人民币利率掉期交易业务操作规程Word格式文档下载.docx

1、总行金融市场部负责人民币利率掉期业务交易和头寸管理。总行风险管理部负责实施人民币利率掉期交易业务的风险管理，包括交易对手授信限额管理和市场风险限额管理。总行运营部负责人民币利率掉期交易的正式确认、资金清算、账务处理及向中国外汇交易中心交易备案。总行财务会计部负责人民币利率掉期交易会计核算办法的制定和修改。总行合规部负责人民币利率掉期交易合同的法律审查及交易违约的法务处理。总行复核中心负责人民币利率掉期交易业务的复核、检查。总行授信管理部负责人民币利率掉期交易业务交易对手的授信审批。总行稽核部负责人民币利率对掉期交易业务进行不定期检查，对业务开展中存在的问题提出合理意见及改进措施，负责监督掉期交

2、易业务的内控管理。5 基本要求交易和定价治理本行作为具有衍生交易和结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者（包括金融机构与非金融机构）进行利率掉期交易。总行金融市场部负责利率掉期业务的定价、交易和头寸治理。与其他银行间市场成员进行掉期交易采取即时询价制。银行间利率掉期交易可通过以下任一方式确认成交：a）通过同业拆借中心交易系统确认；b）两边交易员签署的前台确认书确认；c）两边交易员通过电子邮件确认；d）通过经纪商撮合成交。 每笔交易确认的要素应至少包括交易两边名称、交易日、名义本金额、协议起止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素。交易两边以为有必要的，可签定

3、补充合同，对两边的权利义务、违约情形及违约处置等做出明确约定，该补充合同与衍生产品主协议、信誉支持附件、的书面确认，一路组成掉期交易的完整合同。未通过交易中心交易系统进行利率掉期交易的，应于交易达到后的下一工作日12：00前将利率掉期交易情形送交易中心备案。本行与银行间市场交易对手进行掉期交易时，应签署由中国人民银行授权交易商协会制定并发布的中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（简称NAFMII）。中国银行间市场金融衍生产品交易主协议中关于单一协议和终止净额等的约定适用于利率掉期交易。若是对手方要求签定其他补充协议并提供相关协议文本的，那么该协议必需取得本行ISDA小组的书面认可。本行与交易对

4、手进行掉期交易前，两边必需彼此成立授信或缴纳两边认可的保证金。交易一经达到，交易两边不得擅自变更。利率掉期交易单笔名义本金额以万元为单位，最小交易量为10万元，最小变更单位为1万元。掉期利率为年利率，保留至小数点后4位。通过同业拆借中心交易系统进行的银行间掉期交易两边确需对成交进行变更的，需经两边协商一致同意并向同业拆借中心提交书面变更申请。变更当日交易的，同业拆借中心依照书面变更申请修改成交通知单；变更历史交易的，不修改成交通知单。书面变更申请应标明待变更成交单编号和变更事项，说明变更缘故，加盖掉期交易两边公章并在工作日16：15前提交至同业拆借中心场务值班室。假设变更进程中两边签定补充协议

5、，同时将补充协议提交同业拆借中心备案。在交易存续期间，经交易两边同意，交易能够提早终止。对交易未实现部份现金流，总行金融市场部交易员依照那时人民币利率掉期市场价钱进行贴现估值，交易两边依照贴现估值结清未实现现金流。总行金融市场部必需把每笔交易输入风控系统，每日营业终了须将交易记录签字保留。如发觉问题，须及时向上一级负责人汇报。由于系统或网络故障等缘故致使不能登录交易系统时，可依照全国银行间债券市场应急交易规那么进行应急交易（应急成交申请单格式见附件1）。 风险测算与监控掉期交易风险治理的原那么包括：授权与授信相结合原那么，即交易授权与交易对手授信相结合。限额操纵原那么。通过交易对手授信额度操纵

6、、敞口限额操纵、止损限额操纵等方式综合治理掉期交易的信誉风险、市场风险、操作风险。业务操作与风险操纵相分离原那么。严格实行掉期交易部门与风险监控部门分离的原那么。掉期交易业务包括的风险包括信誉风险、市场风险、操作风险等，由授信治理部、风险治理部、金融市场部、复核中心进行治理。利率掉期交易前、中、后台实行严格分离，相应人员各司其职，不得随意串岗，业务操作必需依照相应业务流程进行。交易员进行利率掉期交易，必需取得相应的业务授权和风险限额授权，或取得金融市场部总领导及本行资金业务分管行长的审批同意。交易员持有的利率掉期头寸，必需在所取得的交易限额、止损限额授权内。与某一交易对手存续的交易总额，不得超

7、过本行对该交易对手的利率掉期业务授信限额。总行风险治理部每日依照市场价钱或自概念的收益率曲线等重估利率掉期头寸，评估总行金融市场部交易限额、止损限额和交易对手授信限额的利用情形，并将敞口头寸和重估结果报风险治理部和金融市场部负责人。当显现超限额交易情形时，风控人员必需向风险治理部负责人和金融市场部负责人汇报，并通知相关交易员，要求其说明情形并作调整。总行授信治理部运用CRE授信方式核定利率掉期交易对手的授信额度。本行进行银行间市场掉期交易时，可按交易对手的信誉状况占用其在本行的授信额度或协商设立保证金，具体情形分以下三种：交易对手占用本行对其授信的额度；交易对手在本行没有授信额度，本行对其收取

8、必然比例的保证金；交易对手占用本行对其授信的额度，同时本行对其收取部份保证金。需要收取交易对手保证金的，由总行运营部负责收取和动态评估保证金。掉期交易达到后，交易两边应严格履行交易合同约概念务。交易对手方因以下缘故使掉期交易合同不能履约的，本行能够要求交易对手方承担由此所造成的损失：交易对手方未在交割日向本行支付交割资金的；交易对手方在交割日支付的金额与掉期交易合同不一致的；其他两边在该笔交易完整合同中约定的违约事件。利率掉期交易发生违约时，交易两边可依照有关约定申请仲裁或向人民法院提起诉讼，并于接到仲裁或诉讼最终结果的下一工作日12:00之前，将最终结果送达交易商协会，并抄送交易中心。资金清

9、算和账务处置总行运营部资金业务清算人员依照以下任一形式的前台成交确认，办理交易正式确认、资金清算和账务处置：a）同业拆借中心交易系统内成交单；b）两边交易员一起签署的前台确认书；c）两边交易员确认交易的电子邮件；d）经纪商撮合成交达到后发送的成交单。掉期交易资金交割日，总行运营部资金业务清算人员应及时进行资金清算。总行运营部资金业务清算人员在办理资金清算时，须对掉期交易有关交易资料进行检查，发觉问题须及时向其部门总领导汇报。检查与内部审计总行复核中心负责对利率掉期交易业务的复核检查，检查内容包括交易各个环节操作制度、风险操纵方法的执行情形，专门是授权治理和授信治理，和账务处置。总行稽核部负责对

10、利率掉期交易业务进行内部审计，并向本行高级治理层和风险治理委员会汇报。总行稽核部对利率掉期交易业务稽察的重点包括各项风险操纵方法的执行情形、操作流程标准性的执行情形和交易员的交易记录等。 统计与报备本行未通过交易中心电子交易系统达到的利率掉期交易，总行运营部资金业务清算员应于交易达到后的下一工作日12：00前将交易情形送交易中心备案。按时将填写完整的“人民币利率掉期交易备案表”（格式见附件2）至交易中心，同时提交Excel格式的电子文件。流程描述阶段1：确定交易意向环节1：报价或询价部门/岗位：工作内容：交易通过交易系统、网络通讯或直接电话等媒介对外报价或询价。环节2：1交易员与交易对手确定交

11、易意向前，须确认双方已经签订中国银行间市场金融衍生产品交易主协议，或者监管机构认可的其它法律文件；2交易员还需确认本行对交易对手方是否已经设立授信额度及可用额度，如果未设立，须与交易对手方商定一定比例的保证金。环节3：授信审批对金融市场部提出的交易对手方的授信申请进行审批。在授信申请没有得到批准或未得到足额授信额度的情况下，金融市场部须与对手方商定一定比例的保证金。环节4：收取保证金需要收取保证金的，由总行运营部负责收缴和动态评估。阶段2：审批超过交易员业务授权和风险限额授权范围的交易，交易员须提交上一级有权签字人审批。业务授权和风险限额授权范围内的交易，交易员可直接与交易对手确认交易。阶段3

12、：确定交易1交易员与对手方可以通过以下任一方式确定交易运营部：b）双方交易员签署的前台确认书确认；c）双方交易员通过电子邮件确认； 通过a）方式确认时，如果由于系统或网络故障等原因导致不能登录交易系统时，可按照全国银行间债券市场应急交易规则进行应急交易（应急成交申请单格式见附件1）。2.交易员把每笔交易输入风控系统并填写交易日志，每日营业终了须将交易日志签字保存。如发现问题，须及时向上一级负责人汇报。阶段4：清算和账务处理核对和确认交易总行运营部根据以下任一形式的前台成交确认与交易对手方进行后台正式确认，并签订确认书：b）双方交易员共同签署的前台确认书；c）双方交易员确认交易的电子邮件；d）经

13、纪商撮合成交达成后发送的成交单。 清算1作表外登记入账，在收取保证金的情况下关联保证金账户。在交易存续期内每个资金交割日根据每笔交易合同约定的日期、利率、名义金额等交易要素收付资金。2根据总行风险管理部的估值，当需要交纳保证金的交易对手的浮动亏损达到交易双方约定比例时，要求其追加、补足保证金。3对提前终止的交易，根据金融市场部的计算结果结清后续未实现现金流。账务处理对每笔掉期交易做相应账务处理。7 合规依据外部合规依据序号发文单位生效日期1中国人民银行关于开展人民币利率掉期交易试点有关事宜的通知中国人民银行2006-1-242银行间市场人民币利率掉期交易操作规程中国外汇交易中心2007-4-103NAFMII主协议中国银行间交易商协会8 附件附件1全国银行间同业拆借中心利率掉期交易应急成交申请单附件2人民币利率掉期交易备案表附件1全国银行间同业拆借中心利率互换交易应急成交申请单全国银行间同业拆借中心利率互换交易应急成交申请单交易类型：固定浮动；浮动浮动 申请日期： 年 月 日