广博股份2019年财务分析详细报告.docx

1、广博股份2019年财务分析详细报告广博股份2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1. 资产构成基本情况广博股份2019年资产总额为190,752.67万元，其中流动资产为129,926.9万元，主要分布在应收账款、交易性金融资产、存货等环节，分 别占企业流动资产合计的36.81%、17.09%和16.04%。非流动资产为60,825.77万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的45.54%、20.54%。项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)资产构成表总资产190,752.67100.00206,149.51100.00265,

2、280.48100.00流动资产129,926.968.11149,605.0272.57129,292.4448.74长期投资4,684.162.464,460.152.1620,1257.59固定资产27,700.0314.5227,302.0313.2427,749.5810.46其他28,441.5914.9124,782.3112.0288,113.4533.222. 流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业内部资料，妥善保管第页 共页3737流动资产的49%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的2

3、9.98%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的， 应当对偿债风险给予关注。项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)流动资产构成表流动资产129,926.9100.00149,605.02100.00129,292.44100.00存货20,834.6816.0421,097.9414.1024,591.6719.02应收账款47,830.8736.8151,262.8434.2743,399.3833.57其他应收款15,835.8712.1921,106.7214.115,9384.59交易性金融资

4、产22,201.0917.099.480.0100.00应收票据238.290.18820.05500.04货币资金16,509.9512.7132,365.4421.6328,799.4422.27其他6,476.144.9823,680.615.8326,513.9620.513. 资产的增减变化2019年总资产为190,752.67万元，与2018年的206,149.51万元相比 有所下降，下降7.47%。4. 资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加22,191.61万元，在建工程增加3,650.9万元，固定资产增加398万元，长期投资增加224.01万元，长

5、期待摊费用增加167.46万元，应收票据增加156.29万元， 递延所得税资产增加57.82万元，其他非流动资产增加26万元，共计增加26,872.1万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少242.91万元，存货减少263.26万元，应收账款减少3,431.96万元，其他应收款减少5,270.85万元，预付款项减少5,697.04万元，其他流动资产减少11,507.42万元，货币资金减少15,855.48万元，共计减少42,268.94万元。增加项与 减少项相抵，使资产总额下降15,396.84万元。5. 资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占

6、比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2019 年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。6. 资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。项目名称2019年数值增长率(%)2018年数值增长率(%)2017年数值增长率(%)主要资产项目变动情况表流动资产129,926.9-13.15149,605.0215.71129,292.440长期投资4,684.165.024,460.15-77.8420,1250固定资产27,700.031.4627,302

7、.03-1.6127,749.580存货20,834.68-1.2521,097.94-14.2124,591.670应收账款47,830.87-6.6951,262.8418.1243,399.380货币性资产38,949.332032,456.9112.528,849.440二、负债及权益结构分析1. 负债及权益构成基本情况广博股份2019年负债总额为88,068.44万元，资本金为54,562.34万 元，所有者权益为102,684.22万元，资产负债率为46.17%。在负债总额中， 流动负债为88,060.34万元，占负债和权益总额的46.16%；短期借款为44,553.89万元，非流

8、动负债为8.1万元，金融性负债占资金来源总额的23.36%。项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)负债及权益构成表负债及权益总额190,752.67100.00 206,149.51100.00 265,280.48100.00所有者权益102,684.2253.83 101,461.4749.22 177,965.3767.09流动负债88,060.3446.16 104,628.9750.7574,720.8828.17非流动负债8.10.0059.070.0312,594.234.752. 流动负债构成情况企业短期融资性负债所占比例较大，约

9、占流动负债的52.14%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的38.12%。3. 负债的增减变化情况2019年负债总额为88,068.44万元，与2018年的104,688.04万元相比有较大幅度下降，下降15.88%。2019年企业负债规模有较大幅度的减少， 负债压力有较大幅度的下降。项目名称2019年数值增长率(%)2018年数值增长率(%)2017年数值增长率(%)负债变动情况表负债总额88,068.44-15.88104,688.0419.987,315.110短期借款44,553.890.444,37520.2636,9000应付账款32,484

10、.19-3.9633,823.5951.4222,337.830其他应付款2,129.20.472,119.18-35.033,261.570非流动负债8.1-86.2959.07-99.5312,594.230其他8,893.07-63.4224,311.2198.9212,221.4804. 负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付职工薪酬增加261.05万元，短期借款增加178.89万元，其他应付款增加10.02万元，共计增加449.95万元；以下项目的变动使负债总额减少：递延所得税负债减少2.37万元，应付利息减少208.29万元，预收款项减少1,124.2万元，应付票据减

11、少1,169 万元，应付账款减少1,339.39万元，应交税费减少1,420.5万元，一年内到 期的非流动负债减少12,000万元，共计减少17,263.75万元。增加项与减少项相抵，使负债总额下降16,813.8万元。5. 权益的增减变化情况2019年所有者权益为102,684.22万元，与2018年的101,461.47万元 相比有所增长，增长1.21%。项目名称2019年数值增长率(%)2018年数值增长率(%)2017年数值增长率(%)所有者权益变动表所有者权益合计102,684.221.21101,461.47-42.99177,965.370资本金54,562.34054,562.

12、34-0.6554,921.290资本公积72,381.66072,381.66-1.3673,380.580盈余公积6,225.0306,225.0306,225.030未分配利润-24,632.154.95-25,915.78-159.6143,478.3606. 权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加1,283.63万元， 其他综合收益增加21.02万元，共计增加1,304.65万元。三、实现利润分析1. 利润总额2018年实现利润亏损66,322.88万元，2019年扭亏为盈，盈利1,701.37万元。实现利润主要来自于营业外收入,盈利基础并不牢靠。2. 营业

13、利润3. 投资收益2019年投资收益为683.74万元，与2018年的14,395.83万元相比有较 大幅度下降，下降95.25%。4. 营业外利润2019年营业外利润为991.85万元，与2018年的813.15万元相比有较 大增长，增长21.98%。5. 经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为216,523.32 万元，比2018年的204,830.87万元增长5.71%，营业成本为181,536.57 万元，比2018年的165,455.74万元增加9.72%，营业收入和营业成本同时 增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。项目名称2019年数值增长率(%)2018年数值增长率(%)2017年数