等级考试《期货投资分析》模拟卷第73套Word文档格式.docx

1、D.43.在GDP核算的方法中，收入法是从（ ）的角度，根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。A.最终使用B.生产过程创造收入C.总产品价值D.增加值4.下列关于场外期权说法正确的是（ ）。A.场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权B.场外期权的各个合约条款都是标准化的C.相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格D.场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方5.下列不属于升贴水价格影响因素的是（ ）。A.运费B.利息C.现货市场供求D.心理预期6.一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（ ）

2、。A.0.2B.0.5C.4D.57.（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略8.当前股票的指数为2000点，3个月到期看涨的欧式股指期权的执行价为2200点（每点50元），年波动率为30，年无风险利率为6。预期3个月内发生分红的成分股信息如表23所示。表23预期3个月内发生分红的成分股信息 权重（） 分红日期（年） 分红（元） A 2 0.08 1.A.2911B.2914C.2917D.29189.某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期

3、为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为68，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（ ）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期债券组合价值）（CTD修正久期期货合约价值）A.做多国债期货合约56张B.做空国债期货合约98张C.做多国债期货合约98张D.做空国债期货合约56张10.美国商务部经济分析局（BEA）公布的美国GDP数据季度初值，有两轮修正，每次相隔（ ）。A.1个月B.2个月C.15天D.45天11.金融机构内部运营能力体现在（ ）上。A.通过外部采购的方式来获得金融服务B.利用场外工具来对冲风险C.

4、恰当地利用场内金融工具来对冲风险D.利用创设的新产品进行对冲12.下列关于各种交易方法说法正确的是（ ）。A 量化交易主要强调策略开发和执行的方法B 程序化交易主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据C 高频交易主要强调交易执行的目的D 算法交易主要强调策略实现的手段是通过编写计算机程序13.设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于量化交易策略思想的来源的是（ ）。经验总结经典理论历史可变性数据挖掘14.关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（ ）。A.Delta的取值范围为（-1，1）B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导

5、致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近，Theta的绝对值最大D.Rho随标的证券价格单调递减15.影响国债期货价值的最主要风险因子是（ ）。A.外汇汇率B.市场利率C.股票价格D.大宗商品价格16.投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同期权价格和相同行权期 的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动时多少？A.577B.5C.623D.45217.在两个变量的样本散点图中，其样本点分布在从（ ）的区域，我们称这

6、两个变量具有正相关关系。A.左下角到右上角B.左下角到右下角C.左上角到右上角D.左上角到右下角18.在生产经营中，企业有时会面临产品价格持续上涨而企业却必须执行之前签订的销售合同的尴尬局面。此时企业可以采取的措施是（ ）。A.宁可赔偿违约金也不销售原材料产品B.销售原材料产品的同时，在现货市场上等量买入C.销售原材料产品的同时，在期货市场上等量买入D.执行合同，销售原材料产品19.下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（ ）。A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方

7、提供信用风险保护的金融合约B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体之外的第三方20.近几年来，贸易商大力倡导推行基差定价方式的主要原因是（ ）。A.拥有定价的主动权和可选择权B.增强企业参与国际市场的竞争能力C.将货物价格波动风险转移给点价的一方D.可以保证卖方获得合理销售利润21.关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（ ）。

8、A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益22.下列关于外汇汇率的说法不正确的是（ ）。A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法C.外汇汇率具有单向表示的特点D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格23.行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用（ ）方式来实现量化交易的策略。A.逻辑推理B

9、.经验总结C.数据挖掘D.机器学习24.金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是（ ）。A.设计和发行金融产品B.自营交易C.为客户提供金融服务D.设计和发行金融工具25.从历史经验看，商品价格指数（ ）BDI指数上涨或下跌。A.先于B.后于C.有时先于，有时后于D.同时26.信用风险缓释凭证实行的是（ ）制度。A.集中登记、集中托管、集中清算B.分散登记、集中托管、集中清算C.集中登记、分散托管、集中清算D.集中登记、集中托管、分散清算27.某些主力会员席位的持仓变化经常是影响期货价格变化的重要因素之一，表41是某交易日郑州商品交易所PTA前五名多空持仓和成交变化情况。表41持仓汇

10、总表 品种：PTA交易日期：4月14日 名次 会员简称 多头持仓 增减 会员简称 空头持仓 1 A期货公司A.下跌B.上涨C.震荡D.不确定28.若国债期货市场价格低于其理论的价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（ ）。A.买入国债现货和期货B.买入国债现货，卖出国债期货C.卖出国债现货和期货D.卖出国债现货，买入国债期货29.在下列宏观经济指标中，（ ）是最重要的经济先行指标。A.采购经理人指数B.消费者价格指数C.生产者价格指数D.国内生产总值30.在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（ ）变动。A.正相关B.负相关C.不相关D.同比例31.11月初，中国某大

11、豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为7348美元/吨，约合200美分蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（ ）美分蒲式耳。A.960B.1050C.1160D.116232.下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（ ）。A.股票B.债券C.期权D.奇异期权33.跟踪证的本质是（ ）。A.低行权价的

12、期权B.高行权价的期权C.期货期权D.股指期权34.国家统计局根据（ ）的比率得出调查失业率。A.调查失业人数与同口径经济活动人口B.16岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口C.调查失业人数与非农业人口D.16岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口35.已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（ ）。A.05B.-05C.001D.-00136.下列属于利率互换和货币互换的共同点的是（ ）。A.两者都需交换本金B.两者都可用固定对固定利率方式计算利息C.两者都可用浮动对固定利率方式计算利息D.两者的违约风险一样大37.（ ）最小。A.TSSB.

13、ESSC.残差D.RSS38.以下（ ）不属于美林投资时钟的阶段。A.复苏B.过热C.衰退D.萧条39.（ ）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。A.保本型股指联结票据B.收益增强型股指联结票据C.参与型红利证D.增强型股指联结票据40.关于合作套期保值下列说法错误的是（ ）。A.可以划分为风险外包模式和期现合作模式B.合作买入套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%C.合作卖出套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%D.P%一般在5%-10%之间41.某货币的当前汇率为056，汇率波动率为15，国内无风险利率为年率5，外国无风险利率年率为8，则根据货币期权的定价