煤层气行业分析Word文件下载.docx

1、3、意识：行业发展初期抽采煤层气主要是为了煤炭安全生产 6二、技术取得突破，蓝焰控股是行业技术先驱 7三、行政取得突破，山西省内采煤权和采气权同级审批 8四、意识取得突破，环保意识增强催生多项行业补贴政策 9五、煤层气作为战略性资源，可有效降低天然气对外依存度 10我国煤层气资源丰富且相比天然气经济效应更为显著，但是煤层气开采利用行业发展缓慢，主要是受到技术、行政、意识三方面因素的制约。一、我国煤层气丰富且经济性显著，但三因素阻碍行业发展煤层气，俗称瓦斯，是一种煤炭伴生可燃气体。在煤炭形成过程中，需要经历泥炭化和煤化两个阶段：在泥炭化阶段，由于细菌的作用，可以生成少量甲烷；在煤化阶段，有机质热

2、降解作用已经开始并且逐步加深，热降解产物主要是甲烷等。煤层形成后，形成的甲烷又经历扩散、迁移等种过程，最终在煤层中形成以甲烷为主要成分、以吸附在煤基质颗粒表面为主、部分游离于煤孔隙中或溶解于煤层水中的烃类气体，称为煤层气。我国煤层气资源丰富。煤层气属于非常规天然气，热值是通用煤的2-5 倍，1 立方米纯煤层气的热值相当9.5 度电、3 立方米水煤气、1 升柴油、接近0.8 千克液化石油气、1.1至1.3升汽油，其热值与天然气相当，用途也和天然气类似，甲烷浓度高的煤层气无需加工即可和天然气混输混用，甲烷浓度低的煤层气则可经过浓度压缩后使用，且燃烧后很洁净，几乎不产生任何废气，是一种清洁高效的能源

3、。根据中国矿产资源报告2016，我国埋深2000 米以浅煤层气地质资源量30 万亿立方米，是常规天然气储量的1/3，储量位居世界前列；可采资源量12.5 万亿立方米，是常规天然气的1/4。总体来看，我国煤层气资源丰富，未来作为一种清洁高效能源，有望成为煤炭、石油、天然气等常规能源的重要补充。相比天然气我国煤层气经济效应显著。以煤层气主要消费市场山西省和河南省为例，根据蓝焰控股公司公告，2014-2016 年，管输煤层气的入网价格一般为1.45 元/方-1.55元/方，而同期山西易高和中原绿能LNG 出厂价分别为2920 元/吨和3150 元/吨，折合1.99 元/方和2.14 元/方；如果是进

4、口管道天然气，需经长输管线才能送至山西省，因此无论是与进口LNG 相比，还是与进口管道天然气相比，煤层气的价格优势均较为明显。长远来看，伴随着进口LNG 的不断增加和新建LNG 接收站逐渐投入使用，我们预计国内天然气价格仍有下降空间，但是考虑到：1）天然气价格逐渐向油价回归，在国际原油价格维持相对稳定的形势下，天然气价格不存在大幅下降的基础，目前煤层气与天然气之间0.4-0.5 元/方的价差可能缩小但不会消失；2）我国常规天然气的对外依存度已经超过30%，而天然气作为我国重要的工业原料，国家处于战略性资源储备的考虑，必将通过大力发展非常规天然气弥补国内供需缺口。所以，在这种形势下，我们判断煤层

5、气的经济效应在未来可预见的时间范围内仍将保留。然而，我国煤层气开采利用行业发展缓慢。根据国家能源局煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十二五”规划，至2015 年末应累积新增探明煤层气储量10000 亿立方米，抽采量300 亿立方米，其中地面抽采量160 亿立方米，井下140 亿立方米。而实际截至2015 年末累积新增探明储量3505 亿立方米，仅为目标的35.1%；抽采量180 亿立方米，其中地面抽采量44 亿立方米，井下抽采量136 亿立方米，各项指标均未达预期。制约我国煤层气开采利用行业发展的因素主要有三个：煤层气开采难度较大相比天然气，煤层气开采难度更大、成本更高，开采企业的经济效益不理想，这

6、主要是由于常规天然气是以游离的气态形式贮存于储层中，而90%以上的煤层气是以吸附的方式贮存在煤层中，这就导致煤层气开采过程中需要通过排水降低地层压力，使煤层气气体开始从微孔隙表面分离，成为游离的气态（俗称解吸）后方能抽采，因此加大了煤层气的开采难度。加上我国煤层气资源赋存条件复杂、区域适配性差，虽然目前沁水盆地的煤层气开发技术已经较为成熟，但是该技术工艺仍难以适应其他地区的地质条件，简单复制常规油气技术及国外技术也难以实现高效开发。煤炭矿业权和煤层气矿业权重叠1998 年，国土资源部取代原煤炭工业部的职能，要求对煤层气矿业权重新登记，并将未登记的煤层气矿业权全部收回并统一管理，由此造成在同一区

7、块内，煤炭矿业权（地方政府审批，当地企业优先获得）和煤层气矿业权（国土资源部审批，主要由央企和国企获得）分属于不同的企业。在煤层气和煤炭开采过程中发生矛盾纠纷时，由于煤炭企业往往是地方政府关联企业，因此煤层气企业在煤层气矿权上较难得到充分保障，进而影响企业参与煤层气商业开发的积极性。行业发展初期抽采煤层气主要是为了煤炭安全生产当瓦斯空气浓度达到5%-16%时，遇明火就会爆炸，这是煤矿瓦斯爆炸事故的根源，如果在采煤之前先开采煤层气，煤矿瓦斯爆炸率将降低70%-85%。起初，煤矿对瓦斯危害的防治主要是通过“通风稀释”的手段解决，即通过通风系统向矿井内注入大量的新鲜空气，将瓦斯的浓度稀释至爆炸临界值

8、（5%）之下。后来，随着煤炭开采深度的增加和井下瓦斯含量的提高，逐渐兴起了“通风+井下瓦斯抽采”技术，即在传统保证通风的基础上，建立井下瓦斯抽采系统，将井下瓦斯浓度降至安全范围内。然而，在行业发展初期，由于环保意识淡薄，抽采出的煤层气大部分都空排至空气中，煤层气的温室效应约为二氧化碳的21 倍，根据IEA 的统计，全世界每年因采煤直接向大气排放的煤层气达315-540 亿立方米，其中我国每年对空排放煤层气将近200 亿立方米，占全球煤层气排放量的三分之一，是全球煤层气第一排放国。这些逸散在空气中的煤层气，破坏了臭氧层，显著加剧了温室效应，对生态环境造成严重的破坏。二、技术取得突破，蓝焰控股是行

9、业技术先驱蓝焰控股作为国内较早进行煤层气开采技术研发的企业之一，在借鉴国外煤层气开发利用技术和国内油气开发技术的基础上，在煤层气地面预抽采领域开发出一套适宜本地区的具有自主知识产权的煤层气地面抽采技术体系，已获得高新技术企业证书和多项专利，拥有较强的技术优势。目前，公司针对各矿区地质条件、瓦斯赋存特征、涌出规律等，结合煤矿瓦斯治理要求，实现了煤矿瓦斯采前抽、采中抽、采后抽的“采煤采气一体化”的多套抽采技术体系和直井、定向井、多分支水平井、U 型井、L 型井等多种抽采井型。在注重生产实践的同时，蓝焰煤层气积极与中国地质大学、中国矿业大学、中国石油大学、河南理工大学、煤炭科学研究总院西安分院和重庆

10、分院等“四校两院”合作建设了“煤层气开发工程产学研基地”，成立了省级“山西省煤层气开发利用工程技术研究中心”，并设立了博士后科研工作站，建立了全国第一个瓦斯综合治理示范基地。三、行政取得突破，山西省内采煤权和采气权同级审批2016 年4 月，国土资源部发布国土资源部关于委托山西省国土资源厅在山西省行政区域内实施部分煤层气勘查开采审批登记的决定，将煤层气开采审批登记等权利下放至山西省，具体做法为国土资源部决定委托山西省国土资源厅在山西省内实施部分煤层气勘查开采审批登记，由此山西省在全国首次实现了采煤权和采气权由同一级政府审批处理。同年12 月，山西省国土资源厅出台关于加大用地政策支持力度促进煤层

11、气产业发展的通知、关于煤层气矿业权审批和监管的实施意见、关于完善煤层气试采审批管理工作的通知、关于印发山西省煤层气和煤炭矿业权重叠区争议解决办法（试行）的通知等四项政策，为解决采煤权和采气权重叠问题提供政策支持和行为准则。在中央和地方政策支持下，公司通过和西山集团、汾西矿业、华晋焦煤、沁城煤矿等签署合作协议书，明确煤层气开采中的产权，为潜在纠纷树立解决准则，有效地解决了采煤权和采气权重叠问题。四、意识取得突破，环保意识增强催生多项行业补贴政策近年来，随着政府和企业的环保意识不断增强，以及对煤层气利用价值的认识逐步加深，中央和地方政府出台了多项政策支持煤层气行业发展。中央政策方面，2016 年2

12、月，财政部发布关于“十三五”期间煤层气（瓦斯）开发利用补贴标准的通知，明确中央财政按0.30 元/立方米煤层气（折纯）标准对煤层气开采企业进行补贴，同时，根据产业发展、抽采利用成本和市场销售价格变化等，将适时调整补贴政策；地方政策方面，2015 年8 月，山西省政府出台关于印发山西省煤矿瓦斯抽采全覆盖工程实施方案的通知，明确在现有省财政补贴0.05 元/立方米的基础上，在三年瓦斯抽采全覆盖工程实施期间（2015-2017 年）再提高0.05 元/立方米，达到省级财政补贴0.10 元/立方米，因此，山西省煤层气销售企业将享受0.40 元/立方米的补贴。行业补贴的出现，使得煤层气开采利用企业的盈利

13、能力显著提升，在中央和地方政府多项政策的支持下，我们预计“十三五”煤层气行业将迎来高速发展。五、煤层气作为战略性资源，可有效降低天然气对外依存度资源禀赋有限+需求增速较快，我国天然气对外依存度不断提升。根据中国天然气发展报告（2016），截至2015 年末，我国累计探明常规天然气地质储量为13.01 万亿方，剩余可采储量为5.2 万亿方；非常规天然气方面，累计探明煤层气地质储量为0.63万亿方，剩余可采储量为0.31 万亿方；累计探明页岩气地质储量为0.54 万亿方，剩余可采储量为0.13 万亿方，总体来看，我国“贫油、富煤、少气”的资源禀赋特点较为显著。供给方面，Wind 数据显示，2006

14、-2016 年，我国天然气产量由585.53 亿方增长至1368.30 亿方，十年CAGR 为8.86%；需求方面，2006-2016 年，我国天然气表观消费量由565.89 亿方增长至2086.88 亿方，十年CAGR 为13.94%；国内供给不足造成天然气进口量逐年增加，2006-2016 年，天然气进口量由9.56 亿方增长至752.63 亿方，十年CAGR 为54.74%；进口量的增加使得我国天然气的对外依存度在不断提升，2016 年天然气对外依存度为34.27%。目前我国天然气在一次能源中占比为6%左右，距离世界平均水平24%仍存在较大差距，“十三五”期间随着天然消费量和进口量的增加

15、，我们预计对外依存度仍将进一步上升。为了解决天然气对外依赖和能源安全问题，煤层气行业发展受到国家日益重视。天然气是重要的工业原料和燃料，由于我国周边地缘形势复杂，天然气进口通道所经地区和国家的任何国际政治、军事冲突、自然灾害、运输中断等因素都会对我国天然气供应造成影响。尤其在我国天然气对外依存度已经超过30%的形势下，进口天然气供应一旦中断，将不可避免影响到人民生活、增加社会不稳定因素，对国民经济带来不可估量的损失。因此，在常规天然气资源有限的前提下，为了保障国家能源供应安全、降低天然气对外依赖程度，开发非常规天然气资源，尤其是资源禀赋相对丰富、开采利用已具备一定基础的煤层气资源，就成为我国“十三五”时期能源领域工作的重要着力点。根据国家能源局2016 年底发布的煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十三五”规划，煤层气行业的发展目标为：到2020 年，煤层气抽采量达到240 亿立方米，其中地面煤层气产量100 亿立方米，利用率90以上；煤矿瓦斯抽采140 亿立方米，利用率50以上，煤矿瓦斯发电装机容量280 万千瓦，民用超过168 万户。