中国民营企业香港上市[1]PPT格式课件下载.ppt

1、/（海量营销管理培训资料下载）.hk为什么要上市？为什么要上市？qq上市并非企业的必然选择上市并非企业的必然选择上市并非企业的必然选择上市并非企业的必然选择qq上市的利弊上市的利弊上市的利弊上市的利弊qq利：融资、机制、资本运作、品牌利：融资、机制、资本运作、品牌qq弊：费用、透明、税收、运作成本、监管弊：费用、透明、税收、运作成本、监管qq国内民营企业之历史问题和经营现状国内民营企业之历史问题和经营现状国内民营企业之历史问题和经营现状国内民营企业之历史问题和经营现状qq注册资本不实注册资本不实注册资本不实注册资本不实qq资本积累过程中的税务问题资本积累过程中的税务问题资本积累过程中的税务问题

2、资本积累过程中的税务问题qq业务结构和股权结构业务结构和股权结构业务结构和股权结构业务结构和股权结构qq同业竞争、关联交易同业竞争、关联交易同业竞争、关联交易同业竞争、关联交易qq历史问题的解决：时间和方法历史问题的解决：时间和方法qq案例：设立新公司，收购原有业务，规范经营案例：设立新公司，收购原有业务，规范经营3http:香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市在哪里上市在哪里上市在哪里上市上市途径上市途径上市途径上市途径怎样上市怎样上市怎样上市怎样上市 上市中介团队上市中介团队上市中介团队上市中介团队 香港创业板

3、上市费用香港创业板上市费用香港创业板上市费用香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况 红筹和红筹和红筹和红筹和HH股股股股 以以以以HH股上香港创业板申报程序股上香港创业板申报程序股上香港创业板申报程序股上香港创业板申报程序 以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序以红筹股上香港创业板申报程序 境外融资案例境外融资案例境外融资案例境外融资案例 国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验国泰君安香港保荐之经验4http:/（海量营销管理培训资料下载）.hk香港联

4、交所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件vv盈利要求：过往三年合计盈利要求：过往三年合计5000500050005000万港元盈利（最近一年须达万港元盈利（最近一年须达万港元盈利（最近一年须达万港元盈利（最近一年须达2,0002,0002,0002,000万港元，再之前两年合计须达万港元，再之前两年合计须达万港元，再之前两年合计须达万港元，再之前两年合计须达3,0003,0003,0003,000万港元）万港元）万港元）万港元）vv营业纪录：须具备三年业务纪录营业纪录：须具备三年业务纪录vv主线业务：并无具体规定，主线业务的盈利必须符合最低盈利主线业务

5、：并无具体规定，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求的要求的要求的要求vv业务目标声明：申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括业务目标声明：申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明说明说明说明vv附属公司经营的活跃业务：实际上联交所将要求发行人必须对附属公司经营的活跃业务：实际上联交所将要求发行人必须对其业务拥有控制权其业务拥有控制权其业务拥有控制权其业务拥有控制权vv上市后的保荐期：申请人上市后，将不须保留保荐人（上市后的保荐期：申请人上市后，将不须保留保荐人（H H H H股发股发股发股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人）行人须于上市后至少一年内保留保荐人）行人须于上市后至少一年内

6、保留保荐人）行人须于上市后至少一年内保留保荐人）5http:/（海量营销管理培训资料下载）.hk香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件vv管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间不变：于三年业务管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间不变：于三年业务纪录期间须由基本相同的管理层管理纪录期间须由基本相同的管理层管理纪录期间须由基本相同的管理层管理纪录期间须由基本相同的管理层管理vv竞争业务竞争业务竞争业务竞争业务：于上市时并持续地作出全面披露，董事及控股股：于上市时并持续地作出全面披露，董事及控股股东均可进行任何与申请人有竞争的业务；董事及控股股东亦东均

7、可进行任何与申请人有竞争的业务；董事及控股股东亦需作出非竞争承诺。需作出非竞争承诺。vv股票最低市值：上市时市值须达股票最低市值：上市时市值须达1 1 1 1亿港元亿港元亿港元亿港元 vv最低公众持股量：最低公众持股量：五千万港元或已发行股本的五千万港元或已发行股本的五千万港元或已发行股本的五千万港元或已发行股本的25%25%25%25%（以较高者为准）；（以较高者为准）；上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合上述的最低公众持股量规定在任何时候均须符合6http:/（海量营销管理培训资料下载）.hk香港联交

8、所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件香港联交所主板上市条件vv 管理层股东及高持股量股东的最低持股量：并无有关规定管理层股东及高持股量股东的最低持股量：并无有关规定vv 股东人数：于上市时最少须有股东人数：于上市时最少须有100100100100名股东，而每名股东，而每名股东，而每名股东，而每100100100100万港元万港元万港元万港元的发行额须由不少于三名股东持有的发行额须由不少于三名股东持有的发行额须由不少于三名股东持有的发行额须由不少于三名股东持有vv 包销安排：公开发售以供认购必须全面包销包销安排：公开发售以供认购必须全面包销vv对对对对H H H H股的额外

9、要求：股的额外要求：vv净资产净资产净资产净资产:4:4亿元亿元亿元亿元vv利润：利润：6000600060006000万元万元万元万元vv融资规模：融资规模：5000500050005000万美元万美元万美元万美元7http:/（海量营销管理培训资料下载）.hk香港联交所创业板板上市条件香港联交所创业板板上市条件香港联交所创业板板上市条件香港联交所创业板板上市条件vv不设盈利要求不设盈利要求不设盈利要求不设盈利要求vv保荐人及其续聘任期保荐人及其续聘任期保荐人及其续聘任期保荐人及其续聘任期vv可接受的司法管辖地区可接受的司法管辖地区可接受的司法管辖地区可接受的司法管辖地区-香港、中国、百慕大

10、、开曼香港、中国、百慕大、开曼香港、中国、百慕大、开曼香港、中国、百慕大、开曼vv在同一拥有权和管理层下，持续经营同一主线业务在同一拥有权和管理层下，持续经营同一主线业务在同一拥有权和管理层下，持续经营同一主线业务在同一拥有权和管理层下，持续经营同一主线业务24242424个个个个月月月月vv公司管治公司管治公司管治公司管治:聘任合乎要求的公司秘书、合资格会计师、聘任合乎要求的公司秘书、合资格会计师、聘任合乎要求的公司秘书、合资格会计师、聘任合乎要求的公司秘书、合资格会计师、监察主任及授权代表监察主任及授权代表监察主任及授权代表监察主任及授权代表;聘任至少两名独立非执行董事聘任至少两名独立非执行董事聘任至少两名独立非执行董事聘任至少两名独立非执行董事;及成及成及成及成立审核委员会。立审核委员会。8http:香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较香港创业板与香港主板之比较 在哪里上市在哪里上市在哪里上市在哪里上市上市途径上市途径上市途径上市途径怎样上市怎样上市怎样上市怎样上市 上市中介团队上市中介团队上市中介团队上市中介团队 香港创业板上市费用香港创业板上市费用香港创业板上市费用香港创业板上市费用 香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况香港创业板上市申请概况 红筹和红筹和红