四川长虹财务分析Word文档格式.docx

1、15.70%应付账款15.30%应收利息0.15% 其他流动负债5.76%流动资产合计75.90%流动负债合计67.51%固定资产清理0.19%非流动负债合计6.54%其他非流动资产0.10%负债合计74.04%非流动资产合计24.10%所有者权益合计25.96%资产总计100.00%负债及所有者权益总计从上表可以看出在长虹的资产结构中，货币资金，应收账款，应收股利，其他应收款，流动资产，可供出售金融资产，长期股权投资，其他非流动资产和非流动资产占了较大的比重，特别是流动资产，长期股权投资和非流动资产这三个项目。而在负债和所有者权益的结构中，其他应付款，流动负债，长期借款，应付债券，非流动负债

2、，负债，实收资本（或股本）资本公积和所有者权益占了较大的比重，具体来说，在负债中，其他应付款，流动负债，长期借款，应付债券，非流动负债都占据了相当大的比重，而在所有者权益中，实收资本（或股本）资本公积则有着不可忽视的地位。2.2 趋势分析表2 资产负债表趋势分析之资产长虹公司2013-2015年度资产负债表环比分析2015年增长率2014年增长率-33.65%42.02%0.00%-其他应收款184.85%-61.79%-11.64%13.54%存货-18.96%-12.30%长期借款-36.11%33.09%其他流动资产288.36%2402.99%应付债券-100.00%-16.72%4.

3、84%预计负债-10.62%0.89%长期股权投资23.03%-21.54%其他非流动负债在建工程-21.61%-58.07%31.18%-54.38%无形资产-23.27%20.72%-9.01%4.05%开发支出35.48%-46.05%盈余公积-36.77%0.36%递延所得税资产6.34%1213.71%未分配利润84.79%-29.12%13.83%-15.93%-4.01%-1.09%从上表可以看出在长虹的资产的趋势变化中，货币资金，交易性金融资产，预付账款，存货，流动资产，固定资产，长期待摊费用和非流动资产发生了较大的变化，其中预付账款，存货和长期待摊费用这三个项目较2014年呈

4、现了明显的上升趋势。而货币资金，交易性金融资产和固定资产则较2014年呈现了较小的下降趋。而在长虹的负债及所有者权益的趋势变化中，应付票据，应付账款，应交税费，长期借款，非流动负债，实收资本，资本公积都发生了较大的变化，其中在负债中长期借款项目较2014年呈现了明显的上升趋势。而在负债及所有者权益中资本公积则较2014年呈现了较明显的下降趋势。3 关于利润表的分析3.1 结构分析对利润表的结构分析主要是分析企业的各项指标占营业收入的比重。 表3 利润表结构分析长虹公司2013-2015年度利润表结构分析项 目2015年2014年2013年营业收入营业成本86.79%85.73%84.08%营业

5、税金及附加0.65%0.71%0.67%销售费用7.46%8.80%8.99%管理费用4.08%4.56%4.20%财务费用1.19%0.12%0.03%资产减值损失0.46%1.09%0.97%投资收益0.25%0.09%-0.39%营业利润0.44%0.45%0.40%营业外收入0.66%0.99%0.79%营业外支出0.04%0.08%利润总额1.06%1.37%1.00%净利润0.62%0.92%0.59%从上表可以看出在企业的利润表结构中，营业成本占了营业收入很大的比重，高达87%，再就是营业费用（销售费用，管理费用和财务费用）占据了近20%的比重，其中财务费用就占了近8%的比重，这

6、有很大一部分原因是因为2015年的长期借款7,030,822.93占份债和所有者权益总额的10%，营业利润和净利润都占了近21%的比重。3.2 趋势分析表4 利润表趋势分析长虹公司2013-2015年度利润表趋势分析11.32%-1.82%12.70%0.11%1.96%5.35%-5.62%-3.89%-0.34%6.62%109.21%359.59%-52.94%9.96%208.16%-122.57%8.49%8.82%-26.20%23.94%-40.08%-61.65%-14.07%34.48%所得税费用-25.06%51.93%从上表对企业的利润表趋势分析数据中，我们可以看出总体看

7、来变化最大就是财务费用，两年都是直线增长，由于近两年借款费用的增加，直接导致财务费用的上升，相应的营业收入比去年减少了近40%，以及营业外支出的增加，资产减值损失的上升，都导致了净利润负数的出现。4 关于现金流量表的分析4.1 经营活动分析4.1.1经营活动结构分析表5 现金流量表之经营活动结构分析销售商品、提供劳务收到的现金49,007,339,460.8042,368,833,179.5839,875,896,616.86收到的税费返还684,002,700.14529,381,849.20364,513,911.60收到的其他与经营活动有关的现金317,720,249.36388,389

8、,594.81326,043,644.22现金流入小计-1,274,849,813.553,284,889,627.90-1,324,021,036.11购买商品、接受劳务支付的现金40,133,628,797.9535,345,880,932.8333,093,069,051.45支付给职工以及为职工支付的现金3,053,819,012.452,890,687,894.422,588,060,347.40支付的各项税费1,321,690,570.531,614,073,809.881,565,476,063.07支付的其它与经营活动有关的现金2,597,878,3292,283,488,21

9、1.932,093,555,886.01现金流出小计经营活动产生的现金流量净额从上表我们可以看到长虹在2015年的现金流量表中的经营活动中，现金流入的结构中，主要以销售商品、提供劳务收到的现金和受到其他与经营活动有关的现金为主。分别占现金流入总额的将近52%、41%。而在现金流出结构中，购买商品、接受劳务支付的现金所占的比重比较大。分别占到了近66%和38%，相应的支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费享有较小的比重，分别仅占尽3%和0.21%。表6 现金流量表之经营活动趋势分析2015年较上年增长率2014年较上年增长率15.67%6.25%29.21%45.23%-18.20%19

10、.12%-138.81%-348.10%13.55%6.81%5.64%11.69%-18.11%3.10%13.77%9.07%11.80%7.10%24.54%-4.46%从上表中我们可以看出长虹2015年经营活动的增幅情况。总体来看，2015年的经营活动中经营活动产生的现金流量净额相对于2014年增长了近30%，其中现金流入量的大幅减少尽管减少幅度较2014年有所下降，现金流出量比去年增长率近12%。在现金流入量中，收到的其他与经营活动有关的现金比销售商品、提供劳务收到的现金增幅更大一些。总体来说，各项指标并没有较大幅度的变动，在经营过程中还是比较平稳的。4.2 投资活动分析4.2.2 投资活动结构分析表7 现金流量表之投资活动结构分析收回投资所收到的现金1,123,223,142.521,156,907,142.73371,282,260.34取得投资收益所收到的现金39,609,289.5627,267,355.0917,462,268.44处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额