中国平板显示器光电玻璃加工行业概况研究行业概况行业竞争行业壁垒Word文件下载.docx

1、近年来，平板显示行业受益于下游智能手机、平板电脑等消费类电子产品带动，产业规模持续扩大，平板显示行业正迎来第三个行业周期大年，行业的生命周期规律驱动行业产值从千亿到万亿递进。根据 DisplaySearch 研究数据，全球显示面板需求面积的复合年增长率（CAGR）在 2012 至 2020 年间将达 5%，到 2020 年增长至 22,360 万平方米。2012-2020 年显示面板需求面积及年增长幅度（单位：百万平方米）随着全球电子产业的快速发展，平板显示器的主要下游产品仍将呈现持续发展局面，尤其是智能手机、平板电脑等新兴消费电子产品的兴起，将会极大地带动平板显示器及相关产业的市场需求，为包

2、括光电玻璃精加工在内的平板显示产业上下游延伸行业的发展提供更好的市场契机。3、触摸屏产业市场分析 随着平板显示产业的持续发展，作为触控型显示器中的重要部件，触摸屏的应用也得到迅速扩大，尤其是智能手机、平板电脑等新兴电子产品的兴起，对触控型显示面板带来很大的市场需求，触摸屏市场需求量呈现较快发展态势。根据研究数据，2013年触控面板出货量达到15.7亿片，受智能终端产品的普及带动，触摸屏产业规模快速增长，2014年全球触摸屏出货量近18亿片，同比增长约20%，2015年、2016年全球触摸屏出货量继续保持增长，分别达到近23亿片、30亿片，预计至2017年，全球触摸屏产品出货量有望达到35-40

3、亿片。未来，随着智能手机、平板电脑等智能终端产品的扩大普及推广，触摸屏作为智能终端系统中最为关键的技术，其产业的生产规模将不断提升，全球触摸屏产业仍将保持持续繁荣。4、FPD 光电玻璃精加工市场分析 随着消费者对智能手机、平板电脑等终端消费产品“轻、薄、时尚、高精度、高品质”的需求越来越大，FPD 光电玻璃精加工行业作为平板显示器件及组件制造商进行生产的重要配套环节地位愈发重要，相互关联度也愈发增强，FPD 光电玻璃精加工的市场规模将随着平板显示器件及组件的市场规模增长而增长。（1）FPD 光电玻璃薄化市场分析 近年来，随着新兴消费电子技术的不断发展以及人们生活水平的不断提高，消费者对电子产品

4、“外型时尚、轻便可携”的超薄设计需求愈发强烈，尤其是2009美国苹果公司 iPad 发布后，促使光电玻璃薄化市场开始爆发，人们对屏幕显示要求越来越高，屏幕亦越来越轻薄。在目前使用的 TFT-LCD、OLED 或其他平板显示技术的消费电子产品中，轻、薄是其两大核心竞争要素，为了达到轻薄诉求，行业内企业普遍采用缩减产品的玻璃基板厚度，以达到同时减少厚度与重量来应对市场竞争，玻璃薄化市场需求与移动终端的出货量及轻薄产品占比成一定正比关系。特别是近年来智能手机、平板电脑市场的快速发展，直接推动了光电玻璃薄化市场的快速发展，给 FPD 光电玻璃薄化市场带来了巨大的市场机遇。根据研究数据，全球 FPD 光

5、电玻璃薄化市场规模由 2012年的 1,277.3 万平方米上升至 2016 年的近 2,300 万平方米，薄化市场收入规模由2012 年的 6.46 亿美元上升至 2016 年的超过 12.00 亿美元。受移动设备面板出货量增长和薄化比例增长的双重影响，薄化业务量在未来2-3 年预计仍将维持较快增长。（2）FPD 光电玻璃镀膜市场分析 触摸屏作为镀膜最重要的来源市场，随着触控屏产业规模的不断提升，触摸屏镀膜市场也呈现较快发展的态势。同时，在触控屏细分领域，近年来全球触摸屏产品和技术突飞猛进，出现了多种触摸屏技术发展形态，不同类别的触摸屏技术方案决定着所采用的镀膜技术不同，如目前智能手机主要采

6、用由触控模组厂商为主导OGS 技术方案、由面板厂商主导On-Cell、In-Cell 技术方案等三种技术方案。目前，面板厂商积极导入On-Cell、In-Cell 内嵌式触控整合面板和触控一体化的背景下，On-Cell、In-Cell 触控屏在中高端市场的替代效逐步显现。根据 TrendForce研究数据，在触控和显示驱动器整合集成电路（IC）产品到位、面板厂加速导入带动下，2017 年 In-Cell 触控面板占整体智能手机市场的比重预计将攀升至 29.6%；On-Cell 触控面板则受惠有源矩阵有机发光二极管（AMOLED）面板需求热潮，2017 年占整体智能手机市场比重也预计将提升至 2

7、6%。未来，随着 On-Cell、In-Cell 触控面板在整个触控面板中渗透率不断提升，将直接带动了On-Cell 镀膜、In-Cell 抗干扰高阻镀膜等精加工市场的需求增长。（二）行业竞争1、行业竞争格局和市场化程度 一是以长信科技、凯盛科技、沃格光电为代表的中国大陆规模较大的 FPD光电玻璃精加工生产企业。该类企业多专注于 FPD 光电玻璃精加工生产领域，具备优良的生产工艺、较大的生产能力和较高的产品良率等优势，在终端消费电子产品“轻、薄化”需求规模日益扩大的背景下，为赢得市场优势提供了保障。二是以京东方、莱宝高科等为代表的面板厂商，其主营业务涉及显示、触控面板的研发、生产和销售等。随着

8、对 FPD 光电玻璃精加工需求规模日益增加，为节省面板生产成本，该类企业通过设立子公司或联营企业等方式开展 FPD 光电玻璃精加工业务，来满足部分自身的 FPD 光电玻璃精加工需求，如京东方子公司合肥京东方光电科技有限公司2013 年投资建设TFT-LCD 六代线玻璃减薄配套项目，用以承接京东方内部的部分玻璃减薄业务需求；莱宝高科 2012 年与其他方合资设立深圳市莱恒科技有限公司（其主要产品为 TFT 玻璃减薄、触摸屏后段加工），主要为莱宝高科提供玻璃减薄等相关产品服务。三是一些新进入 FPD 光电玻璃精加工行业但规模相对较小的企业。这些企业工艺技术水平不高，产品良率低于行业平均水平，且不能

9、提供一体化服务，因此较难获得一些大客户的订单，其发展速度缓慢，呈现不稳定状态，持续性相对较差。2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额 FPD光电玻璃精加工领域产业集中度较高，行业规模性企业数量少。目前国内涉及 FPD 光电玻璃精加工业务领域的主要企业及其类似业务板块的经营数据如下：（三）行业壁垒 1、技术壁垒 FPD光电玻璃精加工行业具有技术密集特点。光电玻璃薄化、镀膜、黄光等生产工艺复杂，进入本行业不仅需要一批具备光电子、微电子、化学等多学科专业知识、丰富实践经验的高技术人才和拥有丰富管理经验的技术管理团队，而且需要大量研究开发人员进行不断的技术研发、产品创新及工艺改进，同时还需要经验丰富

10、的专业设备维护保养人员对设备进行维护和改造。另外，由于国内光电玻璃薄化业务起步较晚，国内厂商技术主要依靠长期摸索逐渐积累而来，但FPD光电玻璃薄化需要融合众多工艺技术、品质管控及精细管理，很多公司由于达不到技术工艺等处理要求导致薄化后的产品良率很低，不能符合客户需求。只有掌握了核心技术的厂商，才能够在市场竞争中立于不败之地。同时，因市场需求不断变化导致对产品性能及质量的要求不断提升，光电玻璃精加工技术需要进行持续的研发和改进，未形成较强研发能力的企业将难以立足，这对后进入的企业构成较高的技术壁垒。2、资金壁垒 首先，FPD 光电玻璃精加工制造业前期投入较大，对固定资产投资规模要求较高，需要购买

11、昂贵先进的生产设备，且每个制造环节涉及诸多工序，大多需专业甚至定制的设备及测试仪器，此外还需投资建设专门的废水、废气处理配套设施。因此，产品固定成本高，需要形成规模优势、提高设备利用效率才能有效控制生产成本、强化企业竞争实力。其次，下游液晶面板厂商或触摸屏厂商等通常规模较大，其具有良好的市场形象和较强的市场地位，往往要求 FPD 光电玻璃精加工厂商接受较长的货款回笼期，导致 FPD 光电玻璃精加工厂商生产经营需要占用大量的流动资金。最后，FPD 光电玻璃精加工厂商后续技术更新和产品升级需要持续的较大规模的研发资金投入才能巩固公司市场竞争力。因此，FPD 光电玻璃精加工制造业所需资金投入较大，也

12、对新进入者构成较高资金壁垒。3、管理壁垒 FPD 光电玻璃精加工业务需进行精细化管理。显示、触控面板自身的价值相比于薄化、镀膜、切割等加工费高很多，故在 FPD 光电玻璃精加工过程中，产品良率是非常重要的考核指标，关系到企业能否控制生产成本，提升盈利能力。如果对生产过程管控不力，致使最终产品良率偏低，则会对加工企业带来较大损失。产品的良率是由一系列工艺共同作用的结果，在生产过程中，良好的生产工艺流程、精确的相关技术参数、精细的现场管理、严格的品质控制和长期积累的专业生产经验是提升产品良率的关键因素。产品良率在一定程度上决定了产品单位成本的高低，是影响 FPD 光电玻璃精加工企业盈利水平的重要因

13、素。只有达到一定的产品良率，企业才能实现盈利，然后在此基础上实现持续发展。管理控制经验对新进入企业构成壁垒。4、品牌壁垒 FPD 光电玻璃精加工的下游客户市场份额相对集中，主要目标客户数量有限，这些客户主要是国内的知名液晶面板、触摸屏厂商等，对供应商的要求非常高，原因在FPD 光电玻璃精加工技术是对TFT-LCD 等玻璃基板进行薄化、镀膜和切割等，而 TFT-LCD 等玻璃基板相对于加工费而言非常贵重，因此客户会对新进入的企业有一个考察的过程。新进入企业加工良率不高带来的损失、玻璃基板损坏带来的损失，甚至存在携货潜逃的道德风险等，都使得客户对选择新的供应商会非常慎重，新进入者难以打入客户现有供应体系中。目前，国内现有的FPD 光电玻璃精加工主流厂商凭借良好的品牌声誉与下游客户建立了较稳固的合作关系，新进入的公司必须要经过长时间稳定地提供高质量的产品才能获得下游客户的认可，而客户一旦确定供应商后将形成较稳固的供应关系，不会轻易改变。因此，现有 FPD 光电玻璃精加工厂商已建立起的品牌和市场声誉对新进入者形成一定的品牌壁垒。