中债公司介绍及主要增信业务PPT资料.ppt

1、3为拓展中小企业直接融资渠道，解决中小企业融资难题，需要建立信用增进机构。2 2、成立背景、成立背景2009年9月21日正式挂牌成立。人民银行副行长刘士余和银行间市场交易商协会前秘书长时文朝在公司成立仪式上揭牌。3、股权结构股权结构公司注册资本60亿元人民币，由全体股东以货币形式一次性缴足。中国银行间市场交易商协会为公司开展信用增进业务、承担中国债券市场基础设施建设使命把握方向。4 4、组织架构、组织架构5 5、信用能力与经营资质、信用能力与经营资质图片区域8目目 录录一一中债信用增进公司概况中债信用增进公司概况二二中债信用增进公司业务情况中债信用增进公司业务情况业务综述业务综述-业务品种业务

2、品种 自成立至2014年3月28日，中债公司开展信用增进项目共计207期，涉及企业331家，金额1318亿元。其中到期项目85个，涉及企业87家，到期金额383.88亿元；公司目前仍承担增信责任的项目为122个，设计企业244家，金额934.98亿元。目前，通过业务审批，但尚未发行的信用增进项目42个，涉及企业80家，金额253.94亿元。业务综述业务综述-业务概况业务概况非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具基础类信用增进业务基础类信用增进业务企业债、公司债、金融债企业债、公司债、金融债基础类信用增进业务基础类信用增进业务中债合约I号是将信用保护合约与基础债券捆绑在一起销售，由投资者根

3、据风险偏好选择购买并支付费用的增信产品。投资者根据自身对风险的预测以及其对风险的厌恶程度决定在债券投资时仅购买基础票据或者购买基础票据的同时购买捆绑的合约。中债合约中债合约I I号业务流程图号业务流程图创新型信用增进业务创新型信用增进业务可选择信用增进合约（中债合约可选择信用增进合约（中债合约I I号）号）中债合约II号是中债信用增进公司针对银行贷款发行的信用风险缓释合约。以银行贷款为标的，债务、贷款人为标的实体。公司作为信用保护卖方与银行签署贷款信用风险缓释合约。银行为信用保护买方，支付信用保护费用。信用保护卖方承担贷款的违约风险，一旦发生违约事件，将以双方事先约定的方式向买方进行赔偿。中债

4、合约中债合约II II号业务流程图号业务流程图创新型信用增进业务创新型信用增进业务贷款信用风险缓释合约（中债合约贷款信用风险缓释合约（中债合约II II号）号）信用保护买方按照约定的标准和方式向卖方支付信用保护费用，由卖方就约定的标的债务向买方提供信用风险保护的金融合约。中债合约III号以银行间市场公开发行债券为标的债务、发行人为标的实体。中债合约中债合约IIIIII号业务流程图号业务流程图创新型信用增进业务创新型信用增进业务信用风险缓释合约（信用风险缓释合约（中债合约中债合约IIIIII号号）中债合约IV号与中债合约III号类似，但作为标准化的信用风险缓释工具，发行后可在银行间市场流通，有利

5、于交易的开展与风险的流转。该产品的创设采用事前报备与中央清算，有效控制了杠杆率。中债合约中债合约IVIV号业务流程图号业务流程图创新型信用增进业务创新型信用增进业务信用风险缓释凭证（中债合约信用风险缓释凭证（中债合约IVIV号）号）市场认可度高市场认可度高公司主体信用等级为AAA，所增信债券债项均获AAA评级目前中国债券市场中资金实力最强、信用等级最高的专业债券信用增进机构实力雄厚实力雄厚专业能力突出专业能力突出专业的债券保险机构，专注于债券市场提供增信服务服务对象广泛服务对象广泛涵盖全国银行间债券市场、交易所债券市场等所有直接融资市场以及其他特殊融资市场沟通顺畅沟通顺畅公司与各主承销银行、评

6、级公司、交易商协会等参与方均保持较好的沟通和合作业务优势业务优势节约融资成本节约融资成本降低财务费用降低财务费用扩大融资渠道扩大融资渠道提供中长期资金提供中长期资金提高企业知名度提高企业知名度 CBICCBIC债券信用债券信用增进业务增进业务提高发行成功率提高发行成功率 增加认购活跃程度增加认购活跃程度拓展承销业务规模拓展承销业务规模 提高知名度提高知名度 增加承销业务收入增加承销业务收入进入债市直接融资进入债市直接融资降低融资成本降低融资成本提供中长期资金支持提供中长期资金支持规范企业经营活动规范企业经营活动提高企业知名度提高企业知名度 业务价值业务价值主承销商主承销商大中型企业大中型企业中

7、小型企业中小型企业 业务开展情况业务开展情况截至截至2013年末中债信用增进公司责任期内各业务品种分布情况年末中债信用增进公司责任期内各业务品种分布情况2012年末2013年新发行2013年末项目数量金额项目数量金额项目数量金额累计增信规模累计增信规模118118826.17826.175555375.29375.291731731,201.461,201.46 区域集优1749.042958.2246107.26 单体债53505.714177.367683 普通集合票据1845.8457.772353.61 理财产品1324.19001324.19 信托产品1075.43151390.4委

8、托债权计划001212资产管理计划00115115 保障房项目71262 1009226增信责任余额增信责任余额8787670.28670.285555375.29375.29121121889.578889.578 区域集优1748.642958.2245102.26 单体债42425.714177.342468.5 普通集合票据1431.9457.771427.82 理财产品000000 信托产品9733151182.998委托债权计划001212资产管理计划00115115 保障房项目59121007191AA+及以上级的企业增信余额占比约45%；AA级及AA-的企业增信余额占比约30%

9、；整体上以AA-级以上企业增信为主；公司信用增进责任余额信用等级分布状况公司信用增进责任余额信用等级分布状况业务开展情况业务开展情况 名称名称 增信金额增信金额 债券类型债券类型 增信期限增信期限 行业行业 主体评级主体评级 发行利率发行利率恒逸集团8亿元 中期票据3年 化学纤维制造业 AA-3.68%丹东港集团10亿元 中期票据5年水上运输业AA-4.74%忠旺集团12亿元 中期票据3年有色金属冶炼和延压加工业AA4.07%魏桥集团18亿元 短期融资券1年纺织业 AA-5.5%天士力集团8亿元 中期票据3年医药制造业 AA-5.3%西王集团15亿元中期票据3年农副产品加工业AA-5.28%成

10、功案例成功案例-短融中票增信业务短融中票增信业务 成功案例成功案例-企业债增信业务企业债增信业务名称名称 增信金额增信金额 增信期限增信期限 行业行业 主体评级主体评级发行利率发行利率安徽投资13亿元10年城投企业AA+5.9%扬州经开10亿元5年城投企业AA6.1%南平高速10亿元7年（4+3）城投企业AA-7.9%延安城投15亿元5年（5+2）城投企业AA7.05%锡东科技18亿元6年城投企业AA5.98%双鸭山大地10亿元7年城投企业AA-6.55%哈高新25亿元7年城投企业AA-7%湖南天易5+7亿元7年城投企业AA8%/7.1%如皋经贸10亿元7年城投企业AA8.3%名称名称 增信金

11、额增信金额 增信期限增信期限 行业行业 主体评级主体评级 承德铁矿2.4亿元 0.5年采掘企业 A-、BBB+余姚开投 5亿元 1年 城投企业 AA天宝信托2亿元 2年 采掘企业 A-江西高速30亿元 6年 城投企业 AAA成功案例成功案例-信托产品增信业务信托产品增信业务 成功案例成功案例-区域集优业务区域集优业务序号序号项目名称项目名称发行量亿发行量亿 期限年期限年 发行利率发行利率%发行日期发行日期1佛山市2011年度第一期3.5936.22011/11/42潍坊市2011年度第一期1.836.22011/11/43常州市2011年度第二期0.636.182011/11/294常州市20

12、11年度第三期2.936.182011/11/305常州市2012年度第一期1.835.652012/6/76常州市2012年度第二期2.635.552012/6/137潍坊市2012年度第一期235.452012/6/138东营市2012年度第一期2.135.552012/6/209潍坊市2012年度第三期1.6525.452012/10/1810潍坊市2012年度第二期1.535.82012/11/1511宁德市2012年度第一期3.535.92012/12/412杭州市2012年度第一期535.92012/12/25 成功案例成功案例-区域集优业务区域集优业务序号序号项目名称项目名称发行

13、量亿发行量亿 期限年期限年 发行利率发行利率%发行日期发行日期13新乡市2012年度第一期2.735.92012/12/2714淮安市2012年度第一期3.535.92012/12/2815潍坊市2012年度第四期635.92013/1/416临沂市2012年度第一期2.835.82012/12/2817苏州市2013年度第一期2.0635.82013/1/1118重庆市綦江区2012年度第一期1.4362013/1/819乌鲁木齐市2013年度第一期4.835.92013/1/1620重庆市两江新区2012年度第一期2.135.782013/1/1821淮安市2013年度第一期425.820

14、13/1/1822常德市2013年度第一期2.635.92013/1/2923苏州市科技型2013年度第一期135.92013/1/3024襄阳市2013年度第一期2.2735.92013/2/5 成功案例成功案例-区域集优业务区域集优业务序号序号项目名称项目名称发行量亿发行量亿 期限年期限年 发行利率发行利率%发行日期发行日期25宁德市2013年度第一期135.82013/2/426连云港市2013年第一期2.735.62013/2/527宿迁市2013年度第一期2.635.32013/2/2828安阳市2013年度第一期2.5535.82013/3/829郑州市2013年度第一期1.935

15、.72013/4/1530达州市2013年度第一期2.535.32013/4/1831杭州市2013年度第一期1.925.72013/4/1832杭州市2013年度第一期2.536.32013/4/2533潍坊市2012年度第五期3.0535.72013/5/2834杭州市2013年度第二期136.252013/5/3135南通市2013年度第一期1.635.72013/6/2136佛山市2013年度第一期1.435.82013/6/26 成功案例成功案例-区域集优业务区域集优业务序号序号项目名称项目名称发行量亿发行量亿 期限年期限年 发行利率发行利率%发行日期发行日期37泰州市2013年度第一期235.92013/6/2838宁德市2013年度第二期1.335.752013/7/539齐齐哈尔市2013年度第一期1.236.62013/8/1640达州