钒钛铁精矿和钛精矿行业分析报告Word文档下载推荐.docx

1、（3）环境保护方面 6（4）投资核准方面 7二、行业发展概况 81、铁矿石行业 8（1）铁矿石储量分布情况 8（2）铁矿石供应和需求情况 9（3）铁矿石价格定价机制 10（4）影响铁矿石价格的主要因素 10供求关系 10能源价格及远洋运输价格 11全球宏观经济 11美元走势 11（5）铁矿石价格走势 112、钛精矿行业 12（1）钛矿储量 12（2）钛矿供应 13（3）钛矿需求 14三、进入本行业的主要障碍 141、行政许可壁垒 142、资源禀赋壁垒 143、资金壁垒 14四、行业利润水平的变动趋势及变动原因 15五、影响行业发展的因素 151、有利因素 15（1）国内宏观经济增速放缓，但整体

2、运行良好，基建投入增加 15（2）产业政策支持 152、不利因素 16（1）资源禀赋差异 16（2）安全及环保支出增加 16六、行业技术水平和技术特点 161、勘探技术 162、采矿技术 173、选矿技术 17七、行业经营模式 17八、行业周期性、区域性和季节性特征 18九、行业上下游之间的关联性 18钒钛磁铁矿是以含铁为主，伴生钒、钛、钴、镍等多金属的伴生矿，属于铁矿石的一种。世界上钒钛磁铁矿储量较大的国家分别是中国、俄罗斯、南非及新西兰等国，在中国，钒钛磁铁矿矿床主要位于四川省攀西地区。一、行业监管及主要法律法规和政策1、行业主管部门和监管体制（1）投资主管部门国家、地方发改委，国家工信部

3、、地方经信委是本行业的规划管理和投资主管部门，负责本行业投资项目的核准和备案。（2）行业主管部门国土资源部与地方各级国土资源管理部门是本行业的行业主管部门，负责土地资源、矿产资源等自然资源的规划、管理、保护与合理利用等工作。国土资源管理部门组织矿产资源调查评价，负责编制、监督和执行地质勘查规划；承担探矿权和采矿权审批、登记、发证等管理工作。（3）安全生产主管部门国家安全生产监督管理总局与地方各级安全生产监督管理部门是本行业的安全生产主管部门，承担矿山企业和危险化学品生产企业安全生产准入管理责任；负责职业卫生安全许可证的颁发管理工作；负责监督检查职责范围内新建、改建、扩建工程项目的安全设施设计审

4、查及“三同时”管理。（4）环境保护主管部门国家环保部和地方各级环境保护部门是本行业的环保主管部门，主要负责环境监察、环境质量和污染源监测、制定相关排放物标准等工作；负责监督检查新建、改建、扩建工程项目的环境保护设施设计审查及“三同时”管理。（5）行业协会行业协会包括中国矿业联合会及地方各级矿业协会，属于行业协调和自律组织。2、行业法律法规和政策（1）矿产资源方面法律：中华人民共和国矿产资源法（1996 年修正）、中华人民共和国矿产资源法实施细则（1994 年，国务院令152 号）。行政法规：矿产资源勘查区块登记管理办法（1998 年，国务院令240 号）、矿产资源开采登记管理办法（1998 年

5、，国务院令241 号）和探矿权采矿权转让管理办法（1998 年，国务院令242 号）等。规章及规范性文件：矿业权出让转让管理暂行规定（国土资发2000309号）、国务院关于全面整顿和规范矿产资源开发秩序的通知（国发200528 号）、国土资源部关于规范勘查许可证采矿许可证权限有关问题的通知（国土资发 2005200 号）、国务院关于加强地质工作的决定（国发20064 号）、对矿产资源开发进行整合的意见（国办发2006108 号）、国土资源部关于进一步规范矿业权出让管理的通知（国土资发200612 号）、财政部、国土资源部关于探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的补充通知（财建200822 号）

6、、财政部、国土资源部、中国人民银行关于探矿权采矿权价款收入管理有关事项的通知（财建2006394 号）等。（2）安全生产方面中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国矿山安全法及其实施条例、安全生产许可证条例等。（3）环境保护方面中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国环境影响评价法、中华人民共和国大气污染防治法、中华人民共和国水污染防治法、中华人民共和国固体废物污染环境防治法、排污费征收使用管理条例、建设项目环境保护管理条例、土地复垦条例、土地复垦条例实施办法等。此外，我国铁矿石企业在生产经营过程中还需接受工业信息部门、土地、水利、林业管理部门等管理，并遵守相关的法律法规。（4）投资核准方面根

7、据政府核准的投资项目目录（2014 年本），稀土、铁矿、有色矿山开发：稀土矿山开发项目，由国务院行业管理部门核准；其余项目由省级政府核准。与钒钛磁铁矿采选业务相关的主要产业政策包括：（1）综合性产业政策包括产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）等。根据国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正），“黑色金属矿山接替资源勘探及关键勘探技术开发”、“难选贫矿和（共）伴生矿综合利用先进工艺技术”属于鼓励类项目。（2）产业结构规划与调整根据工信部钢铁工业调整升级规划（20162020 年）（工信部规2016358 号），支持一批竞争力强的现有国内铁矿企业，通

8、过规模化、集约化开发，提高矿山管理水平和生态环境，强化国内矿产资源的基础保障作用。二、行业发展概况1、铁矿石行业（1）铁矿石储量分布情况全世界铁矿资源主要集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、中国、印度。根据美国地质调查局（USGS）矿产品概要，截至2015 年末，上述五个国家铁矿石原矿储量分别为540 亿吨、230 亿吨、250 亿吨、230 亿吨和81 亿吨，合计铁矿石储量约占全球储量的70%以上。截至2015 年末，全球铁矿石原矿储量为1851亿吨，铁矿石储量金属量为853 亿吨。我国铁矿石分布较广，在全国各省市区均有分布，但相对集中在东北、华北和西南等地。根据国家统计局2015 年统计年鉴数据

9、，我国铁矿石主要分布情况如下：我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多，富矿少，平均品位不足30%，远低于世界平均水平。我国富铁矿石查明资源储量为10.02 亿吨，占全部铁矿查明资源储量的1.55%，而形成一定开采规模，能单独开采的富铁矿更少。攀西地区主要为岩浆型的钒钛磁铁矿矿床，其矿石储量居我国铁矿储量第二位（占15%左右），矿石可选性良好。（2）铁矿石供应和需求情况根据国土资源部报告统计，2016 年全球铁矿石产量为20.5 亿吨。行业内主要企业为淡水河谷（Vale）、力拓（RioTinto、必和必拓（BHP）、福蒂斯丘（FMG）。上述四大矿山企业铁矿石总产量占据全球铁矿石总产量的一半左右。

10、国内主要企业有鞍钢集团（含攀钢集团）、河北钢铁集团、宝武钢铁、海南矿业等。中国是全球铁矿石消耗量最大的国家，2016 年我国粗钢产量8.08 亿吨，消耗铁矿石约12 亿吨，其中进口约10 亿吨，占消耗总量的85%左右。进口来源主要是澳大利亚和巴西。（3）铁矿石价格定价机制铁矿石价格由长协价逐渐向以普氏指数、西本新干线、中国铁矿石价格指数（CIOPI）及其他相关指数的现货价定价机制过渡、以指数定价机制为主。（4）影响铁矿石价格的主要因素供求关系从供给侧看，根据Wind 资讯统计，2016 年全球四大矿山企业铁矿石总产量占据全球铁矿石总产量的一半左右，2016 年，四大巨头出口量占世界总出口量超过

11、70%。因此全球四大矿山企业在全球铁矿石市场有极大的影响力。从需求侧看，根据Wind 资讯统计，2016 年全球前五大钢铁生产商安赛乐米塔尔、河北钢铁集团、新日铁住金、浦项制铁、宝钢集团粗钢产量约占全球粗钢总产量的16%，需求方较为分散。因此以四大矿山企业为首的铁矿石供给方对铁矿石价格拥有更大的话语权。能源价格及远洋运输价格能源价格的变动及远洋运输价格的波动，影响着铁矿石价格的变动。全球宏观经济国际宏观经济形势的变化，影响地区国家经济增长速度，影响投资规模，影响铁矿石价格变化。美元走势铁矿石作为全球大宗原材料商品之一，与美元走势密切相关。若美元大幅升值，会直接导致以人民币计价的铁矿石价格上涨。

12、（5）铁矿石价格走势以西本新干线铁矿价格指数为例，铁矿石价格从2005 年至2007 年一直呈快速攀升趋势，2008 年下半年受全球经济危机的影响迅速回落，2009 年开始伴随着世界经济的复苏重新上升至历史高位，2011 年以后铁矿石价格逐渐下跌，直到2016 年一季度达到最低，2016 年二季度铁矿石市场有所好转，2016 年末铁矿石价格指数较2015 年末上涨约70%。2、钛精矿行业（1）钛矿储量根据2016 年美国地质调查局（USGS）公布的资料，全球钛铁矿1储量约7.4亿吨；金红石储量约5400 万吨，二者合计储量约8.0 亿吨，而我国的钛资源储备约两亿吨，约占到全球总储量的25 %，

13、钛矿储量位居世界第一。我国探明的钛资源分布在 21 个省（自治区、直辖市）共108 个矿区，主要产区为四川、河北、海南、广东、湖北、广西、云南、陕西、山西等地，其中以四川储量最大。根据国家统计局统计数据，2014 年我国原生钛铁矿储量达到了2.16 亿吨，而四川攀西地区储量就达到1.94 亿吨，占到全国储量的89.81%。（2）钛矿供应钛铁矿是铁和钛的氧化物矿物，又称钛磁铁矿，是提炼钛的主要矿石。根据2016 年美国地质调查局（USGS）公布的资料，中国是世界最大的钛矿供应国，2015 年中国钛矿供应占全球供应的16.04%；澳大利亚是世界第二大钛矿供应国，2015 年澳大利亚钛矿供应占全球供

14、应的12.83%。越南是世界第三大钛矿供应国，2015 年越南钛矿供应占全球供应的9.63%。2015 年世界主要钛矿供应国供应情况如下：（3）钛矿需求钛精矿主要用于生产钛白粉和海绵钛，其中钛白粉用量占90%，根据2016年260 万吨钛白粉产量推算，全国钛白粉需要钛精矿约600 万吨，加上其他领域用途，全国需要钛精矿约700 万吨。三、进入本行业的主要障碍1、行政许可壁垒由于铁矿石行业属于资源型行业，国家对钒钛磁铁矿石的生产实施严格的行政许可制度。按照规定，企业进行铁矿石的勘查必须获得勘查许可证，进行铁矿石开采则需获得采矿权证、安全生产许可证等；涉及爆炸作业的需获得爆破作业单位许可证等许可文件；矿区如果涉及取用地表或者地下水资源，占用草地或者林地资源，还需获得相关部门的批准或取得相应资质，并按规定缴纳费用。国家和地方的政策法规还在铁矿石的生产规模、工艺装备、安全保障、环保实施、生产布局等方面制定相关标准。2、资源禀赋壁垒资源储量、可采价值是进入本行业的主要障碍及资源壁垒。3、资金壁垒铁矿石开采行业是资本密集型行业。首先，获得铁矿石资源的探矿权、采矿权需要投入大量资金；其次，除铁矿石采选本身所需的固定投资较大外，同时矿区建设往往伴随有交通、水、电等生产配套工程的建设，以及相应的环保、安全等相关辅助设施的投资，项目