南方航空财务报表分析共91页PPT文件格式下载.ppt

1、南航近五年营业收入、资产负债总额基本上呈现出稳步增长的态势，2015年负债总额下滑主要原因在于公司偿还了大量债务。u在这儿我们引起我们重点关注的是2015年度净利润的大幅增加，其原因在于燃油成本下降了30.36%；成本总额下降3.96%；运输总周转量同比增加13.19%；旅客运输量同比增加8.43%；运输收入同比增加3.18%企业文化分析u核心竞争力：以广州为核心的枢纽运营管理能力；矩阵式管理模式下的资源协同能力；优质品牌服务影响力u战略定位：以航空运输为核心、相关产业协同发展、具有综合竞争优势和价值创造力的航空产业集团u核心价值观：顾客至上、尊重人才、追求卓越、持续创新、爱心回报u愿景和使命

2、：成为顾客首选、员工喜爱的航空公司u服务品牌目标：打造“中国最好、亚洲一流”航线、销售网络；旅客群体；机队规模等其他运输业发展航空安全问题运行模式资源配置效率低运行成本高宏观经济发展政策支持消费水平提高SWTO南航SWOT分析财 务 报 表 分 析资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表水平分析水平分析垂直分析垂直分析短期偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析长期偿债能力分析营运能力分析营运能力分析资资产产负负债债表表分分析析资产水平分析表 单位：百万元水平分析项目项目流动资产流动资产非流动资产非流动资产资产总额资产总额2012/12/31（2012/12/31（基期基期）1

3、67871257071424942013/12/312013/12/3120571144574165145变动额变动额37841886722651变动率变动率22.54%15.01%15.90%对总额的影响对总额的影响2.66%13.24%15.90%2014/12/312014/12/3127840161857189697变动额变动额72691728324552变动率变动率35.34%11.95%14.87%对总额的影响对总额的影响4.40%10.47%14.87%2015/12/312015/12/3114418171832186250变动额变动额-134229975-3447变动率变动率

4、-48.21%6.16%-1.82%对总额的影响对总额的影响-7.08%5.26%-1.82%关键流动资产水平分析 单位：百万元项目项目货币资金货币资金应收账款应收账款其他应收款其他应收款2015/12/312015/12/31544425921610变动额变动额-4638-113-133对资产总额的影响对资产总额的影响-3.25%-0.08%-0.09%2014/12/312014/12/311830627052474变动额变动额8224492731对资产总额的影响对资产总额的影响5.77%0.35%0.51%2013/12/312013/12/311261022131911变动额变动额25

5、28328168对资产总额的影响对资产总额的影响1.77%0.23%0.12%2012/12/312012/12/311008218851743水平分析关键非流动资产水平分析 单位：百万元项目项目固定资产固定资产在建工程在建工程长期股权投资长期股权投资无形资产无形资产2015/12/312015/12/311424541955634532889变动额变动额428639181279616对资产总额的影响对资产总额的影响30.08%0.64%0.91%0.43%2014/12/312014/12/311340011924729372544变动额变动额34410609763271对资产总额的影响对资

6、产总额的影响24.15%0.43%0.54%0.19%2013/12/312013/12/311192491731425432443变动额变动额19658-1324369170对资产总额的影响对资产总额的影响13.80%-0.93%0.26%0.12%2012/12/312012/12/31995911863821742273水平分析项目项目短期借款短期借款长期借款长期借款应付融资租赁款应付融资租赁款2015/12/312015/12/311948300128840049408变动额变动额876400-29182005489对总额的影响对总额的影响8.52%-28.36%0.05%2014/1

7、2/312014/12/31724300420660043919变动额变动额-71690048200012546对总额的影响对总额的影响-6.97%4.68%0.12%2013/12/312013/12/311441200372460031373变动额变动额36930070500012002对总额的影响对总额的影响3.59%6.85%0.12%2012/12/312012/12/311071900301960019371负债水平分析 单位：万元水平分析权益水平分析 单位：万元项目项目负债总额负债总额所有者权益总额所有者权益总额权益总额权益总额2015/12/312015/12/31136677

8、00495730018625000变动率变动率32.83%25.20%30.71%对总额的影响对总额的影响23.71%7.00%30.71%2014/12/312014/12/3114542300442740018969700变动率变动率41.32%11.81%33.13%对总额的影响对总额的影响29.84%3.29%33.13%2013/12/312013/12/3112293300422120016514500变动率变动率19.47%6.61%15.90%对总额的影响对总额的影响14.06%1.84%15.90%2012/12/312012/12/311028980039596001424

9、9400水平分析垂直分析项目项目流动资产流动资产非流动资产非流动资产资产总额资产总额2015/12/312015/12/3114418001718320018625000结构比结构比7.74%92.26%100%2014/12/312014/12/3127840001618570018969700结构比结构比14.68%85.32%100%2013/12/312013/12/3120571001445740016514500结构比结构比12.46%87.54%100%2012/12/312012/12/3116787001257070014249400结构比结构比11.78%88.22%100

10、%资产结构总体分析 单位：万元项目项目流动负债流动负债非流动负债非流动负债负债总额负债总额所有者权益所有者权益权益总计权益总计2015/12/312015/12/316553600711410013667700495730018625000结构比结构比35.19%38.20%73.39%26.61%100%2014/12/312014/12/315408600913370014542300442740018969700结构比结构比28.51%48.15%76.66%23.34%100%2013/12/312013/12/3149213007372000122933004221200165145

11、00结构比结构比29.80%44.64%74.44%25.56%100%2012/12/312012/12/314753000553680010289800395960014249400结构比结构比33.36%38.86%72.22%27.78%100%垂直分析资本结构总体分析 单位：万元项目项目货币资金货币资金固定资产净额固定资产净额在建工程在建工程资产总额资产总额2015/12/312015/12/3154440014415200195560018625000结构比结构比2.92%77.40%10.50%100%2014/12/312014/12/311830600134001001924

12、70018969700结构比结构比9.65%70.64%10.15%100%2013/12/312013/12/31126100011924900173140016514500结构比结构比7.64%72.21%10.48%100%2012/12/312012/12/3110082009959100186380014249400结构比结构比7.08%69.89%13.08%100%垂直分析主要资产项目总体分析 单位：万元主要会计政策和估计分析1 1记账本位币2 2外币折算3 3金融工具4 4应收款项的坏账准备5 5存货6 6固定资产折旧方法u南方航空公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货

13、币为人民币。u该公司及其子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种u本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折算为人民币。其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折算为人民币。u即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统的合理方法确定的，与交易发生日即期汇率的近似的当期平均汇率u该集团的主要金融工具主要包括货币资金，除长期股权投资以外的股权投资、应收账款、其他流动资产、应付款项、借款、应付融资租赁款及股本等。u该集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债u存货的分类 存货主要包括航材消耗件及普通器材u发出存货的计价方法 发出存货的实际成本采用加权平均法计量u存货的盘存制度 永续盘存制u低值易耗品和包装物等周转材料的摊销方法 采用一次摊销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益u该集团对固定资产在预期使