证券投资学大纲1汇编.docx

1、证券投资学大纲 1汇编证券投资学教学大纲（INVESTMENTS）制定单位：金融学院投资系制 定 人：证券投资学课程组审 核 人：张维编写时间：2014年3月第一部分 课程概述一、基本信息（一）课程代码（二）课程属性、学分、学时本课程是金融学、投资学、信用管理、保险学专业学生必修的专业主干课，同时也是财务管理、数理金融、法务金融、金融企业管理等其他经济、管理类等专业（方向）的选修专业课程。本课程为3学分课程，共计48-54学时。（教学大纲内容根据学分数和课时要求可以进行调整）（三）适用对象本课程大纲适用于包括金融学专业、投资学专业、信用管理专业、保险专业以及其他经济、管理类专业的本科生。（四）

2、先修课程与知识准备本课程作为一门专业性较强的金融投资类专业课程，在教学过程中会涉及到宏观经济分析、财务报表分析、图表分析和数理分析等知识，因此，需要以宏观经济学、微观经济学、货币银行学、国际金融学、财政学、会计学、高等数学、统计学等为先修课程。二、课程简介本课程是南京审计学院的金融类专业主干课和专业基础课之一，同时也是江苏省教育厅高校一类优秀课程和南京审计学院的校级精品课程。本课程旨在传递价值投资理论和证券投资分析的基本方法。本课程主要讲授以下3方面的内容：第一部分 证券市场在对投资和证券投资内涵进行界定的基础上，本部分内容主要讲授两个方面的知识：一是证券投资工具；二是证券市场。本课程主要介绍

3、包括股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具（主要是期货和期权）在内的证券投资工具；在对国外和国内证券市场产生、发展的历史进行阐释的基础上，本课程将从发行市场、交易市场、信用交易的运行和操作及其证券市场的监管等方面介绍证券市场。第二部分 证券投资分析本课程的证券投资分析将基于两个层面进行讲授：基本分析和技术分析。基本分析包括价值分析主要基于现金流折现模型分析债券和股票的内在价值，并使用市盈率和市净率模型等相对价值评估模型判断股票的投资价值。同时，基本分析还包括宏观经济分析、产业分析和公司分析三个角度把握证券的理论价值。技术分析则从相关的技术分析理论、图形形态和技术指标出发对证券价格的趋势进行判断

4、。第三部分 证券组合管理1952，马科维茨的资产组合理论的问世标志着现代投资学作为一门学科的诞生。在对单个资产和资产组合的收益和风险进行分析和度量的基础上，本部分主要介绍马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型、罗斯的套利定价模型、法马的有效市场假说以及行为金融学等理论。本部分出了学习投资组合理论之外，还要介绍证券组合管理的必要性、主要步骤，以及组合管理策略，并对证券投资管理的业绩评价主要模型进行介绍。三、教学目标通过本课程的学习，要求学生能够熟练、系统地掌握证券及证券市场的基础知识、证券投资分析的基本理论、规范方法和证券组合管理的基本知识和技能。具体来说，学生应该掌握关于证券投资的基础知

5、识、证券市场构成及其运行的基本知识；掌握证券投资的价值分析等基本分析的理论和方法以及证券投资技术分析的基本原理、图形和指标；掌握证券组合理论、资产定价模型等现代投资学理论知识，以及证券组合管理的策略及业绩评价方法。学完本课程，再配合证券投资模拟实训课程，学生能够对证券市场的走势发表独立意见，能够对证券的投资价值提出投资建议，能够构建和管理投资证券组合。四、师资团队本课程的师资团队如下：1、课程组长：张维 教授、博士2、课程组成员：王家华 副教授 博士、藏展 副教授、刘骅 副教授 博士、陶可 博士、严伟祥、李志斌 博士、王春 博士、华维 博士等。五、教学资源（一）教材1、美滋维.博迪、亚力克斯.

6、凯恩、艾伦.马库斯，投资学（中文版，第九版），机械工业出版社，2010年3月。（金融学院学生使用）2、吴晓求，证券投资学（第三版），中国人民大学出版社，2009年。（非金融学院学生使用）（二）参考文献1、【美】本杰明格雷厄姆（Benjamin Graham）， 戴维多德（David L. Dodd） 著，证券分析（中文版），中国人民大学出版社，2013年版。2、美墨菲著，丁圣元译，期货市场分析（中文版），地震出版社，1994年版。3、美威廉 F. 夏普，投资学（上、下）（中文版），中国人民大学出版社，1998年9月第一版。4、美Mark Hirschey John Nofsinger，投资学：

7、分析与行为，北京大学出版社，2011年版。5、美滋维.博迪、亚力克斯.凯恩、艾伦.马库斯，投资学（中文版，第七版），机械工业出版社，2010年3月。6、美Robert. Shiller,非理性的繁荣，中国人民大学出版社（第二版），2008年。7、刘姝威，上市公司虚假会计报表识别技术，经济学科学出版社，2002年。8、美约翰.诺夫辛格，投资心理学（第2版），北京大学出版社，2005年。9、Markowitz H.: Portfolio Section, Journal of Finance, 1952(7):779110、Modigiani F.,M. Miller: The Cost of C

8、apital, Corporation Finance, and the Theory of Investment, American Economic Review, 1958(48):26129711、Merton R.: The Theory of Rational Option Pricing, Bell Journal of Economics and Management Science, 1973(4):14118312、Sharpe W.: Capital Asset Prices:a Theory of Market Equilibrium under Conditions

9、of Risk, Journal of Finance, 1964(19):42544213、Ross S.A.: The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing, Journal of Economic Theory, 1976(13):34136014、Tversky A., Kahneman D.: Judgement under Uncertainty:Heuristics and Biases, Science, 1974(185):11241131（三）教学视频1、耶鲁大学公开课：金融市场，罗伯特.希勒 主讲，地址：2、耶鲁大学公开课：金

10、融理论，约翰.吉那柯普那斯 主讲，地址：3、纪录片：财富与梦想-中国股市20年，地址：4、纪录片：华尔街，地址：5、纪录片：公司的力量，地址：（四）专业网站1、海通证券FLASH行情系统，2、中国证监会，3、上海证券交易所，4、深圳证券交易所，5、香港交易所，.hk/eng/index.htm6、纽约证券交易所，7、中国证券报，8、中国财经信息网，9、华尔街日报，10、彭博咨询，11、维基百科网站，12、投资百科网站，13、金融分析师（CFA）协会网站，http:/www.cfainstitute.org/（五）教学平台1、学校Blackboard课程平台，http:/211.65.227.5

11、/webapps/login/2、江苏省实验教学示范中心-金融实验室（六）专业数据库图书馆中文电子资源国泰安（CSMAR）证券数据库六、教学要求从理论教学上看，所有课程教师必须按照本大纲做好课前准备，编写教案和完善课件，对课程教学进行设计和案例等资料准备。在授课过程中，要求采用研究性教学、案例教学、文献导读、专题讲座和模拟实验操作等相结合的方式进行教学，充分调动学生学习的积极性、主动性，提高学生教学的参与度，以保证良好的教学效果。从实践教学上看，本课程的实践教学主要通过实验室模拟证券投资来完成，要求学生把课程中的证券投资分析方法在实验室中来进行模拟操作。这就要求教师熟练掌握相关证券分析软件，并

12、熟悉实验课程操作规范。七、学习要求为保证良好教学效果的实现，对学习本课程的学生要求如下：（1）每位学生在课程开始之后一个月内，完成个人证券账户的开设，并建议学生准备10000元资金实盘投资作为辅助学习之用（可根据学生家庭收入情况而定，不做统一要求）；（2）认真学习教师指定的学习资料和学习计划，完成平时作业，积极参与课程的相关讨论；（3）完成对国内上市公司基本资料的收集、查找和分析；（4）根据自己掌握的基本知识与方法完成一份独立的中国证券市场分析报告；（5）通过本课程平时与期末的考核，考核方式会因学分、课时、教师的授课风格等因素进行适当调整。八、考核方案为了保证教学目标和教学效果，本课程将加强平

13、时学习效果的考察，并通过多种方式对学生进行综合能力考核。（一）平时考核及成绩比例1、平时标准化考试，主要通过BB平台进行；2、小组研讨考核，主要通过分组展示进行，这一方式主要看班级大小和授课教师规模而定；3、期中考试，主要通过闭卷考试测试学生对基本知识的掌握程度，也可考虑小论文方式。本课程平时测试仍以标准化考试为主，个性化考试为辅，每学期建议平时标准化考试在3次左右，成绩比例不高于40%。（二）期末考核及成绩比例期末考核原则上以闭卷考试为主，比例不低于60%，严禁采用小论文方式考试。第二部分 教学进度表周别授课次数授课章节与内容摘要教学时数备注11第一部分 证券市场第一章 证券投资概述导论、证券投资的主体和客体2课外视频学习22第二章 证券投资工具：股票股票、股票的价格、股票的种类第三章 证券投资工具：债券债券、政府债券、国际债券、可转换债券4课外完成开户31第四章 证券投资工具：证券投资基金证券投资基金、证券投资基金的当事人、证券投资基金的费用、证券投资基金的净值242第五章 证券投资工具：金融衍生工具 金融衍生工具概述、金融期货、金融期权451第六章 信用交易现货交易信用交易的定义、类型买空