工程经济学课程设计范例Word文档格式.docx

1、第3年第4年第520年经营成本（万元）当年生产负荷正常生产年份经营成本39800变动成本（万元）正常生产年份变动成本25600 5该项目净残值率10，折旧年限18年；无形资产摊销年限10年。 6利润分配顺序：在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于偿还建设投资借款；偿还借款后有盈余年份，可供分配利润中先提取10的法定盈余公积金，再以实际用于偿还借款的利润，作为未分配利润，其余作为应付利润；借款全部还清以后的年份，先提取10的法定盈余公积金（累计盈余公积金达到项目注册资本的50时不再提取），其余全部作为应付利润。 7评价参数。基准收益率15；基准投资利润率和资本金净利润率分

2、别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。所得税率25。所用项目条件见下表：（A2+B1+C4+D3）背景条件情况建设投资投入进度第1年55%第2年45%投产期生产负荷第1年40%第2年70%借贷资金比率建设投资60%流动资金70%折旧方法年数总和折旧法二兴顺化工建设项目财务数据预测1.建设总投资估算1.1建设投资估算表表1.1 ： 建设投资估算表（概算法） 单位（万元）序号工程或费用名称设备购置费安装工程费其他费用合计比例（%）1工程费用36006000960076%2工程建设其他费用240019%3预备费

3、1803001206005%4建设投资合计37806300252012600100%30%50%20%由表1.1可以看出该项目建设投资合计共12600万元，其中工程费用包括设配购置费3600万元，安装工程费6000万元，共计9600万元，占比76%；其他费用2400万元，占比19%；预备费共计600万元，占比5%。1.2建设期利息估算表表1.2 ：建设期利息估算表 单位（万元）项目建设期第一年第二年借款7560415834021.1建设期利息4841253591.1.1期初借款余额42831.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额80441.2其他融资费用1.3小计（1.1

4、+1.2）注：建设投资投入进度，第一年55%，第二年45%，长期贷款年利率6%建设期利息估算：本项目建设期为两年，建设投资总额为12600万元，第一年与第二年的建设投资分别按照投入进度55%，45%和借贷资金比率比率建设投资为60%分别计算：第一年：12600*60%*55%=4158万元第二年：12600*60%*45%=3402万元第一年建设期利息=第一年建设期贷款0.5年利率=4158*0.5*6%=125万元第二年建设期利息=（期初借款余额+第二年建设期贷款0.5）长期借款年利率=（4283+3402*0.5）*6%=359万元第一年期初借款余额=0 第二年期初借款余额=第一年期末借款

5、余额=4283万元1.3流动资金估算表表1.3 ：流动资金估算表 单位（万元）计算期5620流动资金200035005000流动资金当期增加额1500流动资金5000万元，按投产期生产负荷投入第一年40%，第二年70%流动资金5000万元，按生产负荷投入第一年40%，第二年70%则第三年流动资金为5000*40%=2000万元第四年流动资金为5000*70%=3500万元第520年为达产期，流动资金均为5000万元1.4投资使用计划与资金筹措表表1.4 ：投资使用计划与资金筹措表 单位（万元）总投资1808469305670资金筹措2.1项目资本金7024289726274502.1.1用于建

6、设投资5040277222682.1.2用于流动资金2.1.3用于建设期利息2.2债务资金11060140010502.2.12.2.22.2.32.3其他资金总资产形成无形资产1800万元，形成固定资产16284万元总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=12600+484+5000=18084万元本项目前2年为建设期，34年为投产期，520年为达产期，因此前2年的建设投资应按照建设投资投入进度55%和45%分别计算流动资金5000万元，按全年计息即单利计息，年利率为5.8%。第3年需流动资金2000万元，债务资金中用于流动资金2000*70%=1400万元，利息1400*5.8%=81万元

7、。项目资本金中用于流动资金2000*30%=600万元第4年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。项目资本金中用于流动资金1500*30%=450万元第5年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。项目资本金中用于建设投资=建设投资*40%债务资金中用于建设投资=建设投资*60%2.估算项目总成本，营业收入，营业税金及附加和利润2.1营业收入、营业税金及附加估算表销售量按生产负荷计算，销售收入=销售量*销售价格。生产期营业收入为71000万元 第1年投

8、产期营业收入=71000*40%=28400万元，第2年投产期营业收入=71000*70%=49700万元 。各产品销售量及营业收入见表。本项目中营业税金估算：销项税额=17%*销售收入，且进项税=经营成本*60%*17% ，投产期的进项税=经营成本*投产期生产负荷*60%*17%，增值税=销项税额-进项税额，城市维护建设税=增值税*7%，教育费附加=增值税*3%2.2固定资产折旧费估算表固定资产=总资产-无形资产=18084-1800=16284固定资产原值=固定资产-流动资金=16284-5000=11284净残值率为10%，折旧年限18年，采用年数总和法年折旧费=（固定资产原值*（1-预

9、计净残值率）*2*尚可使用年限）/（折旧年限*（折旧年限+1）净值=固定资产原值-当期折旧费第1年折旧费=（11284*（1-10%）*18）（18*（18+1）=1069第2年折旧费=（11284*（1-10%）*17）（18*（18+1）=1010第3年折旧费=（11284*（1-10%）*16）（18*（18+1）=950第4年折旧费=（11284*（1-10%）*15）（18*（18+1）=891第5年折旧费=（11284*（1-10%）*14）（18*（18+1）=831.第20年折旧费=（11284*（1-10%）*1）（18*（18+1）=592.3 无形资产及其他资产摊销估算表

10、本项目无形资产摊销年限为10年，采用平均年限法摊销，不计残值。每年摊销费=无形资产/摊销年限=1800/10=180万元 2.4借款还本付息计划表建设期借入资金，生产期逐期偿还，则：表2.5中的数据需要引用表1.2中的建设期的期末借款余额为建设期第二年与投产期第一年的期初借款余额。投产期第一年的当期还本付息=未分配利润（表2.6）-付息（表2.5）-流动资金借款付息（表2.5），还本=当期还本付息-付息，由于投产期第一年的还本小于期初借款余额，因此借款未还清，需要继续偿还。利息备付率（%）=息税前利润（表2.6）/利息支出（表2.2）偿债备付率（%）=（息税折旧摊销前利润-可供分配的利润）/当

11、期还本付息（表2.1:1.2+2.2）2.5总成本费用估算表固定资产原值=总资产-无形资产-流动资金=18084-1800-5000=11284本项目总成本费用包括固定成本与可变成本，已知变动成本与经营成本：经营成本=生产负荷*正常年份经营成本变动成本=生产负荷*正常年份变动成本第三年经营成本取39800*40%，第四年经营成本取39800*70%，第5-20年经营成本取39800，折旧费见表2.3，摊销费见表2.4；利息支出=长期借款付息（表2.5）+流动资金付息（表2.5）总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出；固定成本=总成本费用-可变成本2.6利润与利润分配表利润分配顺序：在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于偿