电子元器件分销行业分析报告Word文档格式.docx

1、20 世纪80 年代末至90 年代初期 6（2）快速发展阶段：1993 年至1997 年 7（3）规范发展阶段：1998 年至2004 年 7（4）稳步提升阶段：2005 年至今 72、电子元器件产业链概况 8（1）上游行业对本行业的影响 8（2）下游行业对本行业的影响 93、电子元器件分销行业市场规模 9三、进入本行业的主要障碍 121、品牌壁垒 122、客户资源壁垒 133、运营能力壁垒 134、技术和人才壁垒 14四、影响行业发展的因素 141、有利因素 14（1）产业政策支持行业发展 14（2）应用领域不断扩大促进行业增长 15（3）产业升级和行业规范有利于行业持续发展 162、不利因

2、素 16（1）宏观经济增长速度放缓 16（2）国内电子元器件产业技术水平与国际水平存在差异 17（3）上游供应商较为强势 17五、行业风险特征 181、宏观经济变化风险 182、主要供应商依赖的风险 183、市场竞争加剧的风险 18六、行业竞争状况 19一、监管体制、法律法规及政策1、主管部门2、行业协会组织中国半导体行业协会（CSIA）是由全国半导体行业从事集成电路、半导体分立器件、半导体材料和设备的生产、设计、科研、开发、经营、应用、教学的单位及其他相关的企、事业单位自愿参加的、非营利性的、行业自律的全国性社会团体，下设集成电路分会、半导体分立器件分会、半导体封装分会、集成电路设计分会和半

3、导体支撑业分会共5 个分会。协会宗旨是按照国家的宪法、法律、法规和政策开展本行业的各项活动；为会员服务，为行业服务，为政府服务；在政府和会员单位之间发挥桥梁和纽带作用；维护会员单位和本行业的合法权益，促进半导体行业的发展。3、主要法律法规及产业政策电子元器件作为信息产业的基础和核心，是国民经济和社会发展的战略性产业。国家高度重视和大力支持电子元器件产业的发展，先后出台了一系列鼓励行业发展的政策，其中主要有：二、行业发展状况与市场规模1、电子元器件分销行业发展历程电子元器件是电子信息产业的重要分支，电子元器件分销行业与电子信息产业整体发展密切相关。20 世纪80 年代末至90 年代初期80 年代

4、中期以前，中国电子工业以全套引进和来料加工为主，产业的相对简单使中国市场对元器件的采购需求不多，电子元器件由国家按照计划统一调配。80 年代末期，电子产业在珠江三角洲地区开始起步，电子产品的产量快速增长。在此背景下，广东出现了以深圳赛格电子市场为代表的电子配套市场，标志着电子元器件的销售开始走向市场化。1993 年至1997 年随着中国经济加快从计划经济体制向市场经济体制转变，中国电子产业在这一阶段迅速发展，与此同时，电子元器件分销行业在国内的发展开始加速。1993 年开始，大批香港、台湾的分销商和一部分知名的国际分销商开始进入中国大陆市场，而一部分本土公司也正式进入了电子元器件分销领域，但本

5、土分销商与国际分销商相比，在代理产品的品种和公司整体的规模方面存在局限性。1998 年至2004 年这一阶段是中国元器件分销市场走向规范的一个时期。1998 年以前，由于海关和金融制度的不健全，中国元器件分销市场较为混乱。1998 年之后，全球电子产业链开始向中国内地转移，大量台湾地区工厂和欧美公司将生产转入中国内地，国际分销商也纷纷涌入内地市场，中国元器件分销市场进一步扩大，香港、台湾、国际和大陆分销商四大阵营的竞争格局初步形成。中国自2001 年加入WTO 之后，电子元器件分销行业的秩序得到很大程度改善，香港、台湾和国际分销商均利用其传统优势进一步深耕内地市场，同时，大陆分销商也在这一时期

6、逐步得到国际电子元器件原厂的认可，获得了越来越多原厂的授权，并凭借其熟悉内地市场的优势得以快速成长。2005 年至今随着半导体集成技术的发展和行业竞争的日趋激烈，各分销商加大了技术支持服务的比重，提高其在供应链环节中的附加值以吸引更多的客户资源。同时，分销商还通过并购整合资源，获得规模效应，以期在中国这个越来越重要的电子元器件市场中获得尽可能多的市场份额。此外，随着“互联网+”在各行各业持续渗透，加之IC 行业标准化程度极高，非常适于引进电子商务，这有利于电子元器件分销行业开拓出新的发展方向并得以提升和持久发展。2、电子元器件产业链概况电子元器件产业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性

7、产业。电子元器件产业链通常由电子元器件制造商、电子元器件分销商以及电子产品制造商三个环节组成。电子元器件制造商是电子元器件分销商的上游行业，电子产品制造商是电子元器件分销商的下游行业，产业特点为上游原厂少、品种多、更新换代快，而下游电子产品制造商行业分布广泛，客户数量众多，对于原厂来说，难以建立大规模的销售和技术团队服务于全球众多电子产品制造商，这一特点决定了原厂和电子产品制造商必须以分销行业为桥梁。原厂和电子产品制造商的经营状况也不可避免地会对分销行业产生影响。（1）上游行业对本行业的影响电子元器件分销行业的上游行业是电子元器件制造商，属于资金密集型和技术密集型行业，其主要特点之一是市场份额

8、高度集中。因此，分销商能够以最具吸引力的价格和技术服务争取到优质客户离不开原厂的支持；原厂的产量、质量稳定性亦对分销商的业务有决定性作用。同时，电子元器件分销商是电子元器件制造商获取市场信息、加快新产品推广速度的不可或缺的重要力量。特别是在产品更新速度快、需求多样化的中小企业市场，因为制造商难以直接面对数量庞大的中小企业，所以必须通过分销商来开拓该部分市场。（2）下游行业对本行业的影响电子元器件分销行业的下游行业是电子产品制造行业，涵盖了通讯、PC、消费电子、工业和汽车等领域的终端电子产品制造业。电子元器件分销行业下游客户数量及种类众多，既有行业内一流的大型电子产品整机厂商，也有规模小但创新能

9、力强的新兴电子产品制造企业。分销商不仅为下游电子产品制造商提供电子元器件，还可以提供产品选型、参考设计方案等增值服务，降低客户产品开发成本和生产制造成本，支持其加快研发进程、优化产品，提高产品竞争力，进而形成长期稳定的合作关系。3、电子元器件分销行业市场规模电子元器件是现代工业的基础，电子元器件的市场变动情况与宏观经济变动息息相关，回顾过去十年整个景气度与全球GDP 增速密切相关，因下游电子产品的需求也与经济成长速度密切相关，整体行业增速与全球GDP 增速十分一致，以电子元器件市场分支中的半导体行业为例，其波动剧烈程度远超过GDP 增速，可以看到，2015 年GDP增速从2014 年的2.73

10、%下滑至2.56%，半导体行业产值的增速就从2014 年的7.9%下滑至-1.9%。根据美国半导体工业协会（SIA）的发布的数据，2014 年全球半导体销售额达3,360亿美元，同比增长9.80%，2015 年达到3,352 亿美元，同比下降0.24%，2011-2015 年全球半导体销售额总体保持上升趋势。2015 年世界半导体产业3,352 亿美元的销售额中，集成电路产业占据82%的市场份额。其中：逻辑电路是市场销售额中占比最大的门类，销售额达到908 亿美元，占比27.09%；存储器销售额升至第二位，达到了772 亿美元，是成长最快的集成电路产品，占比23.03%；微器件等产品销售额为6

11、13 亿美元，居第三位，占比18.29%，模拟电路销售额略增至452 亿美元，居第四位，占比13.48%。作为全球电子元器件产业链的一环，中国市场也不可避免地受到全球市场的影响。目前中国已成为全球主要的电子元器件消费中心，其中最主要的产品为集成电路。2014年起，我国集成电路市场规模首次突破10,000 亿元大关，受多样化应用的驱动，市场规模持续保持高速增长的态势，2015 年达到11,024 亿元，占全球集成电路市场半壁江山，同比增长接近10%，远超全球3%的增速，继续成为引领全球集成电路市场增长的龙头。在旺盛的市场需求带动下，我国集成电路产业正在进入新一轮的发展期，极大地促进了集成电路等电

12、子元器件分销行业的发展。从我国电子元器件下游应用终端来看，2015 年通信类、PC 类终端占各类终端整体销售额的34%、30%，2016 年第一季度，通信类、PC 类终端销售额同比增长3%和4%，已成为行业增速的支柱。2015 年消费类占各类终端整体销售额的13%，但2016 年第一季度受智能手机增速下滑的影响，消费类终端的销售额下降了17%，成为行业增速放缓的主要因素。2015 年汽车电子在各类终端整体销售额中的占比为10%，2016 年第一季度同比增速达到10%，是产品细分领域的亮点，有望成为电子元器件分销行业增速的重要引擎。总体看来，电子元器件作为各电子设备不可或缺的基础元件，其升级发展

13、对改造提升制造业、推动产品智能化起着重要作用。电子元器件应用领域持续扩大和加速发展将直接带动集成电路等电子元器件市场需求的快速增长，行业应用需求无疑将成为驱动电子元器件市场继续快速发展的新动力，作为连接电子元器件上下游行业的重要纽带，电子元器件分销行业将迎来重要的发展机遇。三、进入本行业的主要障碍1、品牌壁垒电子元器件分销行业是连接电子元器件制造业和电子产品制造业的桥梁，所以分销商要赢得双方的信任非常重要。实践中分销商的品牌知名度、信誉是电子元器件制造商和电子产品制造商考虑的重点，故分销商非常重视品牌的建立和维护，特别是在进行跨地域经营时。品牌的建立和维系需要分销商持之以恒地保持有竞争力的产品

14、质量和价格，这在一定程度上对市场后来者构成了进入的品牌壁垒。2、客户资源壁垒电子元器件分销行业的下游客户数量及种类众多，既有行业内一流的大型电子产品整机厂商，也有规模小但创新能力强的新兴电子产品制造企业。对于以大型电子产品制造商为主要客户的大型授权分销商而言，如何维系优质的客户资源和开发新的客户是其关注的问题；对于以中小客户为主的独立分销商而言，数量庞大的客户是其企业运营的基础。这一方面是由于其客户结构决定了每一笔业务的数量和金额都较小，只有拥有大量客户才能使其覆盖成本并获取利润；另一方面庞大的客户数量可以帮助其有效避免因为单个客户的采购情况变动所带来的业务风险。不论大型授权分销商还是独立分销

15、商，其客户资源的积累都需要长时间的市场耕耘，而客户资源上获得的优势一般来说很难被追赶和超越，构成了对新进入者的客户资源壁垒。3、运营能力壁垒中国电子元器件分销行业的市场具有两方面的特征，一是地域面积广阔，二是市场层次多元化，导致各地行业发展水平和客户心态差异较大，电子元器件的复杂性，决定了分销商与制造商之间不是简单的买卖关系，而必须与客户进行充分有效的沟通。因此，电子元器件分销商必须建立与中国市场特征相适应的采购、运营和销售体系，才能成功地将电子元器件销售给目标客户，加之电子元器件种类繁多，应用行业数量多且变化快，分销商需保证分销产品及时有效地配送至客户，这就需要强大的物流和信息系统的支持，对市场新进入者构成了运营能力壁垒。4、技术和人才壁垒随着电子产品制造行业的不断成熟，制造商对分销商在提供产品的同时提供技术支持的需求日益显现，制造商对参考设计方案的要求更加强了这一趋势。与此同时，电子元器件制造商对分销商的要求也从提供销售渠道，提升到希望分销商能够与自身一道进行新市场的开拓和新产品的