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1、 d. 市场的功能和作用不同 四. 证券的功能在金融市场体系中的地位1.2 证券市场的发生与发展1.2.1 证券市场的历史 一. 证券事的起源 二. 证券市场发展的三个阶段 a. 自由放任阶段 b. 法制建设阶段 c. 迅速发展阶段1.2.2 证券市场的发展 一. 推动证券市场发展的因素 a. 股份制和信用制的发展 b. 投资者数量的增加 c. 证券监管体系的完善 d. 证券市场中介的成熟 e. 现代信息技术的进步 二. 证券市场的发展特点 a. 融资方式证券化 b. 投资主体机构化 c. 证券市场国际化 d. 交易品种多元化 e. 市场体系统一化 f. 运行监管现代化1.2.3 世界主要证券

2、市场概况 一. 美国证券市场 二. 英国证券市场 三. 日本证券市场 四. 中国香港证券市场1.2.4 中国证券市场概况 一. 中国股票市场概况 a. 股票的初阶形成和成长阶段（1983到1992） b. 股票的积极发展和规范阶段（1993到2004） c. 股市的高速发展和制度完善阶段（2005至今） 二. 中国债券市场概况 a. 国债市场 b. 企业债市场 c. 金融债市场 三. 中国基金市场概况 四. 中国证券市场的组织体系 五. 中国证券市场的立法与监管 六. 中国证券市场的国际化1.3 证券市场的构成因素1.3.1 证券投资者 一. 个人投资者 二. 机构投资者1.3.2 证券发行人

3、1.3.3 证券交易所 一. 场内交易市场 二. 场外交易市场1.3.4 证券经营机构1.3.5 其他证券中介机构1.3.6 证券监管机构和自律体系1.4 证券市场的功能1.4.1 融通资金1.4.2 资本定价1.4.3 配置资源1.4.4 转换机制1.4.5 宏观调控1.4.6 分散风险第2章 股票2.1 股票概述2.1.1 股票的定义2.1.2 股票的性质 一. 是一种有价证券 二. 是一种要式证券 三. 是一种证券权证 四. 是一种资本证券 五. 是一种综合权利证券2.1.3 股票的特征 一. 收益性 二. 风险性 三. 流动性 四. 永久性 五. 参与性2.2 股票的类型2.2.1 记

4、名股票和不记名股票 一. 记名股票 二. 不记名股票2.2.2 有票面金额股票和无票面金额股票2.2.3 普通股和优先股 一. 普通股 a. 公司重大决策的参与权 b. 公司盈余和剩余资产的分配权 c. 选择管理者 d. 其他权利 二. 优先股 a. 累积优先股和非累积优先股 b. 参与优先股和非参与优先股 c. 可转换优先股和不可转换优先股票 d. 可赎回优先股和不可赎回优先股票 e. 股息率可调换优先股票和股息固定优先股票2.3 股票的价格2.3.1 票面价格2.3.2 账面价格2.3.3 清算价格2.3.4 理论价格2.3.5 市场价格2.4 股票价格指数2.4.1 作用和意义2.4.2

5、 编制的一般步骤 一. 根据上市公司的行业分布、经济实力、资信等因素，在股票市场上选定几十或几百有代表性的股票作为计算样本 二. 按期到股票市场上采集样本股票的价格，采样2.4.3 几种重要的股票价格质素 一. 道琼斯股票价格平均指数 a. 工业平均指数 b. 运输平均指数 c. 公用事业平均数 d. 综合指数 二. 标准普尔股票价格指数 三. 纽约证券交易所价格指数 四. 伦敦金融时报股票价格指数 五. 日经平均股价指数 六. 恒生股票价格指数2.4.4 我国的股票价格指数 一. 上证综合指数 二. 深圳综合指数和成分股指数第3章 债券3.1 债券概述3.1.1 定义和特征 一. 定义 二.

6、 债券的票面要素 a. 面值 b. 还本和付息期限 c. 票面利率 d. 赎回条款 e. 偿债基金 三. 债券的特征 a. 偿还性 b. 安全性 c. 流动性 d. 收益性3.1.2 债券的分类 一. 政府债券，金融债券和企业债券 二. 短期，中期和长期 三. 附息票债券和贴现债券 四. 无担保债券和有担保债券 五. 记名债券和无记名债券 六. 国内债券和国际债券3.2 债券的价格3.2.1 理论价格和定价模型 一. 价格影响因素 a. 内部因素3.2.1.一.a.1. 期限3.2.1.一.a.2. 票面利率3.2.1.一.a.3. 提前赎回3.2.1.一.a.4. 税收待遇3.2.1.一.a

7、.5. 流动性3.2.1.一.a.6. 信用级别 b. 外部因素3.2.1.一.b.1. 基础利率3.2.1.一.b.2. 市场利率3.2.1.一.b.3. 其他因素 二. 定价模型 a. 现值和终值 b. 一次还本付息的债券定价公式 c. 付息债券的定价公式 d. 永久公债的定价公式3.2.2 债券的发行价格 一. 平价发行 二. 折价发行 三. 溢价发行3.2.3 债券的市场价格及其影响因素 一. 宏观 a. 市场供求状况 b. 市场利率 c. 宏观经济状况 d. 国内通胀率 e. 中央银行的公开市场业务 f. 汇率的变动 二. 微观 a. 债券发行者的信用等级 b. 债券发行公司的经营状

8、况3.3 政府债券3.3.1 概述 一. 优点 a. 资本的安全性 b. 收入的稳定性 c. 广泛的可买性 d. 很高的流动性 二. 政府债券的缺点 a. 面值和收入的固定性 b. 易受市场利率的影响3.3.2 国债 一. 定义 a. 有偿性 b. 意愿性 c. 安全性 d. 流动性 e. 免税待遇 f. 作为调节市场货币流通量的有效工具 二. 国债的分类 a. 定义国债和不定期国债 b. 国内国债和国外债 c. 有息国债，无息国债，有奖国债，有奖有息国债，无奖无息国债，浮动利率国债，固定利率国债 d. 国币国债，实物国债和折实国债 e. 自由流通国债和非自由流通国债 f. 战争国债，赤字国债

9、，建设国债和特种国债3.3.3 地方政府债券 一. 一般责任债券 二. 收益债券 三. 有限责任债券 四. 控制环境污染债券 五. 住宅公债3.4 金融债券与企业债券3.4.1 金融债券 a. 增强负债的稳定性 b. 扩大资产业务 二. 商业银行次级债券3.4.2 企业债券 二. 企业债券的特点 三. 企业债券的种类 a. 有抵押品的企业债券和企业信用债券 b. 记名债券和不记名债券 c. 短期，中期和长期 d. 付息债券，浮动利率债券和贴现债券3.4.3 可转换公司债券 一. 分类 a. 国内可转换公司债券 b. 国外可转换公司债券 c. 法郎可转换公司债券 d. 欧洲可转换公司债券 二. 影响可转换公司债券价值的因素 a. 票面利率 b. 转股价格 c. 股价波动率 d. 转股期限3.5 国际债券3.5.1 外国债券 一. 扬基债券，武士债券，龙债券和熊猫债券3.5.2 欧洲债券3.6 债券的信用评级3.6.1 概念和目的3.6.2 债券信用评级的标准