汽车发动机气门行业分析报告.docx

1、汽车发动机气门行业分析报告 汽车发动机气门行业分析报告 一、行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策1、行业主管部门及监管体制汽车发动机气门行业是汽车零部件行业的重要组成部分，我国对气门行业的管理采取国家行政主管部门宏观调控和行业自律相结合的方式。 行业的宏观管理主管部门是国家发展和改革委员会，主要负责制定产业政策，指导技术改造，以及审批和管理投资项目等工作。2004年5月，国家发展和改革委员会颁布了汽车产业发展政策，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，改革政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式。其中，对投资生产汽车零部件的项目实行备案方式，由企

2、业直接报送省级政府投资管理部门备案。 气门行业的自律性组织包括中国汽车工业协会和中国内燃机工业协会，协会承担协助有关部门组织制定行业发展规划及修订行业标准、建立行业自律机制、规范行业内企业行为、促进企业公平竞争等日常事务。汽车发动机气门生产企业可自愿加入中国汽车工业协会和内燃机工业协会，接受自律管理，通过协会向政府部门提出产业发展建议等。气门行业主要还受工商、技术监督、环保等部门监管。 气门生产执行的国家相关标准和行业标准有内燃机 进、排气门 技术条件 （GB/T 23337-2009）和汽车发动机气门技术条件（QC/T 469-2002）。除执行上述国家相关标准外，公司还可根据需要生产符合美

3、国SAE J775-AUG93、日本JIS G 4311-1991、德国DIN EN10090-1980等国际标准的气门产品。 2、行业主要产业发展政策气门作为发动机关键零部件，其产品性能直接影响着发动机的整体性能，是国家长期重点支持发展的产业，受到国家产业政策的鼓励发展。近年来，我国对汽车及汽车零部件行业的主要政策有：二、行业发展概况进入本世纪以来，汽车行业和内燃机行业在技术和市场方面取得了重大突破和发展，2009年，我国已经超过美国成为全球最大的汽车生产和消费国。2010年，我国汽车工业延续了上年发展态势，汽车产销双双超过1,800万辆，分别为1,826.47万辆和1,806.19万辆，刷

4、新全球汽车产销记录，再次蝉联全球第一。随着工业技术水平提高和汽车产业集群效应，中国正逐渐成为世界汽车制造中心。 1、气门行业未来发展趋势国内气门行业发展迅速，其发展趋势主要体现在以下几个方面： （1）行业集中度不断加深 国内气门企业通过加大投资力度，引进、消化、吸收国外先进技术，提高生产制造水平，逐渐参与国际化的市场竞争。目前，具备专业研发能力、规模制造能力、优秀营销能力的气门企业已成为市场主导力量，促使气门行业集中度逐步提高。根据中国汽车工业年鉴的统计数据显示，2007至2009年，气门行业前三名企业的产量之和占纳入统计范围内的生产企业总产量的比例分别为67.18%、67.70%和76.38

5、%。但若以相同年份的汽车产量和汽车保有量来估算的国内气门市场总体容量来说，2007至2009年间，纳入中国汽车工业年鉴的规模以上企业总产量仅占估算的总体市场容量的45.18%、59.73%、49.04%；前三名企业的产量之和占总体市场容量的30.35%、40.44%、37.46%。换言之，规模以下企业及统计范围外企业亦占据了相当的市场份额。可见，行业龙头企业拥有较大的市场份额，但行业集中度仍有进一步加深的空间。 在行业集中度加深的趋势下，行业龙头企业的市场份额将逐步扩大，龙头企业之间的竞争会不断加剧，各企业通过扩大生产规模、引进自动化生产线、提高产品技术水平和生产精度、提升生产效率等措施来争取

6、市场份额。 （2）产业链上下游企业协作更趋紧密 气门行业的未来的竞争将更多的体现在供应链与供应链之间的竞争。 要在日益激烈的竞争下取得竞争优势，气门生产企业需具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交付能力，促进气门企业与下游发动机主机厂的协作不断加深。目前，国内气门制造厂商已纷纷与发动机主机厂商在研发层面展开合作，在主机厂商开发新型发动机产品的同时，气门厂商同步开发与之配套的气门产品。这种协作模式将成为未来市场竞争和产业链协作的主流。 此外，气门生产产业链上下游企业之间的协作，还体现在气门生产企业与上游供应商间的合作上。气门生产厂商需对供应商的加工技术能力充分了解和信任，同时与上游供应商实现生

7、产计划及时共享和原材料库存整体安排。 （3）行业整合进一步加剧 随着中国汽车工业的快速发展，外资气门生产厂商分别发布实施扩产计划（见本节之竞争格局内相关介绍）。在增资扩产的同时，各外资气门生产巨头也在积极寻找行业并购机会，气门行业在激烈竞争和国际化背景下，行业整合将进一步加剧。 （4）发动机零部件趋向全球采购 在世界经济一体化的背景下，国外主机厂为降低产品成本，在全球范围内进行分工协作和零部件采购。随着以中国为代表的新兴市场国家汽车零部件制造水平的提高，促使国外企业不断扩大新兴市场汽车零部件品种和数量的采购，使零部件制造逐步向这些国家转移。 （5）新材料、新工艺、新技术提升行业技术水平 由于环

8、保法规的限制，欧美汽车消费市场正逐步推行欧、欧环保标准的发动机。2009年9月，欧洲已经开始强制实施欧标准，其他地区市场亦同步跟进。随着更高的环保要求和技术创新，气门企业通过新材料、新工艺、新技术的应用，提高气门产品的可靠性、节能、环保等重要性能，提高燃料混合气或空气的燃烧效率、降低气体排放，为发动机及整车性能的提高奠定基础。因此，气门行业未来的趋势主要在于轻量化，因为质量的减轻可以降低气门运动的惯性，在提高发动机配气效率的同时，也能够延缓磨损。实现轻量化的手段包括使用新材料和更改气门结构设计和工艺等。 2、竞争格局和市场化程度气门市场按照地域可划分为国际市场和国内市场，按照市场结构则可划分为

9、主机配套市场和售后维修市场。两者组合构成四个细分市场。每个细分市场的竞争格局和市场化程度不尽相同。目前公司主要专注于国内主机配套市场和国际售后服务市场。若年产2,000万支汽车发动机气门技术改造项目建设顺利，新增产能将逐步介入国际主机配套市场。公司并将视国内售后服务市场的规范情况逐步加大在此细分市场的开拓力度。 （1）国内主机配套市场 各主机厂商所需气门的来源可以分为两类，即外购配套和主机厂自制。部分主机厂商为保障自身发动机核心零部件的供应，自行制造配套气门。但随着气门生产的专业化和投资门槛的不断提高，主机厂自制无法形成规模产量和效益，主机厂商所需的气门已主要依靠外购配套。 国内的主机配套市场

10、构成金字塔型供应商体系。其中，一线供应商主要为中、高档乘用车、中重型卡车、大型客车和重型工业机械进行配套，进入该级供应商的门槛较高，需要具备较高的生产技术，并且要求通过第三方认证和供应商审核；二线供应商主要为中低档乘用车配套，也是国内维修市场的主要供应商；三线供应商的目标市场则主要是小排量微型汽车及农机和摩托车市场。一线供应商的数量较少，而且与主机制造商形成的合作关系较稳定，二、三线供应商的竞争格局相对激烈，往往通过价格竞争来抢占市场。我公司凭借多年的经验积累，拥有先进的生产技术，跻身于国内一线供应商行列。 目前，尽管国内生产发动机气门的厂家较多，但大部分规模较小，技术装备、制造水平和质量保证

11、能力较低，许多二、三线供应商在制造工艺简单、技术含量低、利润水平低的农机和摩托车使用的小型发动机气门和部分售后维修市场领域互相比拼，导致该部分市场的竞争非常激烈。 而国内汽车发动机气门主机配套市场的竞争主要集中在少数几家专业气门制造商之间，其竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套和售后服务能力等环节。这几家企业占据着国内主要主机厂的配套份额和售后维护市场的大部分市场份额。目前，国内汽车发动机气门市场行业中，年产量达到或超过2,000万支的一线阵营企业主要包括济南沃德、马勒三环、登云汽配等，登云汽配和济南沃德又在柴油发动机气门细分市场占据了绝大部分市场份额，除登云汽配外，其余两

12、家均有外资背景。根据中国汽车工业年鉴的统计数据，2009年三家企业产量达到了统计范围内总产量的70%以上，行业呈现出少数龙头企业充分竞争的局面。 （2）国内售后维修市场 目前，国内的汽车维修市场还很不规范，既缺乏统一的标准体系，也没有对维修企业和维修用零配件质量进行统一认证的办法。由于我国地广人多，汽车维修行业呈现“4S”店、专业维修公司、各类个体经营户大量并存的情况。较为混乱的售后维修市场给了那些实力不强的小型配件加工厂甚至是假冒产品生产者以可趁之机，造成目前国内气门售后维修市场呈现无序竞争的格局。 针对这种情况，国家工商总局、质检总局、交通部于2010年7月联合发布关于进一步加强汽车销售行

13、为以及汽车配件质量监管工作的通知，要求各地进一步加强汽车配件质量监管，严厉查处制售假冒伪劣违法行为。具体而言，要求强化生产领域汽车配件产品质量监管，促进提高汽车配件质量水平；强化流通领域汽车配件商品质量监管，维护汽配商品市场秩序；加强维修装饰改装等市场配件流通渠道监管，严厉查处使用假冒伪劣配件维修机动车的违法行为。 随着我国汽车产业逐渐发展成熟，相关法律法规日益健全，对汽车维修市场的监管也将更加科学细致，汽车售后维修市场竞争将逐步规范、有序。国内售后维修市场也是本公司未来发展的重点市场之一。 （3）国际主机配套市场 与国内主机配套市场类似，汽车发动机气门的国际主机配套市场供应体系也是金字塔式的

14、多层级供应商体系。处于金字塔顶端的为一线供应商，汽车发动机制造商对一线供应商的要求较高、合作紧密，供应采购关系较为稳定，一线供应商之间的竞争格局也较为稳定；处于金字塔中部和底部的为二、三线供应商，客户对此类供应商在配套能力等方面的要求相对较低。在汽车工业转移过程中，各发展中国家的气门企业都有较快的发展，达到一定规模的气门企业均可直接向国际主机厂提供配套气门，成为国际主机配套市场供应体系中的二、三线供应商。因此，国际主机配套市场供应体系中，与一线供应商间的竞争相比，二、三线供应商之间竞争更为激烈。 从全球市场看，汽车发动机气门生产与开发能力较强的汽车零部件企业主要有美国EATON、美国TRW、德

15、国MAHLE等少数几家。它们凭借领先的综合研发和制造实力，为全球各大汽车制造商的发动机配套，占据了国际汽车发动机气门市场的大部分市场份额，并凭借品牌、技术和资金等优势，纷纷在发展中国家设厂，通过与主机同步开发、技术支持、辅助服务等竞争策略，占据先发地位。（4）国际售后维修市场在国际售后服务市场中，汽车维修企业为了保证多品种、小批量供货，普遍采用副厂配件供应（符合资格但非原厂供应）的方式。在副厂配件供应体系中，气门生产厂商不向发动机主机厂商供货，而直接将气门产品配送给维修企业。因此，与主机配套市场相比，进入售后维修市场的门槛更低，通常只需通过第三方认证即可成为维修市场的副厂配件供应商。但是，由于

16、国际售后维修市场对气门的需求具有多品种小批量的特征，所以要求气门生产厂商能够灵活安排生产，保证产品种类具有广泛适用性。当前的国际售后维修市场中，除了发达国家的主要汽车零部件生产企业外，发展中国家的气门生产商也占据了一定的市场份额。以我国为例，根据历年中国汽车工业年鉴公布的数据，国内主要气门生产企业中，济南沃德汽车零部件有限公司、怀集登云汽配股份有限公司、安徽金庆龙机械制造有限公司等多家企业均向国外出口，出口市场主要以国外的售后维修市场为主。3、行业内的主要企业国内生产规模较大的发动机气门企业主要有马勒三环气门驱动公司、济南沃德汽车零部件有限公司、怀集登云汽配股份有限公司等。 根据中国汽车工业年鉴披露的资料显示，以产量指标统计，近三年国内汽车发动机气门行业排名较稳定，前三名依次为：马勒三环、济南沃德、登云汽配。行业排名前三位中