配电开关控制设备行业分析报告.docx

1、配电开关控制设备行业分析报告2017年配电开关控制设备行业分析报告2017年4月目 录一、行业监管情况 31、行业主管部门及监管体制 32、行业主要法律法规和政策 4二、行业概况 41、输配电及控制设备行业概况 62、输配电及控制设备行业发展概况 73、配电开关控制设备行业 8三、输配电及控制设备市场前景 111、电网投资尤其是配电网投资形成对输配电设备的需求增长 112、新型城镇化拉动行业发展 123、设备更新带来的需求 134、国产化的政策支持 13四、行业风险特征 131、宏观经济波动风险 132、基础材料价格变动风险 143、技术风险 14五、影响行业发展的因素 151、有利因素 15

2、（1）宏观经济增长带动行业发展 15（2）电力投资向电网投资尤其是配电网投资倾斜 15（3）国家鼓励大力发展自主品牌 162、不利因素 16（1）原材料价格波动因素 16（2）外资企业的冲击 16（3）资金、技术劣势 17六、行业竞争格局 17一、行业监管情况1、行业主管部门及监管体制行业主管部门是国家发展与改革委员会与工业和信息化部，主管部门通过发布行业发展规划与管理法规，对电气机械和器材制造业进行宏观调控与管理；中国电器工业协会为电气机械和器材制造业的行业自律组织。国家发展与改革委员会主要负责：拟订并组织实施国民经济和社会发展战略；研究分析国内外经济形势，提出国民经济发展、价格总水平调控和

3、优化重大经济结构的目标、政策，提出综合运用各种经济手段和政策的建议；监测宏观经济和社会发展态势，协调解决经济运行中的重大问题，调节经济运行。工业和信息化部主要负责：拟订并实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；通俗而言，工信部管规划、管政策、管标准，指导行业发展，但不干预企业生产经营活动。国家质量监督检验检疫总局主管产品质量检验、标准化等工作。在电力设备的质量检测及技术监督方面，国内的权威机构有中国质量认证中心、电力工业电气设备质量检验测试中心、国家高压电器质量监督检验中心和机械工业高压电器设备质量检测中心等单位。中国电器工业协会作为行业的自律组织，

4、其任务包括：收集行业资料和调研情况，协助政府组织编制行业发展规划和推动行业发展；开展市场调研和预测，规范市场行为。该协会下设若干分会，如高压开关分会、变压器分会等。2、行业主要法律法规和政策配电开关控制设备制造业的主要法律法规包括中华人民共和国电力法、电力供应与使用条例、电力可靠性监督管理办法、中华人民共和国产品质量法等。另有强制性产品认证管理规定、中国质量认证中心（CQC）国家授权强制性产品认证目录及强制性产品认证实施规则等条例。国务院及发改委、国家电力监管委员会、工信部等有关部门颁布了一系列重要政策文件，为配电设备产业的发展营造了良好的政策环境。二、行业概况电力系统是由发电厂、变电所、电力

5、线路和电力用户连接起来的一个发电、输电、变电、配电和用电的整体。如下图所示。从我国电网发展历史看，按照投资节奏的分析来看，我国电力建设可分为四个阶段：（1）1980 年至2000 年，电力投资主要是解决电源侧供给不足的问题，75%的电力投资为发电侧，电网投资只占25%。（2）2000 年至2010 年，电网建设占比逐步提高，特别是输电线路投资，一次设备厂商受益最为明显。（3）2011 年至2014 年，电网建设投入占比超过电源建设投入。电网骨干网架日趋坚强，配网、农网供电水平稳步提升，电网服务能源发展能力显著增强。（4）2015 年至今，投资重点逐步转向特高压、电网智能化、配电网、售电侧建设，

6、更加偏向于配、用电侧。随着新型城镇化、电力改革、农业现代化步伐加快，终端用电负荷增长快、变化大、多样化的新趋势，加快配电网改造升级的任务较为紧迫。1、输配电及控制设备行业概况输配电及控制设备制造行业包括变压器、整流器和电感器制造、电容器及其配套设备制造、配电开关控制设备制造、电力电子元器件制造、光伏设备及元器件制造和其他输配电及控制设备制造等细分行业。配电开关控制设备主要分为两类：1用于电压超过1000V 的，诸如一般在配电系统中使用的接通及断开或保护电路的电器；2用于电压不超过1000V 的，如在住房、工业设备或家用电器中使用的配电开关控制设备及其零件。行业情况如下图所示：我国电力系统电压划

7、分为输电电压和配电电压两类，其中 220kV 以上为输电电压，110kV 以下为配电电压。根据国家电网公司电力安全工作规程规定电气设备的电压等级分为高压和低压，对地电压1kV 及以上为高压，对地电压1kV 以下为低压。对高压电压等级，习惯上细分为中压（系统电压1kV-35kV）、高压（系统电压66kV-220kV）、超高压（系统电压330kV-750kV）、特高压（系统电压1000kV 以上）。输配电及控制设备电压区间分类如下表。其中，在描述电网系统电压和变压器类产品额定电压时，引用上表中第一行的数字，在描述开关类产品额定电压时，引用上表中第二行的数字，且彼此对应，即10kV 电网系统对应的开

8、关类设备额定电压是12kV，35kV 电网系统对应的开关类设备额定电压是40.5kV。高压开关柜命名规则如下：2、输配电及控制设备行业发展概况根据国家统计局、wind 统计，2011-2014 和2015 年10 月，我国输配电及控制设备制造业规模以上企业分别为5648、6396、6994、7271 和7775 家。2011 年至2015 年10 月输配电及控制设备制造行业销售收入增长趋势如下图所示：2011 年至2015 年10 月输配电及控制设备制造行业利润总额增长趋势如下图所示：单位：亿元3、配电开关控制设备行业根据国家统计局、wind 统计，2011-2014 年及2015 年10 月

9、，我国配电开关控制设备行业规模以上企业家数分别为2192、2407、2594、2663 和2821 家。2011-2014 年至2015 年10 月配电开关控制设备制造行业销售收入增长趋势情况如下图所示：2011-2014 年至2015 年10 月配电开关控制设备制造行业利润总额增长趋势情况如下图所示：单位：亿元近年来，中国配电开关控制设备制造产业保持了较快增长速度，产业规模进一步扩大。在配电开关控制设备产品方面，市场需求的改变，促进了中国配电开关控制设备产业的技术升级和产品的更新换代。目前中国主流的配电开关控制设备厂家依靠长期的技术积累，以富有市场竞争力的产品很好地满足了运营商的市场需求，有

10、力地支持了运营商的电站电网建设。国家不断加大对大电网、配电网的建设力度。国家电网公司在“十二五”期间的电网建设思路是转变电网发展方式，通过大力建设电网线路来加大输电比重，并争取到2020 年将输电比例提升20%以上。不仅如此，国家电网未来5 年还将重点发展大电网和目前的薄弱点配电网。首先受益的无疑是配电端电力设备制造厂商。电力工业的发展和电网加速建设为输配电及控制设备制造业带来了广阔的市场空间。无论是高压成套设备还是低压成套设备，市场容量均会随着电网建设力度加大而呈现大幅增长的态势。国家电网2011 年-2015 年“全面建设阶段”智能电网建设智能化投资总额约1749 亿元，投资范围包括了发电

11、、输电、变电、配电、用电和调度等6 个环节以及通信信息平台建设。相比2009 年-2010 年“规划试点阶段”的年均投资，2011 年-2015 年“全面建设阶段”期间持平。其中，智能电网配电、变电、用电环节投资比重较高，合计占比达到70%以上。三、输配电及控制设备市场前景输配电及控制设备广泛应用于国民经济的各个行业，具有稳定的需求和较好的市场前景。1、电网投资尤其是配电网投资形成对输配电设备的需求增长长期以来我国电力行业建设偏重电源建设，而电网建设落后于电源建设，呈现“重发、轻供、不管用”的局面。近年来我国的发电能力已经有较大的提升，而电网建设是相对薄弱的环节，电力投资从过去的偏重电源建设投

12、资逐步转向电网建设投资。根据国家能源局、中国电力企业联合会的统计数据，我国电力投资建设情况分析如下：中国电网建设的投资始终保持了稳步增长的态势，且占电力基本建设投资额占比不断扩大。自2014 年电网建设投资首次超过电源建设投资之后，电网建设投资速度明显快于电源建设投资。尤其是在2016 年，与全国电源投资额同比下降12.9%相对应的是全国电网投资额同比增长16.9%。电网建设中，配电网是电网的重要组成部分，我国配电网发展仍然滞后，发展不平衡。近年来配电网建设投资力度不断加大，但是配电网尤其是中压配电网发展仍然滞后，城市与农村、东部与中西部电网发展不平衡的问题依然有较大的改进空间。美国、英国、日

13、本等发达国家的电网投资是电源投资的1.2 倍左右，其中配电网投资是输电网投资的1 倍多。而我国配电网投资与发达国家的差距仍然较大。2、新型城镇化拉动行业发展我国正在积极推动新型城镇化建设、轨道交通建设以及新能源并网建设。自改革开放以来，中国经历了世界历史上规模最大、速度最快的城镇化进程，2016年中国城镇化率达到57.35%，根据国家发改委的数据，预计到2020 年前后中国城镇化率将超过60%，每年还有超过1000 万人从农村进入城市。城镇化建设将带动市政建设等方面的投资，输配电及控制设备作为市政建设等方面的配套设施，行业将明显受益于城镇化建设、轨道交通建设以及新能源并网等。3、设备更新带来的

14、需求输配电设备的使用寿命一般为 10-15 年，我国于20 世纪90 年代开始引进户外输配电及控制设备，到目前为止，早期引进的设备已经接近或超过使用寿命。输配电设备将进入更新换代周期，产品升级换代的需求旺盛，并逐步增长，也将刺激输配电市场的巨大需求。4、国产化的政策支持自主创新一直是我国高铁等装备制造业的国家战略，输配电及控制设备行业的国产化以及进口替代是国内输配电及控制设备行业的重要发展动力。根据国家能源局发布的配电网建设改造行动计划（20152020 年），在配电设备中，要提升配电网开关动作准确率，对防误装置不完善、操作困难的开关设备进行重点升级改造。开展开关设备核心技术与关键部件的技术研

15、究，全面提升国产化率。同时，近年来国产设备的质量和可靠性有了根本的提高，已从最早的性能低、容量小、体积大、功能单一、规格品种少发展为具备高性能、小体积、电子化、智能化、模块化、多功能等特性的产品线。四、行业风险特征1、宏观经济波动风险配电设施建设投资与宏观经济周期、国民生产总值增长以及国家产业政策密切相关。近年来，我国宏观经济增长的不确定因素增多，如在经济下行期内，投资下降，大客户订单减少导致设备订单量下滑。如果电力、电网建设、房地产建设放缓，订单明显减少，要求推迟交货的用户逐渐增多，影响输配电设备制造商的生产销售并给企业带来一定资金压力，进而导致整个行业面临业绩下滑的风险。2、基础材料价格变动风险输配电设备制造行业的主要产品生产过程中涉及的基础材料大部分为金属，例如开关柜产品原材料包括金属箱体、金属内壳等，其中铜的价格影响高压母线的采购成本，不锈钢的价格影响金属箱体的采购成本。金属产品价格波动，将对行业内企业毛利率产生一定影响。3、技术风险输配电及控制设备具有很强的专业性，技术升级对产品的生命周期影响较大。目前输配电设备向智能化、小型化、集成化发展的速度加快。配电开关设备智能化、小型化。集成化的趋势明显。与ABB（Asea Brown Boveri有限公司，总部设在瑞士的世界五百强企业）、SIEMENS（西门子股份公司、全球电子电