商誉的特性分类与评估.docx

1、商誉的特性分类与评估./2.商誉的特性商誉的经济含义是企业收益水平与行业平均收益水平差额的资本化价格。它是由顾客形成的良好声誉、企业治理卓著、经营效率较好、生产技术的垄断以及地理位置的天然优势所产生的。 商誉能为企业制造间接的经济效益。它之因此作为一项资产具有价值，正是因为它的这种效益性特征。它是企业收益水平与按社会平均收益率计算的差额的资本化价格。人们通常是采纳资本化率把企业超额收益还原求得商誉价格的，而资本化率实际上又是投资（投入资本）酬劳率，企业超额收益通过还原所得的确实是制造这种超额收益的资本额。因此，应把商誉的价格看作为资本化价格。商誉的值有正值，但当企业亏损时，或企业收益水平低于本

2、行业平均获利水平常，商誉也可有负值。 商誉是一种不可确指的无形资产，它不能独立存在，它具有附着性特征，与企业的有形资产和企业的环境紧密相联。它既不能单独转让、出售，也不能以独立的一项资产作为投资，不存在单独的转让价值。它只能依附于企业整体，商誉的价值是通过企业整体收益水平来体现的。 按未入帐资产理论，商誉是计量了未入帐资产的结果。商誉属于自创的无形资产，其开发成本专门难从帐薄中完整地反映出来。而且它的功用与其开发成本之间的关系也专门不确定，没有一个统一的标准。 阻碍企业商誉形成的因素专门复杂，企业经营治理水平起了重要的作用，在此，人的因素是第一位。由于企业具有良好的声誉，获得客户信赖；或由于严

3、密的组织，生产效率显著。 3.商誉的分类依据商誉的取得方式,商誉可分为外购商誉和自创商誉.外购商誉是指由于企业合并采纳进行核算而形成的商誉;其他商誉即是自创商誉或称之为非外购商誉。 对商誉问题的理论研究,要紧从两个方面着手: 考察企业自身在市场竞争中能否长期稳定地猎取收益以至于获得超额收益,实际上确实是自创商誉的本质问题; 考察过程中进行并购的交易价格大于或小于该企业净资产的公允价值,实际上确实是研究外购商誉的本质问题。尽治理论界对商誉争论不休,但实务界对商誉的处理依旧比较一致的,即自创商誉一律不予确认;外购商誉被界定为被购企业的价格与其可辨认性资产的公允价值的差额,同时账务处理原则也在走向一

4、致,只是外购商誉的摊销年限各国有所不同(国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会已取消摊销处理,改为减值测试)。 4.商誉的评估商誉的评估是资产评估的一种。 商誉的评估方法取决于对商誉含义的理解，商誉价值量的大小是通过企业的收益水平来体现的，而它又属于集合性、附着性强的一种无形资产，只能采取整体的方法进行计算，而不能像其他可确指的无形资产那样单项进行计算。 商誉的整体评估可采纳超额收益资本化法和割差法 5.商誉的会计处理对商誉如何进行会计处理，各国会计界有不同的看法，一般有如下三种处理方法： 将商誉单独确认为一项资产，并在其可能的有效年限内以摊销列作费用。此种观点认为实施合并的企业为了取得以

5、后若干年度的，发生了超额耗费，这一超额的代价表明被并企业有商誉存在。商誉同样符合资产的定义，它和其他资产一样，在合并主体产生以后收入的过程中发挥着效应，其本身也会损耗，就象开办费等一样，应定期予以摊销，与所猎取的超额收益相配比，这符合权责发生制原则，也符合稳健性原则，否则就会在以后虚增利润。 把商誉看成一项权益抵销项目，在合并时立即注销(writtenoff)，直接冲减合并企业的当期收益或。此观点认为，商誉的价值专门不确定，不能单独存在和变现，而且形成商誉的因素难以为企业所操纵，在合并之后，商誉不一定能接着存在。如原来优越的地理位置，由于都市的进展和开发，现在或今后不一定仍然还处于优势的位置；

6、由于要紧治理人员人事变动，现在或以后的经营水平不一定还有原来那么高，等等。若将其列作商誉不摊销或分期摊销，不符合稳健性原则。因此，合并商誉应在其会计处理上直接同合并企业的股东权益，即留存收益进行冲销，或直接冲销合并企业的当期收益（把合并企业多付的一部分款项看成是与合并业务相关的费用）。 将商誉作为一项永久性资产，不予摊销。此观点认为，外购商誉是企业并购交易时获得的能为购买企业带来超过正常盈利水平以上的超额利润，因而是一项资产。作为资产，商誉应予以资本化。成功的企业拥有的商誉将得到永久保持，价值可不能下降。此外，在被并企业以往的生产经营过程中发生的各项费用已形成了未入帐的自创商誉。这些费用往常均

7、已计入费用，抵减了过去的收益，现在通过并购后由并购企业将确认的商誉进行摊销，造成重复计算商誉费用。 6.中国会计准则的账务处理指的是核算非同一操纵下企业合并中取得的商誉价值。 商誉发生减值的，应在本科目设置“减值预备”明细科目进行核算，也能够单独设置“商誉减值预备”科目进行核算。 企业应按企业合并准则确定的商誉价值，借记本科目，贷记有关科目。 资产负债表日，企业依照资产减值准则确定商誉发生减值的，按应减记的金额，借记“”科目，贷记本科目（减值预备）。 本科目期末借方余额，反映企业外购商誉的价值。 一、商誉概述 （一）商誉的概念及分类商誉一词最早出现于16世纪中后期，英国会计学家Leake在“C

8、ommercial Goodwill”一文中对商誉的最早记录。初期商誉指企业在从事经营活动中所取得的一切有利条件。在1901年英国的税收专员案中，法院将商誉定义为“形成适应的吸引入的力量”、“企业的良好名声、声誉和往来关系带来的优势。”19世纪末，英国一学者将商誉定义为“一个企业由于其顾客所持的好感并可能接着光顾和支持而得到的利益和好处”，那个概念在当时专门具代表性，即认为商誉是指业主与顾客之间的友好关系。在20世纪，商誉进一步演变为导致超额利润的一切因素。可见，随着时刻的推移，生产的进展，科技的进步，人们对商誉的认识有了更深入的了解。现在对商誉的一般定义为：商誉通常是指一个企业由于所处的地理

9、位置优越，或由于信誉好而获得了客户的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或由于技术先进、掌握了生产诀窍等缘故而形成的无形价值，是企业能拥有或操纵的、能够为企业带来以后超额经济利益的潜在经济价值，这种无形价值具体表现在该企业的获利水平超过了一般企业的获利水平。商誉按其形成来源不同，分为自创商誉和合并商誉。自创商誉是企业在生产经营过程中自己创立和逐渐积存起来的能为企业带来超额利润的经济资源。合并商誉也称外购商誉，是企业合并过程中形成的并购企业支付的价款与被购买方各项可辨认资产、负债公允价值之间的差额。假如合并商誉确认时的差额为正即形成正商誉；假如合并商誉确认时的差额为负即形成负商誉。（二）商誉性

10、质的流行观20世纪70年代，美国闻名会计学家Hendriksen（亨德里克森）在其所著的会计理论一书中，从会计的角度阐述了商誉的本质，提出了三个论点，被称为商誉的“三元理论”。即“好感价值论”、“超额收益论”和“总计价账户论”。随着人们对商誉的深入了解，会计界形成了有代表性的商誉观点：一是超额盈利观。这种观点认为商誉是超额盈利的那部分价值。“超额盈利观”源于人们对资产特性的认识。企业经营的目的是为了猎取利润，拥有资产是猎取利润的前提条件。而商誉是企业的一项资产，同样能使企业具有以后的服务潜力或使企业具有一定的盈利能力。商誉的价值通过所制造的超额利润表现出来，即形成了超额盈利观。但商誉具有不可辨

11、认和不可确定性，与作为整体的企业紧密相关，不能单独存在，也不能与企业可辨认的各项资产分割开来，更无法确指它是某项资产所产生的附加价值。二是剩余价值观，又称总计价账户论。这种观点认为商誉是企业总体价值与单项可辨认有形资产和无形资产价值的以后现金净流量贴现值的差额。在实际工作中计量商誉的超额利润比较困难，如此商誉就专门难直接确定，因此间接利用企业整体以后净现金流量现值，扣除企业单项有形资产和单项可辨认无形资产价值的差额来确认商誉，这就形成了剩余价值观。三是无形资源观。这种观点认为既然商誉是由诸如优越的地理位置、良好的企业声誉、广泛的社会关系、卓越的治理队伍和优秀的职员等构成，而这些差不多上抽象的，

12、且又无法入账记录其金额的，故商誉实际上是指企业上述各种未入账的无形资源。这三种观点从不同侧面讲明了商誉的本质特征，即商誉是企业拥有和操纵的，能够为企业带来以后超额经济利益、无法具体辨认的资源。企业存在的目的是为了取得盈利。资产关于企业之因此有价值，确实是因为他们具有以后的服务潜力或盈利能力。商誉的价值通过企业整体所制造的超额盈利集中表现出来，能够把企业一个盈利总额中超过有形资产和可辨认无形资产所能带来的正常盈利水平的那部分，即超额盈利确定为是由商誉因素制造的。在现代企业环境中将商誉联系于甚至等同于超额盈利，已为越来越多的会计学者所同意。商誉的这种超额盈利观提供了从整体上理解商誉、计量商誉的直接

13、方法。因此，超额盈利观是现时期所普遍同意的观点。二、商誉会计理论（一）商誉的确认在商誉会计理论问题中，讨论最为激烈持续时刻最为长久的是商誉确认的问题。由于确认是计量、记录、报告的前提与基础，有关商誉会计处理的专门多问题是由确认问题引起的。因此，商誉的确认是极其重要的。首先是自创商誉的确认。在自创商誉的确认问题上，目前会计实务界还没有应用，确实是理论界也专门少有支持者。尽管大多数人承认自创商誉的存在，但各国会计准则都没有明确的规定。国际会计准则委员会所公布的IAS22和我国的具体会计准则，均明确规定只有出现合并商誉时才作为一项资产入账，这就限定了商誉确认的时刻只能是在一个企业购买或合并另一企业时

14、。英国的标准会计惯例公告商誉会计指出：合并商誉与自创商誉的特性没有差不，然而由于特定时刻上发生的市场交易那个事实，尽管对企业的计价是主观的，合并商誉的价值能够被确定，而自创商誉是不可能的。这不仅反映了英国会计界对商誉的看法，而且也反映了会计界对商誉会计处理的一般态度：对合并商誉进行确认和计量；而自创商誉由于各种缘故，不进行确认和计量。其次是合并商誉的确认。合并商誉产生于企业合并，国外一些成功的企业合并表明，合并商誉占收购价格比重越来越大，因此应正确地确认合并商誉，否则将有悖于被并购方会计信息的真实性、完整性。合并商誉的确认，依据不同的合并方式将产生不同的确认问题。一方面是同一操纵下的企业合并中

15、商誉的确认问题。同一操纵下的企业合并，是指在一方或多方操纵的情况下，一个企业获得另一个或多个企业的股权或净资产的行为。其要紧特征是参与合并的各方，在合并前后均受同一方或相同的多方操纵，同时不是临时性的。关于这种情况我国新会计准则规定：合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日被合并方的账面价值计量；合并方取得的净资产账面价值与支付的合并价款的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。可见在这种合并方式下是不确认合并商誉的。另一方面是非同一操纵下的企业合并中商誉的确认问题。非同一操纵下的企业合并，指不存在一方或多方操纵的情况卞，一个企业购买另一个或多个企业入股权或净资产的

16、行为。其要紧特征是参与合并的各方，在合并前后均不属于同一方或多方最终操纵。在非同一操纵下的企业合并中采纳的是购买法，即实施合并的企业以现金或其它非现金资产作为合并支付代价，购买被合并企业的净资产而实现企业合并的会计处理方法。在购买法下，实施合并的企业在合并日，将购买的被合并企业的可辨认净资产的公允价值记入实施合并企业的资产和负债，合并成本超过被合并企业可辨认净资产公允价值的差额作为合并商誉。（二）商誉的计量目前关于自创商誉的确认还没有明确规定，其计量问题也无从规定。那个地点因此商誉的计量事实上确实是合并商誉的计量问题。我国新会计准则中，企业会计准则第20号企业合并将企业分为同一操纵下的企业合并和非同一操纵下的企业合并两类。同一操纵下的