MACD指标的原理和计算方法Word下载.docx

1、中， ）的差。BAR 柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。均线（EMA2 二、MACD 指标的计算方法 在应用上，首先计算出快速移动平均线（即 EMA1）和慢速移动平均线（即MACD ），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后EMA2 、DEM）线。 周期的平滑移动平均线 DEA（也叫 MACD 再求 DIF 的N MACD DIF 的参数为9 日为例来看看 EMA1的参数为 12 日，EMA2 的参数为 26 日，以 的计算过程 EMA）1、计算移动平均值（ 的算式为12 日 EMA 2/13）EMA（1211/13今日收盘价EMA（12）

2、=前一日 的算式为 日 EMA 26 2/2726）25/27今日收盘价）EMA（26=前一日 EMA（ ）2、计算离差值（DIF EMA（26）DIF=今日 EMA（12）今日 日 EMA 、计算DIF 的 9 3 值。为了不与指标原名 日的EMA，即离差平均值，是所求的 MACD根据离差值计算其 9 DEM。 DEA 或 相混淆，此值又名 今日 DIF2/10前一日 DEA（MACD）= DEA8/10今日 DEA 的数值均为正值或负值。 计算出的 DIF 和 线之上，其间的正离差值日26 EMA 线在日理论上，在持续的涨势中，12 EMA ）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（

3、+DIFDIF），也会越来越大，而（ 正是利用正负的离差值 在行情开始好转时，正负离差值将 会缩小。指标MACD EMA日N DIF（）与离差值的N日平均线（ ）的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度 1以快慢速移动线的交叉原 理来分析买卖信号。另外，MACD 指标在股市软件上还有个辅 助指标BAR 柱状线，其公式为：BAR=2（DIFDEA），我们还是可以利用 BAR 柱 状线的收缩来决定买卖时机。离差值 DIF 和离差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目 前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成， 因此，投资者只要了解其运算过 程即可，而更重要的是

4、掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计 算周期的不同，MACD 指标也包括日 MACD 指标、周 MACD 指标、月 MACD 指标年 MACD 指标以及分钟 MACD 指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日 MACD 指标和 周 MACD 指标。 虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。在实践中，将各点的 DIF 和 DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快 速（短期）和慢速（长期）线，此即为 MACD 图。第二节 MACD 指标的一般研判标准 MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉 然的地方，有

5、时会发现用指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫 MACD得 从书上学来的 MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走 势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结 果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论 述股市技术分析的书中关于 MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一般分 析原理和方法，而对 MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本 节将在介绍 MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判 原理和功能。MACD 指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形 态

6、展开。一般分析方法主要包括 DIF 和 MACD 值及它们所处的位置、DIF 和 MACD 的交 叉情况、红柱状的收缩情况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。一、DIF 和 MACD 的值及线的位置 1、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一 般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；2、当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一 般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时， 一般表示为股票行情

7、处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；4、当 DIF 和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时， 一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。二、DIF 和 MACD 的交叉情况 1、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势 之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD 指标“黄金交叉” 的一种形式。2、当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股 价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MAC

8、D 指标“黄金交叉”的另一 种形式。3、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向下突破 MACD 时，表明股市即将由强势 转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 MACD 指标的“死 亡交叉”的一种形式。4、当 DIF 和 MACD 都在零线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极 2度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是 MACD 指标“死亡交叉”的另一 三、MACD 指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而 绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红

9、柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分 析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或 短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望 或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌， 这时应卖出大部分股票而不能买入股票。4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整）， 这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始

10、消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或 高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入 股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情 （或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。第三节 MACD 的特殊分析方法 一、形态法则 1、M 头 W 底等形态 MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时，也 可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：2、顶背

11、离和底背离 MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。（1）顶背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上的 由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一 次的高点高、而 MACD 指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高 位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖 出股票的信号。（2）底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD 指标图形上的由绿柱构成的图

12、形的走势是一底比一底高，即当股 价的低点比前一次低点底， 而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位 可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹 向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只 要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次 背离后才能确认。因此，MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要 加以留意。3、趋势线、压力线 3二、分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，

13、时间越长 三、分析参数的修改原则 四、均线为先法则 第四节 MACD 指标的实战技巧 MACD 指标的实战技巧主要集中在 MACD 指标的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指标中的 红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日 参数为（26，52，52）的 MACD 指标来揭示 MACD 指标的买卖和观望功能。（注：MACD 指标在钱龙软件和分析家 软件上指标参数选取及使用方法一 样）。一、 买入信号 （一）DIF 线和 MACD 线的交叉情况分析 1、0 值线以下区域的弱势“黄金交叉” 当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在远离 0 值线以下区域同时向下运行很长一段时间 后，当 DIF 线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近 MACD 线时，如果 DIF 线接着向上 突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的 下跌，并在低位整理后，一轮比 较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势