证券从业资格《发布证券研究报告业务》模拟试题及答案卷七docxWord文档格式.docx

1、A. II、IIIB. I、IIC. IK IIL IVD. I、III【正确答案】D【答案解析】证券研究报告的分类包括：按研究内容分类，一 般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研 究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。第3题对上市公司调研活动管理的规范要求有（）。I .事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序II .不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息III. 被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对 有关信息内容进行保密IV. 在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来 源依据A. I、IIL IVB

2、. I、II、IIIC. I、II、IVD.II、【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动 的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进 行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公 司、证券投资咨询机构的审批程序。第4题制定发布证券研究报告暂行规定的依据有（）。I. 中华人民共和国证券法II. 证券公司监督管理条例III. 证券、期货投资咨询管理暂行办法IV. 中华人民共和国民法A. I、II、IIID. I、II、IIL IV【答案解析】为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券 研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据中 华人

3、民共和国证券法证券公司监督管理条例证券、期货投资 咨询管理暂行办法，制定发布证券研究报告暂行规定。第5题所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿 意并且有商品出售的数量。供给的两个条件为（）。I 厂商愿意出售II厂商有商品出售III. 消费者愿意购买IV. 消费者有能力购买A. IIL IVC. I、IIID. II、IV【正确答案】B【答案解析】所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下, 对某一商品愿意并且有商品出售的数量。两个条件：一是厂商愿意出 售;二是厂商有商品出售，两者缺一不可。第6题微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场 竞争程度的因素主要有（）

4、。I .市场上厂商数目II. 厂商之间各自提供产品的差别程度III. 单个厂商对市场价格的控制程度IV. 厂商进入或退出一个行业的难易程度A. I、II、IIL IVB. I、II、IIIC. I 、 II 、 IVD. I、IIL IV【答案解析】微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场 类型，影响市场竞争程度的因素主要有：（1）市场上厂商数目。（2）厂 商之间各自提供产品的差别程度。（3）单个厂商对市场价格的控制程 度。厂商进入或退出一个行业的难易程度。第7题下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（）。I .完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形II .完全垄断型市场的整个行

5、业的市场完全处于一家企业所控制 的市场结构III. 完全垄断型市场的特质产品是指那些没有或缺少相近的替代 品的产品IV. 完全垄断型市场的生产者众多D. IIL IV【答案解析】完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品 的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。特 质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。第8题宏观经济政策的基本目标是（）。I .经济增长II .物价稳定III. 国际收支平衡IV. 充分就业【答案解析】宏观经济政策的基本目标是经济增长、物价稳定、 国际收支平衡和充分就业。第9题下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。I .可贷资金市场是指想借钱投资

6、的人能够借贷资金、想储蓄的 人可以提供资金的市场II .可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业III. 投资是可贷资金需求的来源IV. 可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人B. I 、 II 、 IVD. I、II、III、IV【答案解析】可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、 想储蓄的人可以提供资金的市场。可贷资金的需求来自希望获得借款 进行投资的家庭与企业。这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企 业借款用于购买新设备或建立新工厂。在这两种情况下，投资是可贷 资金需求的来源。可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷 出的人。第10题贴现因子也称（）。I .

7、折现系数II .折现参数III. 现值系数IV. 终值系数A. I、IIB. IIL IVD. II、III【答案解析】贴现因子，也称折现系数、折现参数。所谓贴现 因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于01的一个数。第11题在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有（）。I .用短期国债利率作为无风险利率II .用长期国债利率作为无风险利率III. 用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率IV. 用即期的长期国债利率作为无风险利率A.II、II、IIL IVD. I、【答案解析】在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的 度量方法主要有三种：（1）用短期国债利率作为无风

8、险利率。（2）用利 率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。（3）用即期的长期 国债利率作为无风险利率。第12题下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（）。I .资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之 间的关系.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关III.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合IV.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝 塔值之间的关系A. II、IIL IVC. I、II、III【答案解析】由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产 投资组合都是市场投资组合。第13题一个信息有效的市场，投

9、资工具的价格应当能够反映所有可获得 的信息，包括（）。I .基本面信息II .价格信息III. 风险信息IV. 信用信息【答案解析】一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够 反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。第14题下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有（）。I .弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含 的所有信息II .半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息， 而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息III. 强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信 息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价

10、格 之中IV. 强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵， 而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息B. I、IIL IV【答案解析】题中四个选项均是对弱有效、半强有效与强有效 市场的正确描述。下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。I .一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交 易”II .行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成 本，在这些交易中投资者的收益也降低了III. 指向性和集中性是注意的两个基本特征IV. 人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差B. I、II、IIL IVC. II、IIL IV【正确答案】C【答案解析】一

11、般来说，男性通常比女性在投资活动中更趋向于“过度交易”。第16题本土偏差的表象有（）。I .投资于国内股票II. 投资于距离近的公司III. 投资于自己不知道的公司IV. 投资于自己就职的公司【正确答案】C【答案解析】本土偏差的表象有：（1）投资于国内股票。投资 于距离近的公司。（3）投资于自己就职的公司。第17题下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。I 条件概率可以用决策树进行计算II .联合概率表示两个事件共同发生的概率III. A与B的联合概率表示为P（AB）或者P（A,B）,或者P（AAB）IV. A的边缘概率表示为P（A|B）【答案解析】边缘概率是某个事件发生的概率，而与其他事件 无关。边缘概率是这样得到的：在联合概率中，把最终结果中不需要 的那些事件合并成其事件的全概率而消失（对离散随机变量用求和得 全概率，对连续型随机变量用积分得全概率），这称为边缘化。A的边 缘概率表示为P（A）, B的边缘概率表示为P（B）。参数估计的形式有（）。I .整体估计II. 点估计III. 区间估计IV. 间断估计II、IIIB.II、IILIVC.II、【正确答案】c【答案解析】参数估计就是根据样本统计量去估计相应总体的 参数。参数估计的形式有两种：点估计和区间估计。第19题下列属于假设检验的一般步骤的有（）。I .根据实际问题的要求，充分