汽车经销行业分析报告文档格式.docx

1、乘用车在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品，包括驾驶员座位在内，乘用车最多不超过 9个座位。乘用车分为以下 11种车型，主要有：普通乘用车、活顶乘用车、高级乘用车、小型乘用车、敞篷车、舱背乘用车、旅行车、多用途乘用车、短头乘用车、越野乘用车、专用乘用车；商用车在设计和技术特性上用于运送人员和货物，并且可以牵引挂车，主要有：客车、半挂牵引车和货车等。乘用车整车销售行业是连接汽车生产商和汽车消费者的桥梁。一、行业概况一、行业概况 1、乘用车销售服务市场现状 我国汽车零售业起源于计划经济时代的汽车维修服务，随着我国经济和汽车行业的不断发展，我国汽车零售业已经发展成为集汽车

2、销售、汽车维修、汽车配件销售以及汽车保险代理、汽车金融等服务于一体的综合服务行业。根据中国汽车工业协会数据显示，近年来，乘用车作为私车普及的主导力量，其增长速度领先于商用车增长速 度。自 2013年以来，乘用车已逐渐成为汽车行业增长龙头。按照汽车销售服务周期划分，汽车零售业可以分为整车销售市场和汽车后市场。所谓汽车后市场是指汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务，具体包括汽车维护保修、配件销售、保险代理、二手车评估、汽车租赁、汽车装饰等服务。近年随着我国汽车行业的迅速发展和汽车用户个性化需求不断提高，汽车后市场服务市场呈现出强大的发展势头。2005年

3、4月商务部、发改委、国家工商总局颁布汽车品牌经销制度管理实施办法，该实施办法规定汽车（不包括专用作业车）销售必须执行品牌经销制度，即汽车经销商须经汽车厂商授权、按照品牌销售方式从事汽车销售和服务活动，这就意味着以 4S店为经营主体的销售方式成为我国汽车零售业的必然选择。但随着 2017年 4月商务部颁布的 2017年第 1号汽车销售管理办法的实施，原来一直延续的厂商品牌授权备案制被取消，行业的发展将逐步由以往单一品牌授权销售模式向授权销售和非授权销售两种模式并行，汽车流通模式有望多元化，为破除品牌垄断，充分促进汽车流通市场竞争和开放，使市场导向作用更加明显，为行业创新流通模式创造了良好的经营环

4、境。2、行业上下游的关系 汽车销售服务属于汽车行业产业的末端，上游主要是汽车及其零配件生产商，下游直接面向最终消费者，是连接汽车及其零配件生产商和最终消费者的纽带和桥梁。3、行业壁垒 汽车经销行业经过多年的发展，已经形成了一定的产业基础和行业格局，行业进入的壁垒主要体现在以下几方面：（1）品牌授权壁垒 2017年 4月商务部颁布的 2017年第 1号汽车销售管理办法实施之前，汽车经销商从事销售业务需要取得相应生产厂商的授权合同，品牌授权制度是汽车生产厂商管理和统筹销售渠道的唯一方式。通常情况下，品牌授权许可协议由汽车厂商提供格式条款，其中会对汽车经销商的经营规模、人员配备、技术配备、技术服务、

5、服务质量等作出具体要求。如在协议执行过程中，汽车经销商的 4S店不能满足协议约定的前述条件，汽车厂商有权利终止与经销商的合作，撤销品牌授权许可。因此，新进入行业的企业很难在较短时间内达到汽车厂商对经销商的要求，从而难以与其签订品牌授权许可协议。虽然 2017年 7月汽车销售管理办法的实施，打破了以往汽车流通领域单一的 4S店模式，为破除品牌垄断，充分促进汽车流通市场竞争和开放创造了良好的经营环境，但是新办法执行尚待市场检验，并不能立刻改变目前的市场格局，品牌授权壁垒依然存在。（2）管理经验和营销能力壁垒 目前，汽车经销商通常采用汽车 4S店的经营模式开展经营活动，如何统筹管理汽车 4S店以达到

6、协同服务的目的至关重要。这要求企业在财务、人力资源、信息管理和客户响应等方面建立完善的内部管理制度。另一方面，相较于汽车整车销售业务，汽车后市场服务是利润率更高的业务模块。汽车后市场服务是汽车用户个性化需求的体现，客户需求挖掘和客户满意度是做好汽车后市场服务的突破点，这就要求企业更加 注重对最终消费客户的营销和服务。完善的内部管理制度和体系化的客户服务需要企业的行业经验积累，而营销能力培养最终归结为人才的储备。这也是行业新进入者最缺乏的资源，从而形成行业进入壁垒。（3）资金壁垒 汽车经销商日常经营对现金流要求较高，除了汽车经销商需要严格按照汽车生产商的要求和标准建立销售门店，以及后期的经营维护

7、需要投入大量资金外，经销商向厂商采购一般采取先付款后提车的方式。因此，行业内企业需要较强的资金实力与较好的现金流情况作为日常经营的支撑，而资金实力较弱的企业很难进入行业。二、行业监管体系和产业政策二、行业监管体系和产业政策 1、行业监管体系 本行业的主管部门为商务部和工商总局，行业协会为中国汽车流通协会（CADA）。行业相关部门和协会的与汽车零售业相关的具体职能如下表所示：2、行业主要法律法规和产业政策 与行业相关的主要法规和产业政策如下表所示：三、行业市场规模三、行业市场规模 1、汽车整车销售市场规模 汽车零售业直接面对终端消费群体，主要受到国家宏观经济和居民消费水平的影响。近年来，随着在中

8、国经济持续强劲增长，居民人均收入和城市化水平的不断提高，以及在公路交通设施不断完善等因素的刺激下，我国汽车市场迎来了高速的增长，汽车品种日益丰富。随着我国居民购买力的增强，国内居民对汽车的消费观念已从奢侈品逐渐转为生活耐用品，汽车成为可承受的日常需求之一，从而形成汽车消费 的直接推动力。汽车市场的良好发展为汽车经销业务带来了广阔的市场空间，并间接推动了汽车零部件与汽车后市场服务的市场增长。近十余年来，汽车行业在技术和市场方面取得了重大突破和发展，随着工业技术水平提高和汽车产业集群效应，我国正逐渐成为世界汽车制造业重要地区，我国汽车行业也取得了高速发展。2006-2016年，我国汽车销量年复合增

9、长率高达 16.13%，自2009年成为世界汽车第一产销大国后，我国已连续八年蝉联世界第一；2016年我国实现汽车销量 2794万辆，同比增长 13.76%；预计未来 5年我国汽车产销量将保持近 5%的复合增速，至 2020年有望突破 3400万辆，这将为汽车销售行业带来稳定市场发展空间。2、汽车后市场规模 汽车后市场服务是指汽车销售以后围绕汽车的一切服务的总称，具体包括汽车维护保修、配件销售、保险代理、二手车评估、汽车租赁、汽车装饰、汽车精品等服务。汽车行业是一个相对成熟和透明化的行业，同一个汽车品牌的整车本身并无明显差异。对汽车经销商而言，个性化和优质的汽车后市场服务是业务差异化的体现，同

10、时也是重要的收益增长点。过去十几年我国汽车的高速发展，带来了巨大的汽车保有量，机动车保有量继续保持高速增长态势。据公安部交管局统计，截至 2017年 3月底，全国机动车保有量首次突破 3亿辆，达 300,280,590辆，其中汽车达 2亿辆，占机动车总量的 66.67%；全国12个省份机动车超过 1,000万辆，其中，广东、山东、河南 3省超过 2,000万辆，巨大的汽车保有量为汽车后市场服务带来了广阔的发展空间。四、行业风险特征四、行业风险特征 1、宏观经济波动风险 工业是经济形势的晴雨表，作为工业的支柱产业，汽车行业的发展与国家宏观经济的发展紧密相联，极其容易受到宏观经济形势变化的影响。2

11、014年我国的 GDP增速为 7.3%，2015年为 6.9%，2016年为 6.7%，面对宏观经济的持续下行风险，汽车销售市场可能受到一定程度的冲击，汽车的销量可能出现下滑，这对行业的发展将产生负面影响。2、宏观政策风险 随着我国汽车消费市场近年来的高速发展，汽车保有量也继续保持高速增长，并带来了巨大的汽车保有量，但伴随而来的是我国城市交通问题日益凸显，全国各地“堵城”的不断出现也严重困扰着城市居民的出行。时至今日，交通安全、交通堵塞及环境污染是城市居民生活成本的重要组成部分。目前，北京、上海和广州等城市已经出台了各自的汽车限购政策，给这些城市的汽车消费市场带来了较大的冲击。此外，针对目前的

12、拥堵情况，这些城市推行常态化的限行措施，这在一定程度上限制了汽车整车行业的发展，从而对行业也产生了不利影响。3、营销人才流失的风险 汽车零售业实质为服务业，行业内的企业普遍对营销团队有较高的要求，一支营销能力和服务意识突出的营销团队对于公司的稳定发展至关重要。相对其他行业而言，汽车零售业是一个营销人员流动较大的行业。在一定程度上，汽车零售业的企业都不可避免地面临营销人员流失的问题，因此，核心营销人才团队是否稳定，对企业的发展至关重要，如果企业无法确保公司拥有稳定的核心管理和营销团队，则可能面临因核心营销人才流失所带来的经营风险。4、行业竞争日趋加剧的风险 汽车经销企业与汽车厂商签订的品牌授权许

13、可为非独占授权。随着汽车行业的发展，越来越多实力雄厚的投资者开始进入汽车经销与汽车后市场服务市场，行业竞争程度日渐提升。由于行业内企业所提供的服务较为趋同，激烈的市场竞争很可能转变为价格竞争，这可能压缩行业的整体利润空间，从而给行业内已有的企业带来风险。2014年 10月，国家工商总局发出关于停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商备案工作的公告，自 2014年 10月 1日起，停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商备案工作；从事汽车品牌销售的汽车经销商（含总经销商），按照工商登记管理相关规定办理，其营业执照经营范围统一登记为“汽车销售”。该方案放开了汽车单品牌的限制，打破了行业垄断格局，未

14、来汽车经销行业将迎来大批进入者，市场竞争将日趋加剧。五、影响行业发展的因素五、影响行业发展的因素 1、有利因素（1）市场潜在需求巨大 近年来，随着我国居民私车的不断普及，汽车行业正经历着一个快速发展阶段，我国汽车年销量已连续 8年世界第一，目前我国汽车保有量 2亿辆，保有量占全球20%，销量占全球 30%；相比日本、韩国，在人均 GDP到 1万美元时，千人汽车保有量约 200辆，目前我国人均 GDP约 8,000美元，但我国千人汽车保有量仅为 140台，假设未来我国千人保有量达 200台，我国汽车保有量可达 2.8亿台，假设 7年更新，不考虑出口市场，中长期我国汽车年产销规模估计在 4,000万台左右，较 2016年的 2,800万辆还有 1,200万辆以上的增长空间，市场潜在增长