侧重在股权方面的融资较多。比如比如:商业银行的投行业务主要为企业发行短期融商业银行的投行业务主要为企业发行短期融资券、中期票据、企业债等，都是企业未来要偿资券、中期票据、企业债等，都是企业未来要偿还的债项方面的融资，券商投行业务中只有极少还的债项方面的融资，券商投行业务中只有极少数几家能有资格做；而大部分券商投行做的是企数几家能有资格做；而大部分券商投行做

10、的是企业业IPOIPO、增发和配股、股权的重大兼并重组等，、增发和配股、股权的重大兼并重组等，这些都是涉及股权融资方面的业务。这些都是涉及股权融资方面的业务。商行投行与券商投行之区别商行投行与券商投行之区别承接项目报送审批的监管机构显著不同。商业银行的投行业务项目报送的审批部门是人民银行、银监局、发改委；而券商投行业务的项目大多数报送证监会审批。面对的金融市场有明显区分。商业银行的投行业务是在货币市场发行和交易居多；而券商投行业务是在资本市场居多。商行投行与券商投行之区别商行投行与券商投行之区别服务客户对象的范围有一定的差别。服务客户对象的范围有一定的差别。商业银行的商业银行的投行服务的客户范

11、围更加广泛，包括上市公司和投行服务的客户范围更加广泛，包括上市公司和非上市企业及中小型企业，可以是股份公司也可非上市企业及中小型企业，可以是股份公司也可以是有限责任公司；券商投行服务的企业对象有以是有限责任公司；券商投行服务的企业对象有一定局限，多数为上市公司或经辅导过的准上市一定局限，多数为上市公司或经辅导过的准上市股份有限公司。股份有限公司。投资银行的从业职业人员知识结构要求的不同。比如：保荐人资格的要求只在券商投行的队伍里比如：保荐人资格的要求只在券商投行的队伍里有要求，商业银行的投行人员更侧重的是对传统有要求，商业银行的投行人员更侧重的是对传统银行业务和投行中间业务产品知识结构的融会贯

12、银行业务和投行中间业务产品知识结构的融会贯通。通。国内商业银行发展投资银行业务的策略要做好客户定位、业务选择和战略合作伙伴选择 国内商业银行的投资银行业务应服务于稳定和国内商业银行的投资银行业务应服务于稳定和争取优质客户的竞争策略，要以稳定型或成长型争取优质客户的竞争策略，要以稳定型或成长型行业中技术先进、规模经济、经营稳健并拥有卓行业中技术先进、规模经济、经营稳健并拥有卓越管理团队的公司为核心客户。同时，政府也是越管理团队的公司为核心客户。同时，政府也是一个重点服务对象，为政府招商引资、基础设施一个重点服务对象，为政府招商引资、基础设施建设提供财务顾问服务将是一个广阔的市场。建设提供财务顾问

13、服务将是一个广阔的市场。应选择商业银行有业务资源而且可以开展的衍生应选择商业银行有业务资源而且可以开展的衍生投行业务，如银团贷款及与之相关的财务和融资投行业务，如银团贷款及与之相关的财务和融资顾问业务、不良资产及住房按揭贷款证券化业务、顾问业务、不良资产及住房按揭贷款证券化业务、并购顾问业务、资产管理业务等。并购顾问业务、资产管理业务等。关于战略伙伴，应选择国际和国内知名投资银行关于战略伙伴，应选择国际和国内知名投资银行开展技术交流、信息共享和业务合作，建立战略开展技术交流、信息共享和业务合作，建立战略联盟，提升商业银行投资银行业务的技术水准，联盟，提升商业银行投资银行业务的技术水准，塑造投资银行核心竞争力。塑造投资银行核心竞争力。充分利用资金优势，促进投行业务发展 资金优势是商业银行发展投资银行业务的有资金优势是商业银行发展投资银行业务的有利条件。国内商业银行在进行优势企业并购时，利条件。国内商业银行在进行优势企业并购时，可以在合规经营和风险可控的前提下，考虑单独可以在合规经营和风险可控的前提下，考虑单独拿出一定的专项并购贷款额度，经信贷决策流程拿出一定的专项并购贷款额度，经信贷决策流程严格审批通过后用于并购等业务。此外，商业银严格审批通过后用于并购等业务。此外，商业银行还应在有效防范风险的前提下利用担保业务资行还应在有