中金所金融及衍生品知识竞赛真题精选Word格式文档下载.docx

1、3、沪深300指数采用指数修正法进行修正，指数需要修正的情况包括（）A.凡有样本股除息（分红派息），在其除息日当天进行指数修正B.凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数C.当样本股股本变动累计达到5%以上时，对其进行临时调整，在样本股的股本变动日前修正指数D.当指数样本股定期调整或临时调整生效时，在调整生效日后修正指数B,C4、股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（）A.收益越高B.收益越低C.杠杆越大D.杠杆越小判断题5、在股指期货交易中，如果满仓操作，即使行情向投资者所持仓位的不利方向发生小幅波动，该投资者也可能被通知追加保证金。对6、假设当前在欧洲市场欧元兑美

2、元的报价是1.3096-1.3103，则当纽约市场的报价为（）时，两个市场间存在套利机会。A.1.3098-1.3102B.1.3104-1.3106C.1.3093-1.3095D.1.3093-1.30987、上证50股指期货的最小变动价位是（）A.0.1个指数点B.0.2个指数点C.万分之0.1D.万分之0.28、某投资者将资金的90%投入一个股票组合，其值为1.10，剩余的10%用于做多股指期货，股指期货的值为1.05，假设保证金率为20%，则投资组合的总值为1.095。错9、投资者拟买入1手IF1505合约，以3453点申报买价，当时买方报价3449.2点，卖方报价3449.6点。如

3、果前一成交价为3449.4点，则该投资者的成交价是（）A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.610、外汇掉期的特点有（）A.场内衍生品交易，合约标准化B.企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约C.对双方资产规模本身没有改变D.汇率是提前确定的B,C,D11、设计程序化交易模型时，限制策略自由度和参数数量可以减少参数优化过程中可能造成的过度拟合现象。12、股指期货交易的对象是（）A.标的指数股票组合B.存续期限内的股指期货合约C.标的指数ETF份额D.股票价格指数13、某美国跨国企业需要经常从加拿大进口原材料，合同以加拿大元计价。则该企业可以通过（）的方式对冲外汇风险。A.

4、买入加拿大元远期合约B.买入加拿大元期货合约C.买入加拿大元看跌期权D.买入加拿大元看涨期权A,B,D14、目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）A.跨品种价差策略B.跨市场价差策略C.投机策略D.期现套利策略A15、有些指标在短周期内可能是未来函数，但在长周期内就不是未来函数，因此未来函数是有时间周期的。16、企业进口澳洲铁矿石，约定三个月以后以美元结算，为了防范人民币贬值风险，企业可以采取的交易策略是（）。A.买入人民币看跌期权B.买入人民币看涨期权C.买入人民币期货D.卖出人民币期货A,D17、美林投资时

5、钟理论认为，在经济复苏阶段，股票是表现最好的资产。18、当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（）A.买入股票组合的同时卖出股指期货合约B.卖出股票组合的同时买入股指期货合约C.同时买进股票组合和股指期货合约D.同时卖出股票组合和股指期货合约19、如果某进口商预计计价货币将贬值，则该进口商应该（）A.推迟向国外购货B.允许外国出口商推迟交货日期C.采用延期付款的方式D.缩短出口商提供的短期信用期限A,B,C20、和一般投机交易相比，套利交易具有（）的特点。A.风险较小B.高风险高利润C.保证金比例较高D.手续费比例较高21、只要是国内期货公司，就可以在中国金融期货交易所代理

6、客户进行股指期货交易。更多内容请访问睦霖题库微信公众号22、10月15日，德国某跨国公司的加拿大子公司在当地购入一批货款为200万加元的零配件。到该年12月31日会计决算日，这批零配件尚未出库使用。购货时加元兑欧元的即期汇率为0.7234，会计决算日加元兑欧元的汇率为0.7334，则下面说法错误的是（）。A.该公司没有产生损失B.该公司不承担风险C.该公司盈利2万欧元D.该公司亏损2万欧元B,D填空题238月22日，股票市场上现货沪深300指数为1224.1点，当年A股市场分红年股息率在2.6左右，假设融资（贷款）年利率r6，那么，10月22日到期交割的股指期货10月合约的目前理论价格应为？

7、F1224.11224.1（62.6）1/61231.04点 24、当存在股指期货价格低估时，投资者可以进行正向套利，反之，则进行反向套利。25、2月1日，某交易者在某交易所买入100手6月份欧元期货合约（欧元期货合约交易规模125000EUR），价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月份欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲平仓。则该交易者（）。A.在6月份欧元期货合约上盈利10万美元B.在9月期欧元期货合约上盈利96.875万美元C.投资者最终损益为盈利106.875万美元D.投资者

8、最终损益为盈利为86.875万美元26、买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利27、股票价格服从几何布朗运动，意味着服从正态分布。28、某交易所挂牌有澳元兑美元期货合约。在正向市场中假设投资者预计3月份合约和6月份合约间的价差将会缩小，而6月份和9月份合约间的价差会扩大。则投资者应采取的操作策略为（）。A.买入3月合约，卖出6月合约B.卖出3月合约，买入6月合约C.买入6月合约，卖出9月合约D.卖出6月合约，买入9月合约29、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（）A.卖出股指期货合约，同时卖出股票组合

9、B.买入股指期货合约，同时买入股票组合C.买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合30、影响股指期货无套利区间宽度的主要因素是市场冲击成本和交易费用。31、2016年1月，香港离岸人民币一度大幅贬值，与在岸人民币币值拉开较大的差距，以下说法正确的是（）。A.因外资撤离而大量抛售人民币是产生这一现象的重要原因B.由于央行在外汇市场进行积极干预，因此在岸人民币汇率波动相对稳定C.这一现象将引发套利行为，导致香港人民币同业拆借利率上升D.这一现象将引发套利行为，导致香港人民币同业拆借利率下降32、投资者可以通过（）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益

10、分离出来。A.买入B.卖出C.投机D.套期保值33、投资者对交易型开放式指数基金（ETF）的需求主要体现在对股票价格指数产品的需求上。34、某商业银行于近期代客买卖外汇产生4笔交易：卖出即期美元500万，买入2个月远期美元200万，买入即期美元400万，卖出2个月远期美元100万，以下说法正确的是（）A.该银行外汇头寸平衡，没有风险敞口B.该银行需要做一笔掉期交易扎平风险敞口C.该银行应买入100万即期美元，卖出100万2个月远期美元D.该银行应卖出300万即期美元，买入300万2个月远期美元35、如果沪深300股指期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价

11、是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）A.浮动盈利17760元B.实现盈利17760元C.浮动盈利15780元D.实现盈利15780元36、蝶式套利是一种跨品种套利形式。37、外汇掉期和货币互换的主要区别有（）A.外汇掉期一般为1年以内的交易，货币互换一般为1年以上的交易B.外汇掉期先后交换货币通常使用不同汇率，货币互换一般使用相同汇率C.外汇掉期不进行利息交换，货币互换涉及利息交换D.外汇掉期和货币互换先后交换的本金金额不变参考解析： 本题考查外汇掉期与货币互换的区别。主要区别有：交易的期限不同、使用的汇率不同、交换本金金额不同、利息交换不同、换算的外汇金额不同。 38、上证50指数采用的是中证指数编制方法。39、2010年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，结算后该笔持仓的当日亏损为（）A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元C40、目前可以申请我国外汇交易中心人民币外汇即期交易会员资格的有（）。A.农村商业银行B.城市商业银行C.财务公司D.符合一定条件的个人 资格条件1、金融机构经国家外汇管理局批准取得即期结售汇业